Мючелийн сан хэрхэн бүтэцлэгдсэн бэ?

Хөрөнгө оруулалтын санг Хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулахдаа худалдан авсан хувьцааны тайлбар

Би саяхан хамтын санг эхлүүлэх процессыг саяхан судалсан. Хөрөнгө оруулалтын компани, банкуудтай уулзаж байхдаа библийн санхүүжилтийг өдөр бүр зохион байгуулдаг арга хэмжээнүүдийг оролцуулаад хамтын сангууд хэрхэн бүтцийн талаар асар их хэмжээгээр сурч авсан. Энэ мэдлэгийг та бүхэнтэй хуваалцах сайхан боломж байх болно гэж бодож байна. Ингэснээр та хөшигний цаана байгаа хүнийг харж, мөнгийг харилцан санд шилжүүлснээр таны мөнгийг яаж шилжиж байгааг олж харна.

Үүнийг илүү сайн ойлгохын тулд хамтын хөрөнгө оруулалтын сан байгуулах нь шинэ хөрөнгө оруулагч та нарын хувьд тийм ч хэцүү биш гэж би найдаж байна.

Хөрөнгө оруулалтын сангийн тухай суурь мэдээлэл

Хөрөнгө оруулалтын санг Хөрөнгө оруулалтын зах зээлд хөрөнгө оруулах бүрэн эхийн гарын авлага болох Мючелийн сан 101-т тайлбарласнаар АНУ-ын хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь өдөр тутам өргөн хэрэглээний багц хувьцааг худалдан авахад зориулж хамтран ажилладаг бөгөөд АНУ- бонд , бусад үнэт цаас. Урт хугацааны дэлхийн хувьцааны ногдол ашгийн орлого , капиталын олзыг олохын тулд бэлэн мөнгөний хуримтлалаа хадгалах газар олохын тулд ямарваа хэрэгцээ шаардлагад нийцсэн харилцан санхүүжилт байдаг. Энэхүү ая тухтай байдал нь хамтын сангийн салбарт тэсрэх өсөлтийг бий болгодог. 2009 оны санхүүгийн жилийн эцэс гэхэд мөнгөний зах зээлийн сангууд 3.3 их наяд долларын хөрөнгөтэй байсан. 2009 оны 11-р сарын сүүлээр урт хугацааны хамтын сангууд 11 их наяд долларын хөрөнгөө алдсан байв.

Энэ нь 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, Traditional IRA , SEP-IRA, Simple IRA эсвэл брокерын дансаар дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийхээс үл хамааран маш чухал салбар юм. Зарим тооцоогоор, АНУ-ын 2 өрх тутмын нэг нь харилцан санхүүжилт эзэмшдэг байна.

Мючелийн сангийн компани

Хамтарсан сан нь байнгын корпораци эсвэл итгэлцэл хэлбэрээр зохион байгуулагдсан байдаг.

Хэрэв сан нь ногдол ашиг, хүү, хөрөнгө оруулалтын ашгийг бүх хувьцаа эзэмшигчдэд төлөхийг зөвшөөрсөн бол IRS нь аж ахуйн нэгжийн татвар төлөхгүй (энэ нь "дамжуулан татвар ногдуулах" гэж нэрлэдэг ба татвараас давхар давхар татвараас зайлсхийхэд тусалдаг) Хувьцааны хувьцааг худалдаж авахад гол төлөв байдаг).

Хамтарсан сан өөрөө өөр өөр зүйлээс бүрддэг.

• Төлөөлөн Удирдах Зөвлөл эсвэл Удирдах Зөвлөлийн гишүүд : Хэрэв компани нь корпораци бол хувьцаа эзэмшигчиддээ хяналт тавьдаг хүмүүсийг захирлууд гэж нэрлэх бөгөөд Захирлуудын Зөвлөлд үйлчилдэг. Итгэлцэл бол тэд итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчид бөгөөд Итгэмжлэгчдийн Зөвлөл дээр үйлчилдэг. Хоёр үүргийн хооронд ялгаа байхгүй. Хуулиар тогтоосон журмын дагуу, захирлуудын 75-аас доошгүй хувь нь таалагдахгүй байх ёстой бөгөөд энэ нь мөнгө удирдах чадвартай хувь хүн эсвэл пүүстэй ямар нэгэн холбоогүй гэсэн үг юм. Захирлууд нь тэдний үйлчилгээнд төлбөрийг төлнө. Томоохон олон тэрбум долларын харилцан ашигтай санхүүжилтийг жилд 250,000 ам.доллараар авдаг.
• Данс, хувьцаа, бондыг эзэмшдэг бонд : Бодит үнэт цаас, бонд, мөнгө, бусад хөрөнгө нь харилцан санг эзэмшдэг.
• Гэрээ : Санхүүгийн ажилтангүй, бусад фирмтэй гэрээ хийдэг.

Эдгээр гэрээнүүд нь:

1. Кастодиан: төлбөрийг солилцохын тулд эзэмшдэг сан, мөнгө, бонд, хувьцаа, хөрөнгийн бүх нөөцийг эзэмшдэг банк

1. Шилжүүлэгч агент: худалдан авалт болон хамтын сангуудын борлуулалтыг хянаж байгаа хүмүүс, таны ногдол ашгийн шалгалтыг авч, таны дансны хуулга
2. Аудит ба нягтлан бодох бүртгэл: Дансаа шалгаж, баталгаажуулах компани ирдэг бөгөөд харилцан сан нь үнэ цэнийг тодорхойлсон өдөр бүр сонинд өгүүлсэн зүйлсийн үнэ цэнэтэй байдаг.
3. Хөрөнгө оруулалтын менежмент буюу хөрөнгө оруулалтын зөвлөх компани: Мөнгөийг удирдаж, худалдан авах, зарах, шийдвэр гаргах компани юм. Хөрөнгө оруулалтын менежментийн компани нь энэ үйлчилгээнд зориулж хөрөнгийн эзлэх хувь хэмжээг 1.5% гэж үздэг. Тэд харилцан сангуудын захирлуудын зөвлөлийг маш бага зарлаж, сольж болно.

Хамтын ажиллагааны сангийн үйл ажиллагаа хэрхэн явагддаг вэ?

XYZ санд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч буй 10,000 доллар байгаа гэж үзье. Та харилцах дансны вэбсайтаас шинэ дансны програм татаж авах, бөглөж, бөглөнө үү.

Хэдэн өдрийн дараа таны данс нээлттэй байна.

Энд юу болох талаар хялбаршуулсан тайлбарыг энд оруулав.

1. Таны чек дамжуулагч агент руу шуудангаар явуулсан. Энэ нь банк эсвэл асрамжийн дансанд байршуулагдсан. Таны шалгуулсан үед танай компаний хөрөнгийг сангийн үнэ цэнэд үндэслэсэн хувьцаат хөрөнгөөс гаргах болно.
2. Бэлэн мөнгө нь дансанд харагдах ба зөвлөх компанийг төлөөлөх багц менежерийн харагдах болно. Сангаас гарах, гарахад үндэслэсэн нэмэлт хувьцаа, бонд, бусад үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтад хэр их мөнгө хөрөнгө оруулах боломжтойг мэдээлэх болно.
3. Багцын менежер Coca-Cola зэрэг хувьцааны хувьцааг худалдан авахад бэлэн байх үед тэрээр захиалгынхаа захиалгыг биелүүлэхийн тулд худалдааны хэлтэстээ хэлэх болно. Тэд хувьцааны брокер, хөрөнгө оруулалтын банк , клирингийн сүлжээ, төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвартай бусад эх үүсвэрийг олохын тулд хувьцаагаа хамгийн бага үнээр гартаа авах болно.
4. Худалдааг тохиролцсоны дараа хэд хоногийн дараа төлбөр тооцоо хийгдэх өдрийг хүртэл хугацаа өнгөрнө. Энэ өдрөөс эхлэн хамтын сан нь банкны данснаасаа мөнгө авах бөгөөд Коксын хувьцааны сертификатын оронд Коксын хувьцааг зарсан этгээдэд олгож, шинэ эзэн болгож өгнө. Эдгээр хувьцааг кастодиантай биечлэн эсвэл цахим хэлбэрээр хадгалах боломжтой.
5. Кока-кола ногдол ашиг төлөхөд кастодиан руу мөнгө шилжүүлэх болно. Энэ нь харилцагчдын дансны дансанд тооцогдох болно.
6. Хамтарсан сан нь мөнгөө бэлэн мөнгөтэй байлгахын тулд жилийн эцэст ногдол ашгаараа төлж болно.

Хөрөнгө оруулалтын сангийн менежерийн төлбөрийг хэрхэн хүлээж авах вэ?

Сангийн менежер нь санг ажиллуулахгүй байгаа ч хөрөнгө оруулалтын менежментийг хэрхэн хийдэг талаар та санаж магадгүй юм. Хэрэв тэд жил бүр 1.5% -ийн төлбөр төлдөг бол өдөрт дунджаар 1/365-р сарын 1,5% -ийг сангийн жигнэсэн дундаж активт үндэслэн авна. Мөнгө нь харилцах дансны бэлэн мөнгөний данснаас авсан бөгөөд өдөр бүр зөвлөхийн дансанд байршуулна.