Жижиг хэмжээний хувьцааг эзэмшдэг харилцан ашигтай сангийн стратеги
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн цаг хугацааны хамгийн цэвэр хэлбэрээс зайлсхийх нь ухаалаг хэрэг юм. Гэхдээ тодорхой хугацааны дараа жижиг хөрөнгө оруулалтын санг хуваарилахын тулд хөрөнгө оруулагчид стратегийн болон тактикийн хөдөлгөөн хийх боломжтой байдаг.
Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх нь жижиг хэмжээний хувьцаат сангуудын зохистой хуваарилалтыг оновчтой хуваарилж, урт хугацааны хуваарилалтад оролцдог.
Мөн улирлаар нэг удаа, улирал тутамд нэг удаа, эсвэл жилд нэг удаа багцыг тэнцвэржүүлнэ .
Гэсэн хэдий ч, идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд урт хугацааны гүйцэтгэлийг сайжруулахын тулд бага оврын хөрөнгийн сангаас өртөлтийг тохируулах ухаалаг арга зам байдаг.
Жижиг хэмжээний хувьцааны хөрөнгө оруулалт хийх эдийн засгийн хамгийн сайн орчин
Жижиг тооны хувьцааны хөрөнгө оруулалтыг цаг хугацаанд нь хийдэг уламжлалт мэргэн ухаан нь АНУ-ын жижиг хэмжээний хувьцаанууд түүхий эдийн ханш өсөлтийн үед томоохон хэмжээний хувьцааны ханшаас давж гарсан явдал юм.
Эдийн засгийн сэргэлтийн эхэн үед хүүгийн өсөлтийн хугацаа ихэвчлэн буюу өөрөөр хэлбэл, Холбооны Нөөц эдийн засгийн өсөлтийг дэмжихийн тулд хүүгийн түвшинг бууруулахгүй байх цаг үе юм.
Жижиг оврын хувьцааг худалдаж авах хамгийн сайн цаг хугацааг тооцох бас нэг арга бол зах зээл удаан хугацаанд буурсан эсвэл зах зээлийн талаар өөдрөг үзэл алга байна гэсэн үг юм.
Энэ нь зөв таахад хэцүү байж болох боловч хэт гутралын талаар орон нутгийн болон олон улсын хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэл, ялангуяа санхүүгийн мэдээллийн хэрэгслээр мэдэрч болно.
Хэзээ, яагаад жижиг хивс хувьцааг том хэмжээний хувьцааны тоог барьж чадах вэ?
Үр дүнд нь жижиг компаниуд илүү том компаниудтай харьцуулахад хурдацтай өсч буй эдийн засгийг сэргээн босгож эхлээд эхэлдэг. Учир нь тэдний хувь тавилан нь хүүгийн түвшинд болон бусад эдийн засгийн хүчин зүйлсэд өсч хөгжихөд нь тусалдаггүй.
Усан дотор жижиг завь шиг жижиг компаниуд хурдацтай хөдөлж, том далайчдын далайц шиг том компаниудыг бодвол илүү хурдан хөдөлж чаддаг.
Томоохон компаниудын ердийн хүнд суртлын зохион байгуулалтад цөөн тооны хороод, менежментийн цөөн тооны менежмент болон бусад боломжит саад тотгороос шалтгаалан шинэ бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ, зах зээлд хэрхэн хүргэх талаар шийдвэр гаргах боломжтой. Тиймээс эдийн засаг уналтаас эхэлж дахин өсөж эхлэхэд жижиг хивс хувьцаанууд нь эерэг орчинд хурдан хариу үйлдэл хийж, том хэмжээний хувьцаануудаас хурдан өсч чадна.
Жижиг компаниуд (мөн капиталжуулалтын бүх өсөлтийн хандлагатай хувьцаанууд) ихэвчлэн том компаниудын адилаар мөнгө зээлэх (бонд гаргах замаар) хөрөнгө оруулагчдаас (хувьцааны хувьцааг зарах замаар) ихэвчлэн өсгөдөг. Тиймээс, жижиг зээлийн компаниудын өсөлт өндөр байх тусам зээл, үнэт цаасны үйл ажиллагаагаа өргөжүүлж, төслийг өргөжүүлэхэд сөргөөр нөлөөлдөггүй.
Жижиг хэмжээний хувьцааны цаг хугацааны талаар товч түүх, сэрэмжлүүлэг
Сүүлийн хоёр эдийн засгийн сэргэлт нь 2003 ба 2003 оны эдийн засгийн хямралаас хойш дараагийн жилүүдэд үр дүн нь холигдсон байна.
2003 онд жижиг компаниудын хувьцаанууд ( Russell 2000 ) дунд хэмжээний хувьцаанууд ( S & P Midcap 400 ), томоохон хэмжээний хувьцаанууд ( S & P 500 ), 47.25% -ийг буцааж, 35.62%, 28.69% хивс, том хивс зэрэг. Гэсэн хэдий ч 2009 оны эхээр сэргээх жижиг хэмжээний хувьцааны 27.17% нь хувьцааны ханш (37.38%), их хэмжээний хувьцааны ханш (26.46%) буурсан байна.
Хамгийн сүүлд 2016 онд Холбооны Нөөцийн Сангийн хувьцааны ханш суларч эхлэх үед хувьцааны ханш 22% -иар өсч, S & P 500-ийн 12% -иар өссөн байна.
Энд хичээл нь ердийн мэргэн ухаан бол oxymoron юм: Мэргэн ухаан гэдэг нь конвенци нь үргэлж хэрэглэдэггүй дундаж хуруугаараа эсвэл дундаж үзүүлэлтээс бүрддэг гэдгийг мэддэг. Тиймээс конвенцууд болон мэргэн ухаан үргэлж хамтдаа ажилладаггүй. Жишээлбэл жижиг хөрөнгө оруулалтын санг худалдан авах тухай нийтлэлийг уншиж байхдаа та жижиг хэмжээний хөрөнгө оруулалтын санг зарж байгаа брокер, сангийн компаний мэдээллийн эх үүсвэрийг авч үзэх нь ухаалаг хэрэг юм!
Үүний дагуу баавгай зах зээлд жижиг хувьцааны хувьцааг илүү их худалдан авч, Холбооны Нөөцийг өсгөж эхэлбэл энэ нь идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд сайн санаа байж болох юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.