Ашигт малтмалын эрх, корпарцид байгуулагдсан суурин газрууд, татвар төлөгчийн сертификатууд үүрэн цамхаг түрээслэх хүртэлх хувилбарууд, өөр хөрөнгө оруулалт нь зөв хөрөнгө оруулагчийн хувьд зөв нөхцөл байдалд сонголт хийх сонголт байж болно; ялангуяа тодорхой газар нутагт мэргэшсэн хүмүүс эсвэл өндөр цэвэр үнэ цэнэтэй өрхүүдэд зориулан тодорхой хэмжээний татвараас чөлөөлөх эсвэл аж ахуйн нэгжийн бүтцээс илүү их ашиг хүртэх боломжтой байдаг.
Энэхүү танилцуулгад хөрөнгө оруулалтын талаар бид дөрвөн чухал асуултыг тавьж байна:
- Хөрөнгө оруулалт эсвэл бусад хөрөнгө гэж юу вэ?
- Альтернатив хөрөнгө оруулалт, өөр төрлийн хөрөнгө оруулалтын зарим жишээ юу вэ?
- Хөрөнгө оруулагчид өөр хөрөнгө оруулалт эсвэл өөр төрлийн хөрөнгө хайж олох хэрэгтэй юу?
- Төрөл бүрийн багц хөрөнгө оруулалтын альтернатив хөрөнгө оруулалт, эсвэл өөр төрлийн хөрөнгийг багтаасан гол ашиг тус, сул талууд нь юу вэ?
Эдгээр сэдэв бүрийг дараагийн хэдэн минутад шалгаж үзэхэд бид энэхүү ойлголтыг илүү сайн ойлгох болно гэдэгт найдаж байна. ялангуяа санхүүгийн болон сэтгэлийн зовиур, зовлон шаналал, зовлон шаналалыг бий болгож болзошгүй зарим эрсдлүүдээс хамаарна. (Хөрөнгө оруулалт хийхдээ буруу зүйл дээр анхаарлаа төвлөрүүлэхэд маш их зүйл байдаг, сайн мэдээ нь өөрөө анхаарал халамж тавьдаг)
Альтернатив хөрөнгө оруулалт эсвэл өөр төрлийн хөрөнгө гэж юу вэ?
Хөрөнгө оруулалтын тодорхойлолтыг хэрхэн тодорхойлсон талаар та бүхэнд ойлгуулахын тулд хөрөнгийн ангилал болон хөрөнгийн хуваарилалт гэж нэрлэгддэг хоѐр холбоотой ойлголтыг ойлгох хэрэгтэй.
Энгийнээр хэлбэл хөрөнгийн ангилал нь тодорхой нэг ижил шинж чанар бүхий хөрөнгөтэй төрөл юм; жишээ нь, өгөөжийг хэрхэн бий болгох, эзэмших, эзэмшихэд үүсэх эрсдэл, бусад хөрөнгийн ангилал, хүүгийн түвшин зэрэг эдийн засгийн хүчин зүйлстэй уялдаатай байдаг.
Хөрөнгө оруулалтын хуваарилалт нь хөрөнгө оруулагч бүр дээр ажиллахыг хүсч байгаа хөрөнгө оруулагчийн хүссэн багцын барагцаалсан хувь хэмжээний талаар ерөнхий удирдамж гаргахад зориулж загвар боловсруулах эсвэл зураглал хийхийг хэлнэ.
Ихэвчлэн энэ хөрөнгө хуваарилалтыг хөрөнгө оруулалтын бодлогын мэдэгдлийн баримт бичигт оруулна. Хөрөнгийн өртөлтийг тэнцвэржүүлэх үед авч үзэх зүйлс гэж нэрлэгддэг өгүүллээр хөрөнгийн ангилалын зохистой зорилтыг тодорхойлоход тулгарах зарим асуудлын талаар бид ярилцаж болно.
Уламжлал ёсоор бол, танай хөрөнгө оруулалтын багцад нэмэр болох бодолтой байж болох "үндсэн" хөрөнгийн ангилал гэж нэрлэдэг хэд хэдэн зүйл байдаг. Хэрэв та тэнцвэртэй итгэлцлийн санг удирдаж , хөрөнгө оруулалтын менежментийн компани эсвэл бүртгүүлсэн хөрөнгө оруулалтын зөвлөхийг ажилд авахын тулд та болон таны өв залгамжлагчдын төрөлжсөн багцыг нэгтгэх, хадгалахыг хүсч байгаа бол доорх нэг буюу хэд хэдэн багцыг багтаасан байх болно:
- Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө
- Хувьцаа
- Бонд
Яагаад тэр вэ? Хамгийн өргөн утгаараа, альтернатив хөрөнгө оруулалт, эсвэл бусад хөрөнгө нь эдгээр ангиллын аль нэгэнд багтахгүй аливаа төрлийн хөрөнгө юм. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулалт бол бэлэн мөнгө, хувьцаа, бондоос бүрддэггүй зүйл юм.
Альтернатив хөрөнгө оруулалт эсвэл өөр төрлийн хөрөнгийн зарим жишээнүүд юу вэ?
Хувилбарт хөрөнгө оруулалтын жагсаалт өргөн цар хүрээтэй боловч та бодит ертөнцөд тулгараад байгаа зарим зүйлсийг дурьдаж болох боловч дараах зүйлсийг хязгаарладаггүй:
- Үл хөдлөх хөрөнгө ба түүний олон тооны деривативууд нь шууд өмчлөлийн хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгийн хязгаарлагдмал түншлэл, үл хөдлөх хөрөнгийн хөгжлийн корпораци, REIT
- Газрын тосны шугам хоолойноос бүх хөрөнгөөс хөрөнгөтэй эрчимтэй хөгжиж буй паркуудыг эзэмшиж, ажиллуулж болох хязгаарлагдмал хамтын нөхөрлөлүүд
- Татварын гэрчилгээ
- Хувиараа бизнес эрхэлдэг хувьцааны буюу гишүүнчлэлийн нэгж
- Алт , мөнгө, цагаан алт, палладин, газрын тос, байгалийн хий, этанол, эрдэнэ шиш, шар буурцаг, улаан буудай, какао, кофе, сахар, хөлдөөсөн төвлөрсөн жүржийн шүүс, овъёос, амьд үхэр, зэс , хар тугалга, цайр, цагаан тугалга, хөнгөн цагаан, никель, кобальт
- Удирдаж буй фьючерс
- Хөдөө аж ахуй
- Timberland
- Ашгийн эрх
- Зохиогчийн эрх, дуут эрх, патент, барааны тэмдэг зэрэг оюуны өмч
- Хувийн андеррайтерийн зээл
- Тоног төхөөрөмжийн лизинг
- Зохион байгуулалттай суурин
- Урлаг ба цуглуулгууд
- Хувийн өмч
- Дарс
- Зүй бус утгатай зоос
- Гарааны хөрөнгө
- Үе тэнгийнхний хоорондох зээл
- Viaticals
- Дундын сан
- Антуализм
- Татварын кредит
Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын өөр аргаар хөрөнгө оруулагчдыг яагаад хайдаг вэ?
Хөрөнгө оруулагч эсвэл багцын менежер балансад оруулах өөр хөрөнгө оруулалтыг нэмж оруулах хэд хэдэн шалтгаан бий.
Зарим тохиолдолд нэмэлт хөрөнгө оруулалтын мөнгөн урсгалын нэг долларыг илүү уламжлалт хөрөнгө оруулалтаас бий болсон доллараас илүү таатай татварын хөнгөлөлт үзүүлэх боломжтой байдаг. жишээ нь, хөрөнгө оруулагч, эсвэл үйлчлүүлэгч нь тодорхой төрлийн үйл ажиллагаа эсвэл орлогын эх үүсвэрт хэрэглэж болох татварын их хэмжээний хохирол учруулсан эсвэл татварын кредит их хэмжээний хөрөнгөтэй бол.
Бусад тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын үед тухайн хөрөнгийн тодорхой ангилалд хамаарах хүчин зүйлс ба нөхцөл нь хөрөнгийн ангилалыг илүү хямдхан болгож, улмаар зах зээлд байгаа бусад төрлийн хөрөнгө оруулалтынхаас илүү урт хугацааны өмчлөгчийн хувьд илүү их сонирхолтой байх болно; Жишээ нь, Майамигийн хотуудад чинээлэг хөрөнгө оруулагч нар гүнзгийрүүлсэн хөнгөлөлттэй кредитийн худалдан авалт хийх үед зах зээлийн үнэ цэнэ нь ирээдүйд хүрч чадна гэсэн бодлынхоо багахан хэсгийг л худалдан авах үед Их хямрал үүссэн үе юм.
Заримдаа хөрөнгө оруулагч эсвэл түүний зөвлөхүүд нь тодорхой газар нутагт гүнзгий мэдлэг буюу өвөрмөц ур чадвартай байдаг бөгөөд энэ нь өөр хөрөнгө оруулалтыг утга учиртай болгоход хүргэдэг. Жишээ нь, газрын тос, байгалийн хийн салбарт туршлагатай бизнес эрхлэгч нь газрын тос, байгалийн хийн давуу талыг даван туулах нөөц баялаг, тэвчээртэй байсан бол тухайн өвөрмөц мэдлэг, туршлага нь хөрөнгө оруулагчийг өөрийнх нь хөрөнгийг бууруулах боломжийг олгодог туршлагагүй хөрөнгө оруулагчид үүнийг анхаарч үзэхгүй байж болох юм.
Бусад нөхцөлд өөр төрлийн хөрөнгө оруулалт эсвэл өөр төрлийн хөрөнгийн ангилал нь хөрөнгө оруулагчийн анхаарлыг өөр төрлийн хөрөнгөтэй харьцуулахад сэтгэл хөдлөлийн болон оюун санааны хувьд мэдэрч чаддаг. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг ихээр татаж байгаа хөрөнгө оруулагчид бий. Учир нь тэд эхлээд бизнес эрхлэх, харьцангуй шинэ бизнес эрхлэхэд олж эзэмших, санхүүжүүлэх, өмчлөх эрхээ эдлэх; Тэднийг өсч хөгжиж байгааг харахын тулд тэдгээр нь тэдний нэг хэсэг гэдгийг мэддэг.
Зарим хєрєнгє оруулагчид, ялангуяа єндєр настай, хувьцаа, бонд эзэмших сонирхолгїй байдаг бєгєєд худалдан авсан, шинэчлэн засварласан їл хєдлєх эд хєрєнгийн їл хєдлєх хєрєнгєд їл хєдлєх хєрєнгєє даатгуулахыг илїїд їздэг. Энэ нь тэдэнд утга учиртай. Тэд ялангуяа боломжит ашиг, алдагдлыг илүү сайн ойлгож чадна, ялангуяа нийтэд арилжаалагддаг энгийн хувьцааг эзэмшиж байгаа өдөр тутмын хэлбэлзэлтэй харьцуулбал илүү сайн ойлгож чадна.
Зарим хөрөнгө оруулагчид дуудлага худалдаагаар, хэлэлцээрт оролцсоноор, эсвэл дампуурлын шүүх ажиллагааны явцад кредит худалдаж авах, сонирхогч талуудад эдгээр эрхийг хэрхэн захиран зарцуулах талаар ойлгож мэддэг тул зарим хөрөнгө оруулагчид байдаг. Хамгийн алдартай хөрөнгө оруулагчдын дундаас "Алтны гажиг" гэж нэрлэгддэг алтан гулдмай нь зоос, баар хэлбэртэй байдаг. Энэ зусланд ордог олон хүний хувьд алт нь доминик металлыг агнахтай адил шахалт шаарддаггүй хүмүүст огтхон ч үндэслэлгүй мэт санагддаг.
Олон талт хөрөнгө оруулалтын үр өгөөж ба давуу тал
Хөрөнгө оруулагчид дуртай, ойлгодог, хөрөнгө оруулагчид тааламжтай нөхцөлд оюуны болон сэтгэл санааны сэтгэл ханамжийг бий болгох үр ашигтай зах зээлийг багасгахын тулд тодорхой нөхцөл байдалд татвараас давуу эрхтэй, өрсөлдөөн дээр өрсөлдөөнтэй буюу стратегийн өрсөлдөөнтэй байдаг гэж үздэг тул олон тооны сөрөг талуудад анхаарлаа төвлөрүүлэх нь дээр. Иймэрхүү сөрөг талуудын жагсаалт нь бүрэн дүүрэн байх тул би маш аюултай гэдэгт итгэдэг хоёрыг хамруулахыг илүүд үздэг.
Нэгдїгээрт, хєрєнгє оруулалтын єєрчлєлт нь хїндрэлтэй бєгєєд далд ноцтой эрсдэлїїдийг хамардаг. Ихэнхдээ хамтын бүтэц гэх мэт зүйлсэд хөрөнгө оруулахдаа ил тод байдал дутмаг байдаг нь таны авч буй эрсдэлийг бүрэн ойлгох боломжгүй юм. Дэлхий ертөнц дэх нэг жишээ: 2007-2009 оны санхүүгийн хямралын тухай Засгийн газрын албан ёсны тайланд хөрөнгө оруулалтын банкуудаас ивээн тэтгэсэн тодорхой хөрөнгө нь эрсдэлтэй хөрөнгийг зарж, Өмч хөрөнгийг эзэмшигчдэд илүү аюулгүй байлгахын тулд тайлагналын эцсийн хугацаанаас өмнө.
Эдгээр эзэмшигчид нь эзэмшдэг зүйлээ болон хөрөнгө нь илэрсэн эрсдлийн талаархи тав тухтай байдлыг хүлээн зөвшөөрсөн. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд бүрэн хэмжээний алдагдлыг нөхөхийн тулд альтернатив хөрөнгө оруулалтын талаар сонсоогүй байна. Энэхуу нийтлэлд дурдагдсан ихэнх газруудад енгерехед эруул аюул байдаг. "Үгүй" гэж хэлэх чадвар чинь таны бүрэн ойлгогдохгүй хөрөнгө оруулалтаас зайлсхийж чадна. Таны нүдэн дээр чиний эд баялгийг нүдээр харахад хүчээр харах боломжийг багасгах болно. Ямар нэг сэтгэл хөдөлгөм шалтгаанаар донтсон зүйлийг хийхээс айж бүү ай.
Хоёрдугаарт, өөр хөрөнгө оруулалт нь хар дарсан зүүд, заримдаа гамшгийн үр дагавар, татварын үр дагаврыг бий болгодог. Жишээлбэл, та өөрөө өөртөө чиглэсэн тэтгэврийн төлөвлөгөөгөө төсөөлөөд үзээрэй. Энэ нь SEP-IRA юм. Та газрын тос дамжуулах шугамын мастер хязгаарлагдмал түншлэл буюу MLP- ийг өөрийн SEP-ээр дамжуулан авахыг хүсч байгаагаа шийднэ. Энэ нь хэд хэдэн хүчин зүйлээс шалтгаалах боловч, та SEP-IRA өөрийн татварын өгөөжөө төлөх шаардлагатай болж, илүү муу татвар төлөх нөхцөлийг бүрдүүлсэн байна. Энэ нь тодорхой нєхцєл байдалд їнэ цэнэтэй байж болох нэлээд єртємтгий, єртєг зардалтай байх болно, гэхдээ энэ нь боломжийн гэдгийг та мэдэхгїй бол тааламжтай бус явдал болно.
Өөр нэг жишээ: та хувийн хэвшлийн түншлэлд хөрөнгө оруулахыг боддог. Нөхөрлөл нь татвар ногдуулалтыг заавал дагаж мөрдөхийн тулд бүтэцлэгдсэн байх албагүй боловч татварын хуваарилалт байхгүй байна. Татварын жилийн турш нөхөрлөл тань ямар ч бэлэн мөнгө тараахгүй ч гэсэн та халааснаасаа төлөх ёстой том татварын тооцооллоор дуусгаж болно! Хэрэв та хөрөнгө оруулагчид их хэмжээний хөрөнгө оруулагчид байгаа бол энэ нь хөрөнгө оруулалтыг бодитойгоор мэдрэх болно гэдгийг мэдэрч байж болох юм. Гэвч та бусад хөрөнгийг худалдах эсвэл IRS руу төлбөрөө төлөхийн тулд мөнгө зээлэх шаардлагатай бол жинхэнэ бэрхшээлийг бий болгож чадна.
Disclaimer: Энэ сайтын агуулга нь зөвхөн мэдээлэл, хэлэлцүүлгийн зорилгоор хийгдсэн бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний хувьд буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.