Арилжаалах арилжааны сан

ETF хэрхэн ажилладаг вэ: Хөрөнгө арилжаалах сангуудад хөрөнгө оруулах

Хэдийгээр та ETF-ыг эзэмшдэггүй ч хөрөнгө оруулалтын энэ машиныг сонсож магадгүй юм. Хэдийгээр ОССИ-ууд бараг 30 жилийн туршид ашиглагдаж байгаа бөгөөд сая сая хөрөнгө оруулагчид тэдгээрийг эзэмшдэг ч хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд харьцангуй шинэ хэвээр байна.

Та хөрөнгө оруулалтын эхлэл эсвэл туршлагатай багц менежерийн аль нь ч бай, ETF-ийн хэрхэн ажилладаг, хэн хөрөнгө оруулалт хийх, хөрөнгө оруулалтын бусад давуу талуудын давуу талыг эзэмших үндсэн ойлголттой болно.

ETF Тодорхойлолт ба Түүх

Хөрөнгө оруулалтын үнэт цаас нь богино хугацаат үнэт цаасны арилжаа эрхэлдэг хөрөнгө оруулалтын үнэт цаас юм. ETF нь хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг үнэт цаасны сагс юм. Энэ нь индексийг (S & P 500, NASDAQ 100, Russell 2000 зэрэг), түүнчлэн алт, тос зэрэг түүхий эдийг хянах боломжтой.

1992 онд АНУ-ын хөрөнгийн бирж (AMEX) S & P 500 индексийг хянах цорын ганц найдвартай аюулгүй байдлыг бий болгох зорилгоор Үнэт цаас, хөрөнгийн бирж (SEC) өргөдөл гаргаснаар анх байгуулагдсан. 1993 онд S & P хадгаламжийн бичиг, SPDR буюу "аалз" гэж нэрлэгддэг байсан нь AMEX дээр арилжаалагдаж эхэлсэн. Өнөөдөр энэ ETFыг SPDR S & P 500 ( SPY ) гэж нэрлэдэг.

Өнөөдөр 4 их наяд долларын ETF-ууд 3 их наяд долларын хөрөнгөтэй.

Хөрөнгө оруулалтын сангаас ETF

ETF нь хамтын сантай төстэй. Жишээлбэл, хамтын сан болон ETF-ийн хувьцаа эзэмшигчид нь сангийн үндсэн хөрөнгийг шууд эзэмшдэггүй бөгөөд тэдгээр нь хувьцааныхаа хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд дараа нь үндсэн хөрөнгийн хувьцааг худалдаж авдаг.

Гэхдээ гол ялгаа байдаг:

• ETF-ийн арилжаа нь хувьцааны адил өдрийн дотор арилжаалагддаг. Үүний эсрэгээр, үндсэн хөрөнгийн цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг (NAV) тодорхойлж болох өдрийн эцэст арилжаалж буй хөрөнгийн арилжаа.
• ETF нь хамгийн бага зардалтай индексүүдтэй харьцуулахад харьцангуй бага зардлын харьцаатай байдаг.
• ETF нь анхны хөрөнгө оруулалтын хэмжээ бага байдаг бол хоёрдогч сангууд нь эхний $ 1,000 буюу түүнээс дээш тооны хөрөнгө оруулалт шаарддаг.

ETF болон хамтын сангууд хоорондоо илүү их ялгаатай байдаг боловч өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчдын хувьд тэмдэглэх нь хамгийн чухал юм.

ETF-ийн давуу ба сул талууд

ETF-ийн үндсэн давуу болон сул талуудыг ойлгох нь хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулалтын зорилгодоо тохирсон эсэхийг тодорхойлоход хөрөнгө оруулагчдад туслах болно:

• Өмнө дурдсанчлан, ETF нь бага зардлуудтай бөгөөд 0.10 хувь буюу 10 000 долларыг 10 доллараар хөрөнгө оруулалт хийдэг, эсвэл үүнээс бага байж болно. Урт хугацаанд бага зардал нь идэвхитэй удирдан зохицуулах хамтын сантай харьцуулахад өндөр өгөөж бий болгодог. Энэ бол зардлыг бууруулах замаар орлого нэмэгдүүлэх үндсэн санаа юм.
• Тэдний идэвхгүй байдлаас шалтгаалан ETFs нь маш бага эргэлттэй байдаг бөгөөд энэ нь үндсэн хөрөнгийн худалдан авалт, борлуулалтыг байнга борлуулдаггүй гэсэн үг юм. Бага эргэлт нь харьцангуй бага капиталын олз болдог бөгөөд энэ нь ETFs нь өндөр татвартай үр ашигтай сангууд гэсэн үг юм. Тиймээс татвар ногдуулах брокеруудтай хөрөнгө оруулагчид татварын зардлыг багасгахын тулд ETF-ийг ашиглахыг хүсч болно.
• Бїх єдєр арилжаа хийх чадвар нь богино хугацааны їнийн хэлбэлзлийг даван туулах эсвэл хеджийн стратегийг ашиглах боломжийг бий болгодог. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагчид ETF богино буюу хязгаарлагдмал захиалгыг зарж болно. Хэдийгээр өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчид үнэт цаасыг богино хугацаанд борлуулахыг зөвлөдөггүй ч захиалгыг үр дүнтэй ашиглаж болно. Жишээлбэл, хэрэв хөрөнгө оруулагч өдөр тутмын хэт их уналтаас хамгаалахыг хүсч байвал хувьцааг тодорхой үнээр зарах хязгаар зарлагын захиалга тавьж болно.

Хөрөнгө оруулагчдад хамгийн гол дутагдал нь ETF-ууд хувьцааны адил худалдаагаар арилжаа хийдэг тул тэд комисс эсвэл ижил төстэй төлбөрийг арилжаа хийдэг. Тиймээс ETF нь нэг ам.доллартай тэнцэх $ 7 шимтгэлтэй байдаг ч хөрөнгө оруулагч доллартай харьцах ханшийг хүсч, сард нэг удаа эсвэл хоёр удаа хувьцаа худалдаж авах нь индексжүүлсэн индекстэй харьцуулахад илүү олон жилийн зардлаар дуусгавар болдог.

ETF-д хэн хөрөнгө оруулах ёстой вэ?

ETF нь бараг бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Гэхдээ ETF нь хувьцааны индекс, бондын индекс, эсвэл бараа бүтээгдэхүүнийг гол төлөв дагаж мөрддөг тул урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын зорилт бүхий хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой нь 3 жил ба түүнээс дээш хугацаатай зорилтыг багтаасан байдаг.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын объектод үл хамаарах зүйл бол одоогийн орлоготой тэтгэвэрт гарсан хөрөнгө оруулагч юм. Энэ хөрөнгө оруулагч нь ногдол ашгийн хувьцаа эсвэл Бондыг эзэмшдэг ETF-ийг эзэмшдэг ETF худалдан авах сонирхолтой байж болно. Гэхдээ ихэнх тэтгэвэрт гарсан хөрөнгө оруулагчид одоогийн орлогоос гадна урт хугацааны өсөлтийг эрэлхийлж байна. Иймээс ногдол ашиг төлөх хувьцаа, өндөр хүүтэй бондын үлдэгдэл нь тэтгэвэрт гарсан хүмүүст тохирсон байх бөгөөд энэ нь тэдэнд хугацааны туршид үндсэн зардлыг өсгөх буюу өсгөх боломжийг олгодог.

ЭТС нь татварыг үр ашигтай болгох тул татвар ногдуулах боломжтой брокеруудтай хөрөнгө оруулагчдад ухаалаг хөрөнгө оруулалтын сонголт байж болно.

Ихэнх ETF салбаруудад анхаарлаа төвлөрүүлдэг бөгөөд энэ нь эрүүл мэндийн үйлчилгээ, технологи, үйлчилгээ, эрчим хүч зэрэг эрсдэлд өртөж болзошгүй хөрөнгө оруулагчдыг сонгоход хямд өртөг бүхий ETF-ууд байдаг.

Топ ETF-ийн жишээ зах зээлд худалдаж авах жишээ

Үнэт цаасны зах зээл дээр олон мянган ETF-ыг сонгох боломжтой боловч ихэнх хөрөнгө оруулагчид өргөн сонголттой арилжаа хийдэг, өндөр хөрөнгөө удирдаж байгаа хөрөнгөд сонголт хийх боломжийг хязгаарлаж байдаг. Нарийн эрчимтэй арилжигдсан ETF нь харьцангуй зах зээлийн эрсдэл өндөртэй учир өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болох зах зээлийн тодорхой хэсгийг хамрах хандлагатай байдаг. Үүнээс гадна, нарийн арилжаалагддаг ETF нь үндсэн эзэмшлийн цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ дээр болон түүнээс доош (шагнал эсвэл хөнгөлөлтөөр) арилжиж чаддаг.

Төлөвлөгөөгөөр, ямар ч тодорхой дараалалгүйгээр өнөөдөр зах зээл дээр худалдан авах томоохон ETF-ийн 10 нь энд байна:

1. S & P SPDR (SPY): Хамгийн том нь ETF болон S & P 500 индексийн хамгийн том нь SPY нь АНУ-ын хамгийн том 500 хувьцааг зах зээлийн капиталаар илэрхийлсэн хувьцааны ETF төрөл юм. Зардал 0.09 хувь байна.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): S & P 500-ийн бусад томоохон ETF нь өндөр хөрөнгөтэй өргөн хэрэглээний ETF юм. Зардал нь чулууны ёроолд 0.04 хувь байна.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Энэ ETF нь "хөрөнгийн зах зээлийн нийт хөрөнгийн индекс" гэж тооцогддог тул АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр жижиг, дунд, том хэмжээний хувьцааг багтаасан байдаг. IWV-ийн зардлын харьцаа 0.20 хувь байна.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Хөрөнгө оруулагчид АНУ, Канадаас гадна АНУ-ын хөрөнгийн биржийг хайж буй хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн багцад БНБ-ыг нэмэх талаар бодож үзээрэй. EAFE товчлол нь Европ, Австрали (Австрали ба Ази), Алс Дорнод гэсэн үг юм. 900 гаруй гадаадын хөрөнгө оруулалт, зардлын харьцаа 0.33 хувь байна.
4. iShares Russell 2000 (IWM): АНУ-ын жижиг компаниудад хөрөнгө оруулахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид IWM шиг ETF-г худалдаж авч, 2000 орчим жижиг компаниудыг оруулдаг Russell 2000 индексийг хямд зардалтай сангаас олж авах боломжтой. УННМ-ийн зардлын харьцаа 0.20 хувь байна.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): iShares-ийн ETF нь "нийт" бондын зах зээлийг барьж, олон мянган бондыг хамарсан Барклингийн Агрегат Бондын Индексийг баримтжуулдаг. Зардал нь ердөө 0.05 хувь байна.
6. Эрүүл мэндийн салбарыг сонгох SPDR (XLV): ETF нь зах зээлийн салбаруудад өртөхөд ухаалаг хэрэгсэл болж чаддаг бөгөөд XLV нь эмийн сан, эмнэлгийн удирдлага, эмнэлгийн тоног төхөөрөмж, биотехнологи болон бусад салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг компаниудын хувьцааг багтаасан эрүүл мэндийн салбарыг хамардаг. Зардал 0.14 хувь байна.
7. Технологи Сонгох SPDR (XLK): Энэ ETF нь технологийн салбарт өртөмтгий бөгөөд үүнд компьютерын техник хангамж, програм хангамж, МТ-ийн үйлчилгээ, нийгмийн хэвлэл мэдээлэл, харилцаа холбооны салбарт ажилладаг. XLK-ийн зардал 0.14 хувь байна.
8. Эрчим хүчийг сонгох Салбар SPDR (XLE): Эрчим хүчний салбарт өртөж буй хөрөнгө оруулагчид XLE -ийн хувьцааг худалдан авах талаар авч үзэхийг хүсч байгаа бөгөөд энэ нь газрын тос, байгалийн хий, түүнтэй холбоотой компаниудын хувьцаа эзэмшдэг компаниудын хувьцааг багтаасан индекс юм. XLE-ийн зардлын харьцаа 0.14 хувь байна.
9. Utilities Сонгох Салбар SPDR (XLU): Хөрөнгө оруулагчид зах зээлд гарахыг хүсч буй зах зээлийн өөр нэг хэсэг нь хийн болон цахилгаан үйлдвэрлэлийн салбарын компаниуд, мөн цахилгаан үйлдвэрлэгч, харилцаа холбооны компаниудын хувьцааг багтаасан индексийг харуулдаг хэрэглээний салбар юм. XLU-ийн зардал 0.14 хувь байна.

ETF худалдаж авах

ETF-ийг худалдаж авахын тулд хөрөнгө оруулагчид Schwab, TD Ameritrade, Scottrade зэрэг онлайн хөнгөлөлттэй брокерын пүүстэй хамгийн хялбараар хийж болох брокерийн данс нээж өгөх хэрэгтэй. Vanguard, Fidelity зэрэг томоохон хамтран санхүүжүүлэгч байгууллагууд нь ETF олон төрлийн үйлчилгээг санал болгодог.

Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээсэн байдал, эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.