01 Та яагаад байнга харилцан солилцох сан худалдаж авах ёстой юм бэ?
Хувьцаагаараа хөрөнгө оруулагчид хамтран хөрөнгө оруулагчид юу хайх ёстой вэ? Москвад дахь хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулах бүрэн эхлэлийн гарын авлагын нэг хэсэг болох 10 алхамтай гарын авлага нь мянга мянган боломжит хувилбаруудыг шалгаж үзэхэд үйл явцыг илүү хялбар болгож, сэтгэлийн амар амгаланг өгч чадна. Хэзээ нэгэн цагт кофе ууж суугаад, буцаад сууж, ямар ч цагт хамтарч ажиллах сан шиг санагдаж болно!
Зарим харилцан санхүүжилт нь борлуулалтын ачаалал гэж нэрлэдэг. Энэ нь ихэвчлэн 5% -ийн хөрөнгөөс бүрддэг. Хэрэв та баян менежер бол мөнгө олох хамгийн сайн арга байж болох юм. Гэхдээ хэрэв та багцын багцыг нийлүүлж байгаа бол зөвхөн харилцах дансны бус хөрөнгийг худалдаж авах хэрэгтэй. Яагаад? Энэ бол энгийн математик юм!
Та 100,000 долларын бөөнөөр өвлөн үлдээж хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Та 25 настай. Хэрэв та ямар ч ачааны бус хөрөнгө оруулалтанд хөрөнгө оруулалт хийвэл, таны мөнгө сан руугаа шилжих бөгөөд 100,000 $ -ын бүтэн доллар нь таны төлөө ажиллах болно. Хэрэв та ачааллын сан худалдаж авбал, 5.75% -ийн борлуулалтын ачаалал аваарай, таны дансны үлдэгдэл нь $ 94,250-аас эхэлнэ. 11% -ийн ашгаа тооцохдоо тэтгэвэрт гарвал, та борлуулалтын ачаалалдаа алдсан капиталын үр дүнд 373,755 долларыг хасах болно. Тиймээс бидэнтэй дахин давтан хэлье. Үргэлж хэрэггүй сангуудыг худалдан аваарай. Үргэлж хэрэглэгддэггүй харилцан санг худалдан авах. (Хадгалж хадгалах!)
02 Зардлын харьцаа анхаарал болгоомжлоорой. Энэ нь танд ч юм уу завсарлаж чадна!
Хамтарсан сан ажиллуулахын тулд мөнгө шаардагдана. Санхүү, хөрөнгө оруулалтын менежмент , шинжээчдийн цалин, кофе, оффисын түрээс, цахилгаан зэрэг зүйлсийг таны мөнгө хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө анхаарах хэрэгтэй! Эдгээр зүйлсэд чиглэсэн хөрөнгүүдийн хувь хэмжээ - менежментийн зөвлөхийн хураамж ба үйл ажиллагааны үндсэн зардлыг - зардлын харьцаа гэж нэрлэдэг. Товчоор хэлбэл, энэ нь сангийн эзэмшлийн зардал юм. Хамтдаа санхүүжиж буй хөрөнгийн хэмжээ нь мөнгөө өсгөж эхэлж эхлэхээсээ өмнө мөнгө олохын тулд олох ёстой гэж бодох хэрэгтэй.
Өөрөөр хэлбэл, та хамгийн бага зардлын харьцаатай хөрөнгийг эзэмшихийг хүсч байна. Хэрвээ хоёр сангууд нь зардлын 0.50% ба 1.5% -ийн зардлуудтай байдаг бол мөнгө нь таны халаасны дэвтэрт орж ирэхээс өмнө зодолдох нь илүү том асуудал юм. Цаг хугацаа өнгөрөхөд та нарын эд баялаг иймэрхүү өчүүхэн хувьсалтууд хэрхэн өөрчлөгдөж байгааг хараад гайхах болно.
03 Өндөр эргэлттэй харьцаатай харилцан ашигтай сангаас зайлсхий
Тооцоолол хийхэд анхаарах нь чухал юм. Тухайлбал, жил бүр худалдан авч, худалдаж авсан багцын хувь хэмжээ-таны хэлэлцэж буй харилцан сангуудын хувьд. Үүний шалтгаан нь бидний оршин тогтнох насны ялгаа юм: Татвар.
Хэрэв та 401k , Рота IRA, Уламжлалт IRA гэх мэт татвараас чөлөөлөгдөх данс руу хөрөнгө оруулж байгаа бол энэ нь хараахан биш, ашгийн төлөө бус хөрөнгө оруулалтыг удирдан зохицуулж байгаа эсэх нь хамаагүй болно. Гэхдээ бусад бүх хүмүүст татвар ногдуулж болох юм. Ялангуяа та орлогын шатанд хүрэхийн тулд хангалттай азтай байгаа бол тунгалаг хачин жигнэмэгээс авдаг. Тэдний багцын 50% буюу түүнээс дээш хувийг байнга эргүүлэн төлөхөд анхаарах хэрэгтэй.
04 Туршлагатай, дадлагатай менежментийн багийг хайж олох
Мэдээлэл авах боломжтой энэ өдөр таны багцын менежерийн талаарх мэдээллийг олоход хэцүү байх болно. Хөрөнгийн зах зээлийг бүхэлд нь сайн гүйцэтгэсэн үед их хэмжээний алдагдал хүлээж байсан менежертэй хамтран хөрөнгө оруулалтын сантай бол та нөгөө талаас аль болох хурдан гүйлгэхийг бодолцох хэрэгтэй чиглэл.
Хамгийн тохиромжтой нөхцөл бол нэг буюу хэд хэдэн хүчтэй хөрөнгө оруулалтын шинжээч / багцын менежерүүд дээр үндэслэн байгуулагдсан фирм бөгөөд тэдний эргэн тойронд өдөр тутмын үүрэг хариуцлагад шилжиж, шилжилтийн жигд байдлыг хангахад чиглэсэн авъяаслаг, сахилга баттай хүмүүсийг бүтээсэн. Ингэснээр Нью-Йоркийн "Tweedy", "Browne & Company" зэрэг фирмүүд зах зээлийн хямралын өгөөж 10 жилийн дараа эргэлт буцалтгүй ажиллаж байсан ч дотоод эсэргүүцэлтэй тулгарсангүй.
Эцэст нь хэлэхэд, менежерүүд хөрөнгө оруулагчийн хамт хөрөнгө оруулалтынхаа ихээхэн хэсгийг хөрөнгө оруулагчидтай хамт байлгахыг шаарддаг. Хөрөнгө оруулагчдад урам зориг өгөх нь амархан байдаг, гэхдээ энэ нь эрсдэлтэй өөрийн хөрөнгөө өөрийнх нь дэргэд байлгах өөр өөр зүйл юм.
05 Өөрийн харилцан шүтэлцээтэй философи олж аваарай Хамтарсан сан сонгох
Амьдралын бүхий л зүйлсийн нэгэн адил мөнгө удирдахад философийн аргууд байдаг. Би хувь хүн, би үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулагч юм. Цаг хугацаа өнгөрөх тусам, би бизнесээ ихээхэн хөнгөлөлттэй арилжаа хийдэг гэдэгт итгэдэг. Энэ нь жил бүр маш цөөхөн бизнесийг худалдан авахад хүргэж, цаг хугацаа өнгөрөхөд маш сайн үр дүнд хүргэж байна.
Энэ салбарт үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтын Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds зэрэг олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын сангууд байдаг.
Бусад хүмүүс "өсөлт" хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг гэдэгт итгэдэг бөгөөд энэ нь бараг үнийг үл харгалзан хамгийн сайн, хамгийн хурдан өсч буй компаниудыг худалдаж авах гэсэн үг юм. Зарим хүмүүс эрүүл ногоон дивизийн үр өгөөж бүхий хөх-чипсийн компаниудыг эзэмшдэг гэдэгт итгэдэг. Хөрөнгө оруулалтын философитой ижил төрлийн хамтын сан эсвэл гэр бүлийн санг олох нь чухал юм.
06 Хөрөнгө оруулалтын олон талт байдлыг хайж ол
Уоррен Баффет өөрийн хөрөнгөө цөөн хэдэн гол боломжууддаа төвлөрүүлж чаддаг гэдгээрээ алдартай бөгөөд зах зээлийн талаар юу ч мэдэхгүй хүмүүст маш ихээр нөлөөлдөг. Хэрэв та компаний дотоод үнэ цэнийг шүүн тунгаах чадваргүй бол та өөрийн хөрөнгөө янз бүрийн компани, салбар, салбаруудын дунд түгээдэг байх нь маш чухал юм. Жишээлбэл, санхүүгийн салбарт мэргэшсэн 4 өөр санхүүгийн санг эзэмшдэг нь жишээлбэл, төрөлжүүлэл биш юм. 1990-ээд оны эхээр үл хөдлөх хөрөнгийн нуралтын хэмжээгээр эдгээр хөрөнгөө хураах ямар нэгэн зүйл байсан бол, таны багцад хүнд цохилт болно.
Сайн төрөл зүйл гэж юу вэ? Энд зарим нэг бүдүүлэг удирдамж байна:
- Хүнд салбар, үйлдвэрлэлийн бооцоо үүсгэдэг сангуудыг бүү эзэмш. Хэрэв та энэ анхааруулгыг үл харгалзан сонгох юм бол тэдэнд хөрөнгө оруулалт хийхэд тань маш их хэмжээний хөрөнгө зарцуулахгүй байхыг анхаараарай.
- Нэг сангаас гэр бүлийнхээ бүх хөрөнгийг бүгдийг нь бүү байлга. Өөрийн хөрөнгийг янз бүрийн компанид тарааж өгснөөр та дотоодын үймээн самуун, ёс зүйн зөрчил, орон нутгийн асуудлыг шийдэх эрсдэлийг багасгаж чадна.
- Хувьцаагаа бүү бод. Мөн үл хөдлөх хөрөнгийн сангууд, олон улсын сангууд, тогтмол орлогын сангууд, арбитражийн сангууд, хөрвөх чадвартай сангууд, мөн үүнээс ч их байна. Хэдийгээр урт хугацааны туршид дотоодын үнэт цаасны багцын гол цөм байх нь ухаалаг хэрэг ч байж болох ч сайн үр өгөөж өгч чадах бусад салбарууд байдаг.
07 Индексжүүлсэн сангийн сан
Хөрөнгө оруулалт хийхэд арван жил эсвэл түүнээс урт хугацаа шаардагдах хөрөнгө оруулалтын хувьд цаг хугацаа өнгөрөх тусам мөнгө тогтмол зарцуулахыг хүсч байгаа бол индексийн сан нь маш сайн сонголт байж болох юм. Эдгээр нь рок-ёроолын зардлын харьцаа, өргөн тархацтай бараг эргэлзээний бага эргэлттэй түвшинг нэгтгэдэг; Өөрөөр хэлбэл та үнэхээр бялуу авч идэж болно.
Сонирхож байна уу? Vanguard, Fidelity нарыг бага зардалтай индексийн сангуудын удирдагчид гэж үздэг. Ерөнхийдөө S & P 500 сан эсвэл Wilshire 5000 эсвэл Dow Jones Industrial Average зэрэг бусад гол индексүүдийг хайж олох хэрэгтэй.
08 Олон улсын сангийн тухай үг
АНУ-аас гадуур хөрөнгө оруулахад зардал өндөр байна. Гэвч өнгөрсөн хугацаанд гадаадын орнуудын хөрөнгийн биржүүд АНУ-тай харьцуулбал харьцангуй бага үзүүлэлттэй байна. Хөрөнгийн хомсдолыг бий болгоход чиглэсэн багцыг бий болгох үед онол нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлүүд уналтанд өртөхөд хүргэхгүй байх магадлалтай гэж үздэг.
Нэгдүгээрт, хэрэв та санг эзэмших замаар олон улсын хөрөнгийн зах зээлд гаргах гэж байгаа бол Японд, Их Британи, Герман, Бразил зэрэг бусад тогтвортой орнуудад хөрөнгө оруулалт хийдэг хүмүүс л зөвхөн эзэмшиж болох юм. Альтернатив хувилбарууд нь улс төр, эдийн засгийн эрсдэлийг үүсгэдэг зах зээлүүд юм.
09 Өөрийн харилцах санд шаардлагатай холбогдох үзүүлэлтийг мэдэж байх
; Сан бүр нь өөр өөр хандлага, зорилго байдаг. Иймээс таны багцын менежер сайн ажил хийдэг эсэхийг мэдэхийн тулд юуг харьцуулах ёстойг мэдэх нь чухал юм. Жишээлбэл, хэрэв та өөрийн хувьцааны 50%, бондын 50% -ийг хадгалж буй тэнцвэржүүлсэн санг эзэмшсэн бол өргөн хүрээтэй зах зээл 14% -тай байсан ч гэсэн 10% -ийн буцаж ирнэ гэж найдаж байна. Яагаад? Өөрийн хөрөнгөө авсан эрсдлийг тооцсон, таны өгөөж од байсан!
Зарим алдартай компаниудын жагсаалтанд Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite, S & P 400 Midcap зэрэг компаниуд багтдаг. Өдөрт хялбархан хайж олохын тулд жишиг харьцааны сангуудтай ямар холбоотой болохыг харах боломжтой. Дараа нь та янз бүрийн сангийн талаар тайлан судалж, тэдгээрийг хэрхэн үнэлэх, түүхийн өгөгдлийг харах, мөн багцын менежментийн багийн чанар, авьяасын талаарх шинжээчийн бодлыг олж авах боломжтой.
10 Доллар тогтмол зардлын дундаж
Та үүнийг хэлэхээс залхах байх гэж бодож байна, гэхдээ долларын өртөг нь урт хугацаанд эрсдлийг багасгах хамгийн сайн арга бөгөөд таны оруулсан хөрөнгө оруулалтын ерөнхий зардлыг бууруулахад туслах болно. Үнэн хэрэгтээ та долларын дундаж зардлын дундажийг олж мэднэ-энэ нь юу вэ, өөрийн хөтөлбөрийг хэрхэн хэрэгжүүлж болох болон хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг цаг хугацаанд нь хэрхэн бууруулахад тусалж болох талаар мэдээлэл олж авч болно. Долларын Зардлын Дундаж: Технологи Зах зээлийн эрсдэлийг эрс бууруулдаг . Түр зогсоод шалга. Таны багцын хугацааг цөөн хэдэн минут зарцуулснаас таны багцыг илүү сайн гүйцэтгэж болно.
Дүгнэлт ...
Эдгээр сэдвүүд дээр илүү гүнзгий гүнзгийрч байгаа Хамтын ажиллагааны санг багтаасан хамтын санааг сонгон сонгох талаар тэнд маш их нөөц баялаг байдаг. Morningstar бол маш сайн нөөц юм. Гол түлхүүр нь сахилга баттай, оновчтой, зах зээлийн богино хугацааны үнийн хөдөлгөөнөөр нүүхээс зайлсхийх явдал юм. Таны зорилго бол урт хугацааны турш баялаг бүтээх явдал юм. Та үүнийг зүгээр л мөнгө шилжүүлэх, гадуур зарлагад оруулж, татварын үйл явдлыг өдөөж чадахгүй.
Сайн аз!