Өсөлт vs утга: Өөрчлөлтийг мэдэж, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийх
Өөрөөр хэлбэл, амжилтанд хүрсэн хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалт хийж байгаа мөн яагаад үүнийг хийж байгаа талаар ойлгодог. Энд өсөлтийн сан ба үнэ цэнийн сантай харьцуулахад юу мэдэх вэ.
Өсөлтийн харилцан ашигтай сангууд ба тэд хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ?
Өсөлтийн хувьцааны сан нь хувьцааны зах зээлтэй харьцуулахад хурдан өсөх төлөвтэй компаниудын хувьцаанууд юм.
Эдийн засгийн өсөлт нь бизнесийн мөчлөгийн дунд үе шаттай үед корпорацийн ашиг эрүүл байх үед өсөлтийн хувьцааг хамгийн сайн гүйцэтгэх хандлагатай байдаг. Apple ( AAPL ) , Facebook ( FB ) зэрэг технологийн хувьцаанууд , Disney ( DIS ) , Home Depot ( HD ) гэх мэт мөчлөгтэй хувьцаанууд нь хөрөнгө оруулалтын сангуудын менежерүүд өөрсдийн багцад зориулж худалдаж авах ямар сайн жишээ юм. Гэхдээ өсөлтийн хөрөнгийн сангууд бүгд ийм том, том хэмжээний хувьцааг худалдаж авдаггүй. Тэд бас та нарын сонсож мэдэхгүй жижиг компаниудын жижиг болон дунд хэмжээний хувьцааг худалдаж авдаг ч дараагийн томоохон өсөлттэй компани байж чадна.
Хөрөнгө оруулалтын сан нь бага хэмжээний хөрөнгөтэй эсвэл ногдол ашиггүй байдаг тул хөрөнгө оруулагчид буцаж ирэх нь үндсэн хөрөнгө оруулалтын үнийг өсгөх замаар хэрэгждэг; Харин хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнэ / орлогын санг буцааж өгөх нь үнийн өсөлт ба өгөөж (ногдол ашгийн хослол) байж болно.
Өсөлтийн сан нь ихэвчлэн (гэхдээ үргэлж биш) өөрсдийн нэр дээр "өсөлт" гэсэн үг байдаг. Жишээ нь: Vanguard Growth Index (VIGRX ) болон Fidelity Growth Company (FDGRX) .
Нягтлан бодох бүртгэлийн үнэт зарчмууд ба тэд хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ?
Хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ нь хөрөнгө оруулагчдын үзэж байгаагаар ашиг буюу бусад суурь үнэ цэнийн хэмжүүртэй харьцуулахад бага үнэтэй борлуулдаг хувьцааны үнэ цэнээр хөрөнгө оруулдаг.
Энгийнээр хэлбэл, үнэт цаасны хөрөнгө оруулагч буюу сангийн менежер нь "хөнгөлөлт" -ээр зарах хувьцааг хайж байна. тэд наймаа олохыг хүсч байна. Эдгээр хөрөнгө оруулагчид эсвэл менежерүүд корпорациудыг судалж шинжлэх үндсэн шинжилгээний аргад тулгуурлан хувьцаанууд нь "сайн үнэ цэнэтэй" эсэхийг шалгана.
Гэхдээ бүх судалгаа, шинжилгээг хийхийн оронд үнэт цаасны өртөгт өртөхөд хүрэх үр дүнтэй арга нь харилцан ашигтай байх зарчмыг хэрэгжүүлэхэд оршино. Ихэнх үнэт цаасны сан нь "нэр хүнд" гэсэн нэртэй байдаг. Жишээ нь Vanguard Value Index ( VIVAX ) ба Fidelity Value ( FDVLX ) .
Ногдол ашиг хуваарилдаг хувьцааны болон хувьцааны санг ихэвчлэн үнэ цэнийн сан гэж тооцдог ба бага эсвэл огт ногдол ашиг төлдөггүй хүмүүс нь өсөлтийн сан гэж тооцдог. Тиймээс їнэ цэнийн санг ашиглах хамгийн нийтлэг зорилго бол орлого, ургацын тєлбєр юм. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагч нь орлогын эх үүсвэр болгон ногдол ашиг төлөхийг шаарддаг. Тиймээс үнийн санг ихэвчлэн "орлогын сан" гэж нэрлэдэг. Тэтгэвэрт гарсан хүмүүс бол орлогын шинж чанарт зориулсан үнэ цэнийн сан дахь хамгийн түгээмэл хөрөнгө оруулагчид юм.
Утга сангийн хєрєнгє оруулагчид мєнгєн хєрєнгийг илїї их хувьцаа худалдан авахаар дахин хєрєнгє оруулалт хийхээр сонгож болно. Энэ стратеги нь хөрөнгө оруулалт хийх сонирхолтой хүмүүст түгээмэл боловч одоогийн орлого шаардлагагүй (хөрөнгө оруулалтын багцаа өсгөхийг хүсдэг) нийтлэг байдаг.
Тиймээс урт хугацааны өсөлтийг хангах зорилгоор хувьцааны санг худалдан авах боломжтой хэдий ч нэр эсвэл зорилго нь шууд "өсөлт" биш юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.