Хадгаламжийн бонд
Хадгаламжийн бонд гэдэг нь хамгийн найдвартай хөрөнгө оруулалт байдаг бөгөөд засгийн газраас дэмждэг тул тэд үндсэн зардлаа алдахгүй байх баталгаатай байдаг. Тэд онцгой ашиг өгдөггүй, гэхдээ тэд бондын зах зээл дээрх бүх хувилбаруудын аюулгүй байдлыг хамгийн өндөр түвшинд санал болгодог. Тэд TreasuryDirect- ээр дамжуулан худалдан авахад хялбар байдаг бөгөөд тэд улсын болон орон нутгийн түвшинд татвараас чөлөөлөгддөггүй.
Үүнээс гадна, холбооны түвшинд боловсролын төлбөр төлөхөд тэд татвараас чөлөөлөгддөг байж болно. Нэг сул тал бол эдгээр нь бусад төрлийн хөрөнгө оруулалтын нэгэн адил (амархан худалдаж авч, зарж борлуулдаг) биш харин амьдралынхаа эхний жилүүдэд бэлэн мөнгө өгөхгүй бөгөөд эхний төлбөрийг бэлэн мөнгөөр төлөх ёстой таван жилийн дараа та гурван сарын хүүгийн торгууль төлөх болно.
АНУ-ын үнэт цаас
АНУ-ын засгийн газрын санхүүгийн хямралаас үл хамааран АНУ-ын Засгийн газрын бонд нь дуусгавар болох хүртэл бондыг эзэмшүүлэхэд хамгийн найдвартай хөрөнгө оруулалтын нэг хэвээр байна. Энэ тохиолдолд хүү тооцохгүй байх эрсдэл байхгүй бөгөөд хүүний түвшний эрсдэл нь хүчин зүйл биш юм. Гэсэн хэдий ч, Хөрөнгө оруулалтын сангуудад хөрөнгө оруулалтын солилцоогоор арилжаалагддаг сангууд гүйцэд боловсроогүй нь хүүний түвшний эрсдэлд маш мэдрэмтгий гэсэн утгатай. АНУ-ын үнэт цаасны зээл нь зээлийн эрсдэлд орохгүйн улмаас бусад төрлийн бондыг бодвол бага өгөөжийг санал болгодог (өөрөөр хэлбэл, анхдагч эрсдэлтэй).
Төрийн сангийн инфляцийн хамгаалагдсан үнэт цаас
Төрийн сангийн инфляцийн хамгаалагдсан үнэт цаас буюу САХ нь хөрөнгө оруулагчдад инфляцийн эрсдэлийг удирдахад туслах арга зам юм. ТАХ-ийн гол зорилго нь хөрөнгө оруулагчид "бодит өгөөж" (эсвэл инфляцийн дараах буцаан) буцаан олгодог хэрэглэгчийн үнийн инфляци (ХҮИ) -тэй хамт тохируулна.
Үүний үр дүнд TIPS нь хадгаламжийнхаа худалдан авах чадварыг хадгалахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд багцын чухал бүрэлдэхүүн хэсэг байж болох юм. Гэвч АНУ-ын Засгийн газраас гаргасан хэдий ч ТАХТ нь эрсдэлд өртөхгүй, ялангуяа хөрөнгийн сангаар дамжуулан ETF-ээр дамжуулан зээлдүүлэх сонирхолтой байдаг.
Нийслэлийн Бонд
Хотууд, муж улсууд болон бусад орон нутгийн засгийн газрын гаргасан хотуудын бонд нь холбооны татвараас чөлөөлөгддөг. Хэрэв та бондыг төлж буй муж улсад олговол тэд мөн улсын болон орон нутгийн татвараас чөлөөлөгддөг. Гэхдээ орон нутгийн бонд нь өндөр татвартай хөрөнгө оруулагчдад хамгийн их ашигтай байдаг. Татварын бага хаалттай хүмүүсийн хувьд татвар ногдуулах боломжтой үнэт цаасны хувьд хөрөнгө оруулалтын зорилгоор төлөх боломжтой байж болно. Учир нь татвар ногдуулдаг асуудал нь орон нутгийн бондоос илүү өндөр татварын өмнөх өгөөжийг санал болгодог.
Үл хөдлөх хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас
Орон сууцны зээлийг баталгаажуулсан үнэт цаас (MBS) нь үнэт цаас гаргагч банкуудаас худалдаалагдаж буй орон сууцны барьцаат зээлийн бүлэг юм. Орон сууц эзэмшигчид хүү болон үндсэн төлбөрийг хийх үед тэдгээр мөнгөн гүйлгээ нь МБС-ээр дамжиж, бонд эзэмшигчдэд дамждаг. Үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаалсан үнэт цаас нь ерөнхийдөө АНУ-ын Treasuries-аас өндөр ашиг өгдөг боловч тэд мөн зээлдэгчдийн зээлийг хугацаанаас нь өмнө эргэн төлөх чадвартай холбоотой эрсдлүүдийг санал болгодог.
Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас
Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас (ABS) нь зээлийн сангууд байдаг - ихэвчлэн зээлийн картын авлага, авто зээл, орон сууцны зээл, оюутны зээл, завь эсвэл амралт зугаалгын тээврийн хэрэгслийн зээл зэрэг - үнэт цаасны арилжаагаар дамжуулан үнэт цаас болгон худалдагдаж, ". Зөвхөн хамгийн төвөгтэй хөрөнгө оруулагчид шууд хөрөнгөтэй үнэт цаасаар дамжуулан шууд хөрөнгө оруулалт хийдэг тул үндсэн судалгааг хийхэд ихээхэн хэмжээний судалгаа шаардагдана. Гэсэн хэдий ч, хэрэв та бондын харилцан санг эзэмшдэг бол багц нь ABS-д багахан жинтэй байдаг. Одоогийн байдлаар хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг үнэт цааснууд дангаараа үнэт цаасаар баталгаажсан үнэт цааснуудад зориулагдсангүй.
Үл хөдлөх хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны арилжаа
Үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаат зээл (CMBS) арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн зээлийг барьцаалж байна. Эдгээр зээл нь оффисын барилга, зочид буудал, зоогийн газар, орон сууцны барилга, үйлдвэр, гэх мэт арилжааны зориулалттай зээл юм.
CMBS нь эрсдэлтэй байдаг ч хөрөнгө оруулагчдад хувьцаандаа хөрөнгө оруулахгүйгээр үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлд өртөх боломжийг олгодог. Тэд бусад олон төрлийн бондоос илүү эрсдэлтэй байдаг.
Компанийн бонд
Компанийн бонд нь корпорациуд өөрсдийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх зорилгоор гаргасан бонд юм. Байгууллагын бонд нь ихэвчлэн засгийн газрын асуудлуудаас илүү өндөр өгөөжийг санал болгодог боловч эрсдэл багатай эрсдэлтэй байдаг (ялангуяа бага үнэтэй асуудлуудын дунд). Корпорацийн үнэт цаасны бааз нь хөрөнгө оруулагчдад богино хугацааны, урт хугацааны, маш бага эрсдлийн хувьд бага зэрэг өндөр эрсдэлтэйгээс хамгийн сайн тохирох эрсдлийн болон эргэн буцах хослолыг олохын тулд хөрөнгө оруулагчдад санал болгодог. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн бонд нь орлогын баримжаатай олон төрлийн багцын гол бүрэлдэхүүн хэсэг юм.
Өндөр хүүгийн бонд
Өндөр өгөөжтэй бондыг хөрөнгө оруулалтын зэрэглэлийг байршуулахаас зайлсхийхэд хангалттай эргэлзээтэй компаниуд олгодог. Өндөр ургацын компаниуд өндөр өртэй, сөрөг бизнестэй, сөрөг орлоготой байж болно. Үүний үр дүнд, тэд амжилтгүй болох магадлал өндөр байна. Ийм компаниуд нь зээлийн үнэлгээг бууруулж, хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн бондыг эзэмшихийн тулд өндөр өгөөж шаарддаг. Гэсэн хэдий ч, өндөр ургацын бонд (бүлгийн хувьд) ихэвчлэн бусад төрлийн хөрөнгийнхээс өндөр орлоготой байхыг санал болгодог бөгөөд тэдгээрийн түүхийн нийт өгөөж нь хүчтэй байсан.
Ахлах зээл
Ахлах зээл буюу хөшүүргийн зээл буюу синдикатчилагдсан банкны зээл гэж нэрлэдэг зээлүүд нь корпорациудад зориулж банкууд зээлдүүлж дараа нь хөрөнгө оруулагчдад борлуулдаг. Ахлах зээлийг барьцаагаар баталгаажуулсан ч эрсдэлгүй байдаг. Эдгээр төрлийн зээл нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын зэрэглэлтэй компаниудад хийгддэг тул зээлийн эрсдэл өндөр байна. Ахлах зээл нь хөрөнгө оруулалтын зэрэглэлтэй аж ахуйн нэгжийн бондоос илүү эрсдэлтэй боловч өндөр үр өгөөжтэй бондоос арай бага эрсдэлтэй байдаг. Хөрөнгө оруулагчид сүүлийн жилүүдэд энэ төрлийн активт илүү их анхаарал хандуулж ирсэн нь түүний сонирхол татахуйц үр өгөөж, төрөлжүүлэлтийн чадвар, хөвөгч хүү зэрэг нь бондын зах зээлийн сул талаас хамгаалах элемент болж өгдөг онцлог юм.
Олон улсын бонд
Дотоодын бондыг хадгалж буй хөрөнгө оруулагчид орлогын орчлон ертөнцийн дийлэнх хэсгийг нь алдаж болно. Дотоодын бондтой адил гадаад бонд нь зээлийн эрсдэл (өөрөөр хэлбэл, анхдагч эрсдэл) болон хүүний түвшний эрсдэл (хүүний түвшний хэлбэлзлийг мэдрэх чадварт) хамрагдана. Гэсэн хэдий ч олон улсын эдийн засаг АНУ-ын эдийн засагтай ижил мөчлөгт шилжихгүй байгаа бөгөөд энэ нь АНУ-ын зах зээлтэй харьцуулахад гадаадын бондууд харилцан адилгүй гүйцэтгэлийг хангадаг гэсэн үг юм. Харамсалтай нь хөгжиж буй зах зээлийн гадаад валютын засгийн газрын бондын өгөөж нь ихэвчлэн АНУ-ын сангийн хөрөнгөөс илүү сонирхолгүй байдаг. Хэдийгээр хөрөнгө оруулагчид валютын ханшийн хэлбэлзлийн эрсдэлийг авч үзэх шаардлагатай байдаг .
Шинээр бий болж буй зах зээлийн бонд
Хөгжиж буй зах зээлийн бондыг дэлхийн хөгжиж буй орнуудын засгийн газар эсвэл корпораци гаргадаг. Зах зээлийн шинээр бий болж буй бондыг илүү өндөр эрсдэлтэй гэж үздэг. Учир нь жижиг улс орнууд эдийн засгийн огцом өөрчлөлт, улс төрийн тогтворгүй байдал, санхүүгийн зах зээлд ордоггүй улс орнуудад тохиолддог бусад саад тотгоруудтай тулгарч магадгүй гэж үзэж байна. Хөрөнгө оруулагчид нөхөн олговор олгох эсвэл эдгээр нэмэлт эрсдлийг нөхөх шаардлагатай учраас хөгжиж буй орнууд ихэвчлэн тогтоосон үндэстнүүдтэй харьцуулахад өндөр ашиг өгдөг.