Хөрөнгийн биржийг хуваарилахаасаа өмнө богино хугацаанд худалдаж авах нь яагаад тийм муу санаа юм
Харамсалтай нь энэ нь бодит амьдралд ийм байдлаар нөлөөлдөггүй. Үнэн хэрэгтээ хуваарилалт хийхийнхээ өмнө санд худалдаж авахын тулд татвар авах боломжтой.
Мючелийн сангийн хуваарилалтын механизм
Хөрөнгө хуваарилахдаа хөрөнгийн хуваарилалт нь харьцангуй төвөгтэй боловч толгой өвдөхөөс зайлсхийхийн тулд тэд хэрхэн ажилладагийг ойлгох нь чухал юм.
Ногдол ашиг болон хөрөнгийн олз гэсэн хоёр төрлийн тархалт байдаг.
Нэгдүгээрт, ноогдол ашиг, сангаас олсон орлогоо цуглуулж, орлогоо хуримтлуулах хүртэл хуримтлуулсан орлогоо хуримтлуулдаг. Бондын сангаас энэ орлогыг сард нэг удаа хөрөнгө оруулагчид шилжүүлдэг; Хувьцааны санхүүжилтийн хувьд жилд нэг, хоёр, дөрөв дахин төлөх боломжтой. Санхүүжилтийг энэ орлогыг олсон орлогод хуваарилахаас өмнө уг хөрөнгийг цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэд (NAV) тусгадаг.
Жишээлбэл, $ 1,000,000 ба 100,000 ширхэг хувьцааны сан нь ногдол ашгийн орлогод 50,000 $ цуглуулдаг бөгөөд түүний NAV нь $ 10.00 $ 10.05 хүртэл өсдөг. Сан нь ногдол ашгийн орлогоо хувь нийлүүлэгчдэд шилжүүлэх үед уг сан нь уг сангаас гарах ба НЭМ-ийн бууралт нь уг өөрчлөлтийг тусгахын тулд буурдаг.
Үүний үр дүнд, хөрөнгө оруулагч ногдол ашгийн хэлбэрээр нэгж хувьцаанд 0.05 доллар авдаг бол NAV нь $ 10.00 хүртэл буурдаг .
Товчоор хэлбэл, хөрөнгө оруулагч нь орлого хүлээн авсны дараа түүний дансны нийт үнэ нь ногдол ашгаас өмнөх өдрийн ногдол ашгаас адилхан байна.
Капиталын ололтууд нь үндсэндээ ижил аргаар ажилладаг.
Сан нь ашгийн төлөө хөрөнгө оруулалт хийдэг бол энэ нь капиталын олз. Хэрэв жилийн эцэст капиталын нийт дүн нь капиталын алдагдлын дүнгээс давсан бол уг сан нь цэвэр орлогыг хувьцаа эзэмшигчдэд шилжүүлэх ёстой. Ноогдол ашгийн нэгэн адил эдгээр орлого нь сангийн хөрөнгөөс хуваарилагдахаас өмнөх хөрөнгийн цэвэр дүнг аль хэдийн тусгасан байдаг. Мөн түүнчлэн, хөрөнгө хуримтлуулах нь сангаас хувьцааны үнэ унаж, сангийн хөрөнгөөс хасагдаж, хувьцаа эзэмшигчид рүү илгээгддэг. Өөрөөр хэлбэл $ 5-ын капиталын ашиг нь хувьцааны үнийг $ 5 уналт дагалддаг.
Эцсийн үр дүн нь ногдол ашгийн төлбөртэй адил байна: капиталын олзын нийт үнэ цэнэ нь ногдол ашгийн дараа өдрийн капиталын олзын өмнөх өдрийн адил байсан.
Энэ нь хөрөнгө оруулагчид төлбөрийн өдөр мөнгө хийхгүй байх гэсэн үг юм. Энэ мөнгө нь жилийн туршид хийгдэж байсан бөгөөд ашгийн түвшний үнэд аажмаар тусгалаа олсон. Тиймээс ногдол ашиг авахын тулд хуваарилахаас өмнө худалдан авах аливаа хүч чармайлт үр ашиггүй байдаг тул эцэст нь хөрөнгө оруулагчийн дансны үнэ цэнэ хэвээр байна.
Татварын нөлөөлөл
Харамсалтай нь энэ түүхээс илүү их зүйл бий. Хөрөнгө оруулагчид эдгээр ногдол ашиг болон хөрөнгийн олзын татварыг "тогтмол," эсвэл татвар ногдуулахгүй дансуудад (төлөх 401 (к) данс, бие даасан тэтгэврийн данс эсвэл тэтгэврийн данс гэх мэт татварыг төлөх ёстой.
Хөрөнгө оруулагчид татвар ногдуулах дансанд бүх хөрөнгийг хадгалж чаддаггүй тул татвараа төлөх ёстой. Ногдол ашиг болон богино хугацааны хөрөнгийн олзыг байнгын орлогоор татвар болгон авдаг бол урт хугацааны хөрөнгийн олз нь хөрөнгийн олзын түвшинд татвар ногдуулдаг.
Энэ жишээг авч үзье. Арванхоёрдугаар сарын 28-ны өдөр $ 10,000 данстай хөрөнгө оруулагч 500 $ -ын борлуулалт хүлээж авдаг. Маргааш нь тэр мөнгөө сан руу буцааж өгдөг. Данс нь 10,000 долларын үнэтэй хэвээр байгаа боловч татварын хувь хэмжээ нь 28% байвал 500 $ нь 340 $ ($ 500- $ 160 = $ 340) хүртэл буурч татварын дараахь сууриар тооцогдоно. Хөрөнгө оруулагч нь дансны нийт үнийн дүнг холбогдох холбооны орлогын татварыг төлөх хэлбэрээр алдана.
Takeaway: Хуваарилалтын хугацааг мэдэж байх
Татварын хазайлт нь хөрөнгө оруулахгүй байх шалтгаан биш юм. Үүний дараа татвар төлөх нь мөнгө олж авсан гэсэн үг юм.
Эцсийн эцэст, ногдол ашиг болон хөрөнгийн олз нь тухайн жилийн туршид хийсэн сангаас бүрддэг. Хөрөнгө оруулагч бүх жилийн туршид хувьцаа эзэмшигчийн хувьд энэ нь сайн хэрэг. Харин сангийн хөрөнгө оруулагчдад хуваарилагдахаасаа өмнө хувьцаа худалдаж авах шалтгаан байхгүй. Үнэн чанартаа, та үнэндээ хийгээгүй мөнгөөрөө шаардлагагүй татвараа төлж байна. Тиймээс шинэ хөрөнгө оруулалт хийх, эсвэл шинэ хөрөнгийг аль хэдийн эзэмшсэн санд оруулахад гарах түгээлтийн хугацааг мэдэж байх нь чухал юм.
Бондын санхүүжилтийн хувьд энэ нь нэг их асуудал биш, сар бүр хуваарилагдаж, хөрөнгийн ашиг харьцангуй бага байдаг. Гэсэн хэдий ч өндөр өгөөжийг олохын тулд хувьцаа эзэмшдэг орлогын баримжаатай хөрөнгө оруулагчид энэ асуудалд онцгой анхаарал хандуулах хэрэгтэй.
Ихэнх хөрөнгө 12-р сарын эцсийн долоо хоногт капиталын олзыг төлж байгаа боловч жилийн бусад үеэр хуваарилалт хийдэг. Тэгэхээр энэ нь дөрөв дэх хуанлийн улиралд асуудал биш гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Та хуваарилах төлбөрийг хийхгүй байхын тулд сангийн төлбөрийн түүхийг байнга шалгаж байх хэрэгтэй.