Berkshire Hathaway дэлхийн хамгийн үнэтэй хувьцаанууд гэж байхгүй
Одоогоор дэлхийн зах зээл дэх хамгийн сайн хувьцааны арилжаа нь Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK) , Wall Street-ийн хамгийн нэр хүндтэй хувьцааны нэг Уоррен Баффет нарын тусламжтайгаар явдаг.
Berkshire Hathaway-ийн хувьцаа нь 2017 оны 12-р сарын дунд гэхэд нэгж хувьцааных нь ханшаар 293,000 ам.доллараар зарагдаж байна. (Berkshire Hathaway's Class-B хувьцааг дор хаяж 170 ам.доллараар зардаг.)
Богино хугацаанд БРК-А хувьцаанууд болон БРК-Б хувьцааны зөрүү нь шууд бөгөөд хувьцааны үнэд шууд нөлөөлнө.Баффет, урт хугацааны багцын үнэ цэнэ, богино хугацааны үнийн хэлбэлзэл биш, илүү өндөр үнийг төлөхөд бэлэн байгаа Б Ангилалд хөрөнгө оруулагчдад илүү уян хатан байдал, татварын илүү үр өгөөжтэй байдаг.
BRK-A нь өнгөрсөн оны нэгдүгээр сард 250,000 ам.долларт хүрч, өнөөдөр 293,000 ам.долларт хүрч, 2016 он гэхэд 205,000 ам.доллараар арилжаалагдаж байсан ч нэг жилийн үнийн санал нь тийм ч өндөр биш юм. түүний одоогийн үнэ, нэгж хувьцаанд $ 300,000 байна. Баффет Berkshire Hathaway компанийг BNSF, Precision Castparts, Lubrizol, MidAmerican Energy, GEICO зэрэг эзэмшлийн компаниудад эзэмшдэг.
Berkshire Hathaway-ийн хувьцааны үнийн өсөлтийн талаар гайхалтай зүйл нь юу вэ? Хэрвээ хөрөнгө оруулагчид БРК-д 10000 долларыг оруулсан бол 1964 онд хөрөнгө оруулагч нь 208 сая долларыг 2017 оны дунд үе хүртэл олж авах байсан. Эсвэл, өөрөөр хэлбэл, 1964 оноос 2016 оны эцэс хүртэл хувьцааны үнэ 1,972,595 хувиар нэмэгдэх байсан.
Бусад өндөр үнэтэй хувьцаанууд ч гэсэн гайхалтай түүхтэй.
Жишээлбэл, Berkshire Hathaway "Seaboard Corporation (SEB)" нь "хамгийн үнэтэй хувьцааны жагсаалт" -ыг дагаж мөрддөг бөгөөд энэ нь хөдөө аж ахуйн салбар, тээврийн салбарт ажилладаг олон улсын "Fortune 500" компани юм. Канзас хотод төвтэй, SEB нь арванхоёрдугаар сарын дунд үе гэхэд дунджаар 4,287 ам.доллараар арилжаалагддаг бөгөөд зах зээлийн үнэ 4.93 тэрбум ам.доллар. Seaboard цаана нь NVR, Inc., Виржиниа мужид байрладаг гэрийн барьцаат барилга, орон сууцны зээл авдаг. Энэ нь 3,392 доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд зах зээлийн ханш нь 12,7 тэрбум доллар.
Berkshire Hathaway нь "олон нийтэд хамгийн их үнэтэй хувьцаанууд" -ыг эзэмшдэг бөгөөд 2018 онд Саудын Арабын газрын тосны "Саудын Арамко" компани нь 2 триллион долларын үнэтэйгээр олон нийтэд зарагдахаар төлөвлөж байна. Саудын Арамко олон нийтэд нээлттэй болж, зах зээлийн шинжээчид дэлхийн хамгийн үнэтэй хувьцаанууд болох дэлхийн хамгийн үнэтэй хувьцаанууд болох юм гэжээ.
Зах зээлийн капиталжуулалт: Үнэ цэнэтэй сайн дүн
Хувьцааны үнэ нь Berkshire Hathaway-ийн өнөөгийн хамгийн өндөр үнэтэй хувьцааг арилжаалж байгаа хэдий ч энэ нь зах зээлийн капиталжуулалтаар хамгийн том нь биш бөгөөд энэ нь нийтэд арилждаг компанийн үнэ цэнэ (одоогийн хувьцааны нийт хувьцааны нийт тоог ).
Энэ шагналыг Apple (AAPL) 874 тэрбум доллароор үнэлдэг . Google нь хэтэрхий хол биш бөгөөд зах зээлд $ 714 тэрбумаар үнэлэгддэг.
Шинжээчдийн үзэж байгаагаар нийтэд арилжаалагддаг компанийг зах зээлийн багтаамжаар үнэлэх нь хувьцааны үнээс илүүтэйгээр компанийн зах зээлийн үнэ цэнийг тооцоолох илүү үр дүнтэй арга байж болох юм. Яагаад? Зах зээлийн капиталжуулалт ерөнхийдөө энгийн математик дээр үндэслэн хувьцааны үнээс илүү үнэн зөв хэмжүүр байдаг тул компаний үнэ цэнэ, хэмжээ нь бусад компаниудын эсрэг хэмждэг.
Томоохон зах зээл дээр капиталжуулалт нь олон нийтэд арилжаалагддаг компани нь дэлхийн санхүүгийн зах зээл дээр үнэлэгддэг, тухайн компанийн ирээдүйн хэтийн төлөв дээр хөрөнгийн зах зээлийн хэтийн төлөвөөс гадна, ямар хэмжээний хөрөнгө оруулагчид хувьцааныхаа хувьцааг худалдаж авахад бэлэн байдаг хувьцаа.
Гэхдээ энэ бүгд биш. Хөрөнгийн зах зээлийн капиталжуулалтыг тухайн хувьцаанаас оновчтой хүлээлтийг тогтоохын тулд мөн хийгдэж болох ба багцын хөрөнгө оруулалтын стратегийг боловсруулахад туслах болно.
Хэдийгээр зах зээл дээр хэмжигддэг компаниудын янз бүрийн ангилалд техникийн босго байхгүй ч хөрөнгө оруулагчдын дагаж мөрдөх зарчмууд байдаг.
- Том хэмжээний таг зах зээлд 10 тэрбум долларын хөрөнгөтэй компаниуд байдаг
- Дунд хэмжээний компаниуд дунджаар 2 тэрбумаас 10 тэрбум доллар байдаг
- Жижиг хивс компаниуд ихэвчлэн 2 тэрбум доллараар зах зээлийн үнэлгээ хийдэг
Ангилал тус бүр өөрийн эрсдэл, өгөөжийг санал болгодог. Жишээлбэл, томоохон хөрөнгө оруулагч компаниуд нь бага хүүтэй, хувьцааны ханшийг тогтвортой байлгах, ихэвчлэн ногдол ашиг хуваарилдаг. Жижиг хивс компаниуд хөрөнгө оруулагчид илүү өндөр эрсдэлтэй хэдий ч өсөлтийн өрөөнүүдийг санал болгодог. Тэд мөн ихэвчлэн ногдол ашиг төлдөггүй.
Одоогийн байдлаар зах зээлийн багтаамж Apple болон Google шиг компаниудыг дэмждэг. Хувьцааны үнэ нь жинхэнэ хэмжих мод юм бол Уоррен Баффет, Беркшайра Хэтэуэй нар энэ жилийн турш уулсын хаад хэвээр үлджээ.