Хөрөнгө оруулагч аливаа харилцан ашигтай сангийн талаар мэдэх ёстой
Хамтын сан нь эдгээр хөрөнгө оруулалтын ашиг (алдагдал) -ын дагуу хувьцаа эзэмшигчиддээ дамждаг.
Хөрөнгө оруулалтын сан юуг бүрдүүлэх вэ?
Хөрөнгө оруулалтын сан нь хөрөнгө оруулагчид, санхүүгийн мэргэжилтнүүдийн хооронд хамгийн их ашиглагддаг хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудын нэг юм. Гэхдээ харилцан сан байгуулахад яагаад хөрөнгө оруулах нь зүйтэй вэ? Зарим хөрөнгө оруулалтын сан нь бусдаас илүү сайн хөрөнгө оруулалтыг бодитойгоор хийдэг (мөн хөрөнгө оруулалтын маш их хэрэгцээтэй бусад хүмүүс гэх мэт) хөрөнгө оруулагчдад ямар хандалт өгөх нь хамгийн чухал ач холбогдолтой байж болох юм.
Нэгдүгээрт, хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь хөрөнгө оруулагчид өөр өөр үнэт цаасны хөрөнгө оруулалт хийхгүй байж болох янз бүрийн хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Хамтын хөрөнгө нь олон төрлийн үнэт цаас, хөрөнгө оруулалтын сонголтод хөрөнгө оруулалт хийдэг тул хамтын санг нэгтгэх нь хөрөнгө оруулалтын багц бүрт хөрөнгө оруулалт бүрт эзлэх хувьтай тэнцүү хувийг эзэмшдэг.
Хөрөнгө оруулагчдаас хамгийн их сонирхож байгаа зүйл бол хөрөнгө оруулалтын ашиг нь харьцангуй хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулагчдад өгч, хамтын хөрөнгө оруулалтын хэлбэрээр хэд хэдэн хэлбэрээр ирдэг тул хөрөнгө оруулалтын ашгийг бодитойгоор илэрхийлдэг. Хамтын сангаас хөрөнгийн бирж, бондыг өсгөх, буурах зэрэг үнэт цаасны үнэ цэнэ өсөх болно.
Дундаж хөрөнгө оруулагчид эдгээр хөрөнгө оруулалтын хувилбарууд болон боломжит ашгаа ижил төстэй өртөгтэй харьцуулахад бодит хөрөнгө оруулалтын доллар болон цаг хугацааны хувьд маш их өртөгтэй байх болно.
Үүнээс гадна хамтын сангуудад хөрөнгө оруулах нь ерөнхийдөө мэргэжлийн мөнгөний менежментэд хүрэх үр өгөөжтэй арга юм. Хувь хүний хөрөнгө оруулагчид тус бүрийн үнэт цаасыг хөрөнгө оруулалт хийхийг оролдож, хамтын сангийн сангийн менежерийг хэрхэн ажиллуулахыг удирдан зохион байгуулж байсан бол энэ нь бүрэн цагийн ажил (дэлхий даяарх мэргэжлийн сангийн менежерүүдэд зориулагдсан) болно. Хувьцаа, бондыг өөрөө худалдаж авахдаа хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг гаргахын тулд ерөнхийдөө (автомашин, барилга, эмнэлэг) болон тодорхой компаниудын янз бүрийн төрлийн бизнест өргөн хүрээтэй судалгаа хийх мэдлэгийг өгөх хэрэгтэй болно. (GE, IBM, Microsoft). Энэ бол бидний ихэнх нь сонирхдоггүй, цаг хугацаа байхгүй, хамгийн чухал нь хийх чадвартай ажил биш юм. Хамтын сангуудын хувьцааг худалдаж авснаар хөрөнгө оруулалтын ур чадвар, хөрөнгө оруулалтын ур чадварыг сангийн менежерүүдийн тогтоосон зорилгод үндэслэн хөрөнгө оруулалтын болон хөрөнгө оруулалтын дахин хөрөнгө оруулалт хийх ажилд хөрөнгө оруулалтын ур чадварыг худалдан авдаг.
Хамтын сан нь эдгээр ашиг тусыг хөрөнгө оруулагчиддаа санал болгодог ч үнэ төлбөргүйгээр ирдэггүй.
Хамтын сангийн хураамж захиргааны зардлыг нөхнө
Хөрөнгө оруулагч бүр өөрийн хөрөнгө оруулалтын хувь хэмжээгээрээ харилцан санг ажиллуулах зардлыг нөхөхөд туслах, тухайлбал мэргэжлийн сангийн менежертэй байх, түүнчлэн хувьцаа судлах, худалдан авах, худалдах зэрэг зардлаа нөхөх болно. Гэхдээ дахин хөрөнгө оруулагчид хамтын хөрөнгө оруулалтаасаа ашиг хүртэх боломжтой. Хамтын хөрөнгө оруулалтын хураамж нь бүх хөрөнгө оруулагчдад тардаг тул хөрөнгө оруулагч бүрт гарах зардлууд шууд хувьцааг худалдаж авсан бөгөөд хөрөнгө оруулалтын менежментийг зуучлагч буюу санхүүгийн зөвлөх төлсөн тохиолдолд л ийм зардлаас бага байх болно. Хэдийгээр хамтын сангуудын олон хувилбарууд өртөг хэмнэлттэй байдаг ч хамтын сангийн олон төрлийн хураамжийг урд-ачааллын хураамжаас тогтмол ачааллын хураамж хүртэл төлдөг учраас төлбөрийн төрөл, түүнийг хэрхэн тооцоолох нь хамгийн сайн арга юм. Хамтын сангуудад хөрөнгө оруулах.
Хамтын ажиллагааны бусад сангууд: Индексжүүлсэн сангууд
Өнөөдөр бүх санхүүжилтийг санхүүгийн менежер удирддаггүй. Хөрөнгийн индексүүд нь компаний програмыг ашигладаг бөгөөд энэ нь ямар нэгэн индексээр Russell 3000 , S & P 500 зэрэг ямар ч хувьцааг худалдаж авахаас үл хамааран худалдан авдаг. Тэд "зөв" цагаар зах зээлд худалдаалах эсвэл худалдах хугацааг хайх шаардлагагүй юм. Тиймээс сангийн хуримтлалын сан нь ерөнхийдөө төсөвлөсөн хөрөнгөөс илүү доогуур байдаг тул хөрөнгө оруулалтын өгөөж илүү өндөр байдаг.