Баян хүмүүс яагаад хувиараа удирддаг дансаа сонгохыг хүсдэгийг ойлгох
Үнэн хэрэгтээ, пүүсүүд нь $ 1,000,000-аас 10,000,000 хүртэл хямдардаг нь онцгой биш юм.
Бие даасан зохицуулалт гэж юу вэ? Хөрөнгө зохицуулалтын тодорхой компаниуд яагаад тэдгээрийг санал болгодог вэ? Эдийн засгийн дээд түвшний олон хүмүүс яагаад ийм ашиг тустай байдаг вэ? Эдгээр нь асар их асуултууд юм. Миний хувийн гэр бүлийн оффис, дэлхийн хөрөнгийн менежментийн пүүс компанийн удахгүй нээгдэж байгаатай танилцахын тулд энэ нь хөрөнгө оруулалтын тусгай хэрэгслүүдийг суулгахад тохиромжтой цаг хугацаа гэж бодож байсан.
Хувь хүний Managed Account хэрхэн ажилладаг вэ
Уг концепцийг мэдэхгүй бол дангаараа удирддаг дансыг ойлгох хамгийн хялбар арга бол хамтын сан хэрхэн бүтцийн талаар бодох явдал юм. Хувьцаа, компани эсвэл итгэл үнэмшилийг худалдан авдаг (энэ сан нь өөрөө) тэр мөнгөө авдаг бөгөөд захирлуудын зөвлөл эсвэл итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчдөөс санхүүжүүлсэн багцын менежерүүд тодорхой зүйлүүдээс хамаарч, тухайн хөрөнгийг сангийн мандатын дагуу хуваарилдаг.
Тухайн эрх мэдэл нь Европ дахь хөх чипийн хувьцааг худалдан авах эсвэл S & P 500 зэрэг хөрөнгийн зах зээлийн индексийг дагаж мөрдөж байгаа эсэх. Багцын менежер нь менежментийн төлбөрийг төлдөг, кастодиан нь (ихэвчлэн харьцуулж болохуйц) хураамж авдаг бөгөөд та маш их цаг зав, хүч чармайлтгүйгээр өргөн хүрээнд төрөлжүүлж чадна.
Хувьцаа эзэмшигчдийн хувьд нөхөрлөлийн хувьд хөрөнгө оруулагчид нөхөрлөхөд энэ бүх зохицуулалт гайхалтай үр дүнтэй байдаг. Тохиолдлын хувьд та багцын менежертэй хэзээ ч таарахгүй байх болно; Та түүний нэр эсвэл түүний харагдах байдлыг мэдэхгүй байж болно. Багцыг өөрийн өвөрмөц хэрэгцээ, татварын нөхцөлд өөрчилж болохгүй. Зарим нэг хачирхалтай нөхцөлд та сангаас мөнгө алдсан ч гэсэн том татвар төлсөнийхээ дараа чөлөөлж болно. Та индексжүүлсэн аргачлалыг нууцаар өөрчилсөн (миний бодлоор) хор хохирол учруулсан талаар санаа зовох хэрэгтэй. Магадгүй дор хаяж хэдэн арван өөр эсэргүүцлийг бодож болно.
Бие даасан зохицуулалттай данстай тул эдгээр асуудлыг шийдэж болно. Хамтарсан сан эсвэл индексийн санг худалдаж авахын оронд банкны итгэлцлийн алба эсвэл бүртгүүлсэн брокер-дилерийн олон улсын асрамжийн данс нээх болно. Үүний дараа та багцын менежерийн бүртгүүлсэн хөрөнгө оруулалтын зөвлөх компанитай зөвлөх гэрээ хийнэ үү. Гэрээний нарийвчлал нь маш олон зүйлээс хамаарна. Олон хүн жил тутам тогтмол хураамж төлдөг бөгөөд өндөр өртөгтэй, өндөр үнэтэй эсвэл хямдхан, өндөр өртэй, өндөр өртгөөр төлдөг. Зарим нь гүйцэтгэлийн шимтгэлийн зохицуулалтыг ("бор замаг" гэж нэрлэдэг) тохиролцож болно.
Акрийтийн хураамж нь ашиг хувиас хувь (хэрэв та хөрөнгө оруулагчид зөвхөн өндөр үнэтэй саад бэрхшээлийг давж байгаа тохиолдолд, зөвхөн тодорхой зөвлөхтэй хамгийн бага хөрөнгө оруулалтыг оруулаад, эсвэл 2,000,000 ам.долларын цэвэр хөрөнгө оруулбал гэр).
Зөвлөх үйлчилгээний гэрээний нэг хэсэг болгож, багцын менежерийн эрх мэдлийг асруулах дансанд олгодог. Өөрөөр хэлбэл, тэр, эсвэл тэд (хэрэв цөөхөн хүний хороо байгаа бол) таны нэрийн өмнөөс худалдаа хийх эрх мэдэл өгдөг. Эрх мэдэл нь хувьцааны багц, бонд , бусад багц үнэт цаасны багцын бодлогын баримт бичгийг цуглуулж, хөрөнгө оруулалтын эрх мэдэл нь харилцааны эхэн үед хийгдсэн байж болно. Та хамтран амьдрагчийнхаа адилаар амьдралынхаа туршид явдаг, олон тохиолдолд таны мэдэгдэл авах хүртлээ арилжаагаа ч олж хардаггүй.
Энэ мэдэгдэл ирвэл та "XYZ сан" -ыг харахгүй болно. Хувьцаа болон хувьцааны хоорондох хөшиг - бүх хөрөнгө оруулалтын сангууд, түүний дотор индексжүүлсэн сангууд нь хувьцаанаас бүрдсэн хөрөнгө оруулалтаас бус харин хуулийн бүтэц болох сангаас бүрдэнэ гэдгийг хэзээ ч бүү мартаарай. Би "Хувьцаа эзэмшдэггүй" гэж байдаггүй, энэ нь хувьцааг сонгоход ашигладаг аргачлал юм. Эндээс эдийн засгийн суурь бодит байдлыг хардаг.
Таны дангаар удирдуулсан дансны мандатыг тодорхойлох
Таны дангаар нь удирдаж буй дансны хөрөнгө оруулалтын бүрэн эрх нь пүүсийн эсвэл портфордын менежерээс хамааран өөр өөр байна. Хэрвээ та уламжлалт, хуучин сургуульд үнэ цэнэтэй бүлэг, тухайлбал гэр бүлийн алба гэх мэтийг олж авбал та бага эргэлт, урт хугацааны, ихэвчлэн идэвхгүй байр суурьтай, татварын үр ашгийг хамгийн их байлгах хүсэлтэй болох магадлалтай . Аюулгүй байдлын баталгааг хангахад гол анхаарлаа хандуулахын зэрэгцээ худалдан авалтын үеэр зах зээлийн үнэ цэнэ дутагдалтай байсан ч гэсэн бодит үнэ цэнээр позицийг дэмжих болно. Чи хурдацтай эргэлтэнд орж болохуйц өөр бусад пүүсүүд байдаг, цөөн тооны сар бүр байр сууриа олоход хүргэдэг хөрөнгө оруулалтын пүүсүүд байдаг (хэдийгээр чамайг графикаас утга авах гэж оролдох гэх мэт) үргүй зардал багатай , хойшлогдсон татварын үр өгөөжийг үл тоомсорлодог). Шашны хөрөнгө оруулалтанд мэргэшсэн фирмүүд, тамхи, эмийн нөөц гэх мэт зүйлсийг (үр хөндөлт хийх боломжийн улмаас) зайлуулдаг. Дэлхийн зарим улс оронд мөнгө олох мэргэшсэн пүүсүүд, орон нутгийн хэлийг уншиж, GAAP-ийн санхүүгийн тайланд бэлтгэгддэг шинжээчидтэй ажилладаг.
Үүнийг өөр болгохын тулд: Хэрэв та хүсвэл энэ нь хаа нэгтээ, илүү сайн эсвэл бүр муутай байдаг. Та хүссэнээрээ консерватив буюу таамаглалтай байж болно. Бүрэн төлсөн, үл хөдлөх хөрөнгийн , ногдол ашиг төлдөг хувьцаанууд болон далд урамшуулал, сарны гөлөг, шударга цалин хөлстэй (гурван инч зузаантай Таны авч байгаа эрсдэлийг тодруулахын тулд тодруулга хийхийг стекпт хийх).
Хувиараа удирдаж буй дансны шалтгаанууд нь ихэнхдээ давуу талуудтай байдаг
Удирдлагатай холбоотой дансууд нь ихээхэн ач холбогдолтой хөрөнгөтэй хүмүүст хамгийн сайн сонголт болдог. Санхүүгийн эх үүсвэр, амжилт нь ихэнх хэлцлийг хийхэд оршино. Үүнд дараахь зүйлс орно:
- Илүү их бэлэглэх, татварын үр ашгийг дээшлүүлэх. Мөнгө буюу багцын менежерийг өсгөхийн тулд хөрөнгийг борлуулахыг хүсч байгаа эсэх нь амжилттай албан тушаалд олзыг нөхөхийг хүсч байгаа эсэх нь дансны цэвэр капитал үлдэж, дангаараа удирдаж буй данстай бол та татвар хураах гэгддэг стратегид оролцож болно. Татварын хураалтыг зөв хийснээр татварын дараахь өгөөжийг бүрэн хэмжээгээр нэмэгдүүлж болно. Энэ нь урт хугацааны туршид ихээхэн ялгаатай байх болно, ялангуяа та илүү өндөр татвартай байвал илүү их ялгаатай байх болно. Хувьцааны тодорхой блокуудыг буяны байгууллага, буяны байгууллагад өгч, эсвэл хүүхдүүддээ эсвэл бусад гэр бүлийн гишүүдэд бэлэглэхийг хүсч болно. Тусдаа удирдаж буй данс нь таны хүссэн газар, татвар төлөгчдөд илүү ойртоход хялбар болгож өгдөг.
- Ёс зүйн болон ёс суртахууны асуудлуудыг анхаарч үзэх чадвар. Товчхондоо хэлэхэд зарим хүмүүс стрессийн сангаар дамжуулан тамхи, үр хөндөлт зарах гэх мэт зүйлсээс ашиг олдог гэдгийг мэддэг. Бусад нь зэвсэг үйлдвэрлэх эсвэл газрын тосны өрөмдлөг эзэмшихийг хүсэхгүй байна. Бие даасан удирдлагатай данстай холбоотой энэ асуудлыг бараг л хүчин чармайлтаар угааж болдог.
- Та болон таны гэр бүлд онцгой байх хувийн эрсдлийн эрсдлийг тооцож, хувийн байдлаа өөрчлөнө. Та өр төлбөргүй гэж хэлье. Та ажил хаяхгүй бол гэр бүлээ хамгаалахын тулд жилд 4% -ийг идэвхгүй орлогын эх үүсвэрийг бий болгохыг хүсч байна. Эсвэл магадгүй та өв залгамжлалын санг хамтран эзэмшигч нь хөрөнгө өв залгамжлах шалтгаанаар ямар ч байгууллагад оролцохыг хүсэхгүй байгаа юм. Үүний оронд итгэлцлийн өөрөө ногдол ашиггүй хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байгаа учраас итгэлцлийн түвшинд (бидний өмнө нь ярьсан татварын үр ашигт буцаж орох орлого) байх ёсгүй. Гэхдээ та шөнийн цагаар шөнийн цагаар нойргүй унтаж чадахгүй нь мэдээжийн хэрэг. Өөрийнхөө эзэмшдэг фирмүүд нь санхүүгийн баланстай, үлдэгдэл баланстай (таньд агаарын тээврийн компаниудын хувьцаанууд байхгүй болно) гэдгийг мэддэг. Та тэтгэвэрт гарахын тулд Герман руу нүүхээр төлөвлөж байгаа бөгөөд түр хугацааны хугацаанд валютын эрсдэлийг бууруулахыг хүсч байгаа тул та өөрийн багцын ногдол ашиг, хүү, түрээсийн төлбөрийг ашиглах боломжтой болно гэдгийг та мэднэ. Энэ нь дангаараа зохицуулагдсан данстай хялбар юм. Таны нөхцөл байдал ямар ч байсан таны мөнгө өөр нэг механизмаар дамжуулан илүү үр дүнтэй ажиллах болно.
- Хүний хүрэл. Та утсаа аваад, и-мэйл явуулж, баялгийг хянах үүрэгтэй хүнтэй ярилцаж болно. Та асуулт асууж суугаад кофе ууж болно, мөн өөрийн зорилгодоо зориулж мөнгө олох стратеги гаргаж болно. Энэ нь дуудлагын төв дээр өөр санамсаргүй хүнтэй харьцахтай адил биш юм. Таны ажил мэргэжлээрээ ихэнх цагаа хамтран ажилладаг хүн таны хүүхдүүд, ач зээ нартаа өөрсдийн дансаа нэг дор удирдахад тусалж болох юм.
Ямар ч шалтгаанаас үл хамааран боловсролтой, боловсронгуй, 7, 8 тооны хөрөнгөтэй олон хөрөнгө оруулагчид санхүүгийн үйлчилгээ үзүүлэх төлөвлөгөөтэй байдаг ба энэ нь ихэвчлэн дангаараа удирддаг бүртгэлтэй байдаг.