Хамтын арилжааны хувьцааны төрлүүдийн зардал, давуу ба сул талууд
Ангилал хуваах сан
Хамтарсан сангийн хувьцааны ангилал нь ерөнхийдөө урд талын борлуулалтын хураамжтай байдаг (мөн "ачаалал" гэгддэг). Хөрөнгө оруулалтын зөвлөх болон санхүүгийн бусад мэргэжилтнүүдийн үйлчилгээний төлбөрийг төлөх үүрэг нь ихэвчлэн 5.00 байдаг ба өндөр байж болно. Хувьцаа худалдан авах үед ачаалал өгдөг. Жишээлбэл, хэрэв танай компаний А зэрэглэлийн хувьцааны 10,000 ам.доллар, "ачаа" 5.00%, коммунист 500 доллар төлж, нийтдээ $ 9,500 хөрөнгө оруулалт хийх болно.
Хөрөнгө оруулагчид илүү их хэмжээний долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа бөгөөд хувьцаагаа тогтмол худалдаж авдаг. Хэрвээ худалдан авалтын хэмжээ хангалттай өндөр байвал "завсарлагааны хөнгөлөлт" -ийг авах боломжтой. Сангаас нэмэлт хувьцаа худалдан авахаар төлөвлөж байгаа бол ижил төстэй хөнгөлөлтүүдийн талаар асуух хэрэгтэй.
Б Ангилалд Хувьцааны Сан
A хувьцааг ялгаатай нь, хамтын сан Б ангилалын хувьцаанууд нь урд талын борлуулалтын төлбөрийг агуулдаггүй харилцан сангуудын хувьцааны ангилал бөгөөд харин түр зогсох борлуулалтын төлбөр (CDSC) буюу "арын нөөцлөх ачаалал" -ыг төлдөг. Б ангиллын хувьцаа бусад харилцагчдын хувьцааны ангиллаас 12b-1 хураамж өндөртэй байдаг.
Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалтын Б ангиллын хувьцааг худалдаж авбал тэдгээр нь урд талын ачааг цэнэглэхгүй бөгөөд харин хөрөнгө оруулагч нь 7 жилийн хугацаанд хувьцааг зарахаас өмнө буцаан төлөх болно. Хувьцаагаа авахын тулд 6 хүртэлх хувийг төлж болно.
Б ангилалын хувьцаанууд нь 7 эсвэл найман жилийн дараа Class A хувьцааг сольж болно.
Тиймээс тэд Хувьцаа хуваах түвшинг хангахын тулд хөрөнгө оруулахад хангалттай хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн сайн байж болох ч хэд хэдэн жилийн туршид Б хувьцааг эзэмшихээр төлөвлөж байна.
Ангилал C Хувьцааны Сан
C ангилал Хувьцааны санг хуваалцах нь "түвшинг ачаалах" жил бүр ихэвчлэн 1.00% байдаг бөгөөд энэ зардал нь хэзээ ч алга болж, урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө оруулагчдад хамгийн их үнэ цэнэтэй C share mutual funds. Мөн 12b-1 хураамж байж болно. Хөрөнгө оруулалтын гарын авлагын талаархи чин сэтгэлийн үзэл бодлоор C корпорацийн хөрөнгө нь брокер, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүдэд хамгийн их ач холбогдолтой хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд, харьцангуй урсгал зардлыг өндөр үнэлдэг учир хувь хөрөнгө оруулагчдад хамгийн ашигтай байдаг. Хэрэв таны зөвлөгч С хувьцааг санал болговол, яагаад тэд хувьцааг эсвэл Б хувьцааг санал болгохгүй байхыг асуугаарай. Тэд хоёулаа хөрөнгө оруулалтын хугацааг цөөн хэдэн жилийн туршид хийх нь илүү дээр юм.
Ерөнхийдөө С хувьцааг богино хугацаанд (3-аас бага жил) ашиглах, урт хугацаанд (8-аас илүү жил) хувьцааг ашиглах, ялангуяа их хэмжээний худалдан авалт хийхэд урд ачааллыг завсарлах боломжтой. Б ангилалын хувьцаанууд нь 7 эсвэл найман жилийн дараа Class A хувьцааг сольж болно.
Ангилал D Хувьцааны Сан
Class D хамтарсан сан нь ихэвчлэн ачаалалгүй сангуудтай төстэй бөгөөд уламжлалт ба илүү нийтлэг Хувьцаа , Б Хувьцаа ба C Хувьцааны сангуудаас урьтаж ачих, буцааж авах боломжтой хамтран эзэмших санг хуваалцах ангитай ижил төстэй байдаг. ачаалах эсвэл түвшин ачаалах.
Хамгийн өргөн тархсан D хувьцаат хөрөнгө оруулалтын нэг нь PIMCO Real D буцах. PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B, PIMCO Real Return C, D хуваалцах ангитай харьцуулахад хамгийн бага зардлын харьцаатай .
Ангийн Adv Share Funds
Сайтын хувьцааны ангилалын хамтын санг зөвхөн хөрөнгө оруулалтын зөвлөхөөр дамжуулан авах боломжтой тул "Adv" гэсэн товчилсон нэртэй. Эдгээр сангууд нь ихэвчлэн ачаалалгүй (эсвэл "ачаалалгүй" гэж нэрлэдэг) боловч 12b-1 хураамж нь 0.50% хүртэл байж болно. Хөрөнгө оруулалтын зөвлөх эсвэл санхүүгийн бусад мэргэжлийн хүмүүстэй хамтран ажиллаж байгаа бол зардлууд нь ихэвчлэн бага байдаг учир Adv нь хувьцаа таны хамгийн сайн сонголт байж болно.
Class Inst Share Хувьцааны Сан
Интернет сангууд (анги I, Ангилал X, Ангилал Y, эсвэл Ангилал Y) нь хамгийн бага хөрөнгө оруулалтын дүн нь $ 25,000 ба түүнээс дээш тооны институтийн хөрөнгө оруулагчдад байдаг.
Зарим тохиолдолд хөрөнгө оруулагчид 401 (к) төлөвлөгөө гэх мэт мөнгөний нийлүүлэлтийг нөхөж байгаа бол бусад хувьцааны ангиллаас бага зардлын харьцаатай байдаг.
Зөвшөөрөгдсөн сангууд
Ачаалалгүй санхүүжилт нь хөрөнгө оруулалтын ангийн санхүүжилтийн хувьцааны ангилалын хувилбар юм. Нэрийг нь заасны дагуу, хамтын сангийн ачааллыг хэрэгсэхгүй болгосон (төлбөр төлөхгүй). Ихэвчлэн эдгээр сангууд нь 401 (к) төлөвлөгөөнд дуудагдсан сангууд нь сонголт биш юм. Хөрөнгө оруулалтын сангаас татан буулгагдаж буй хөрөнгийг "LW" гэж тодорхойлж, сангийн нэрний төгсгөлд болон тэмдэгтийн төгсгөлд тэмдэглэв .
Жишээлбэл, АНУ-ын A (ATHTHX) Америкийн Сангийн Өсөлтийн Сан нь А Хувьцаат Сан бөгөөд АНУ-ын A LW (AGTHX.LW) Америкийн Сангийн Өсөлтийн Сангийн ачааг суллах хувилбар байдаг.
Ангилал R Хувьцааны Сан
R хуваалцах хамтын сан нь ачаалалгүй (өөрөөр хэлбэл, урд талын ачаалал, нөөцлөх ачаалал эсвэл түвшний ачаа) байхгүй боловч тэдгээр нь дунджаар 0.25% -аас 0.50% хооронд 12b-1 хураамжтай байдаг.
Хэрэв таны 401 (к) зөвхөн R хувьцааны ангилалын санг хангадаг бол хөрөнгө оруулалтын сонголтууд нь ижил төстэй сангийн ачаалалгүй (эсвэл ачаалалгүй) багтсан бол таны зардлууд өндөр байж болно.
401 (k) төлөвлөгөөнд харуулагддаг нийтлэг R Share сангийн гэр бүл бол Америкийн Сангууд юм. Жишээ нь АНУ-ын Америкийн Сангийн Өсөлт Сан, АНУ-ын Санхүүгийн Хөрөнгө Оруулагчид эсвэл Америкийн Сангийн Жижиг Cap Дэлхийн R1, R2, R3 эсвэл R4 хувьцааны ангиллуудыг үзсэн байж магадгүй юм.
Өөрийнхөө 401 (к) -д хувь нэмрээ оруулах үед таны ажил олгогч тохирох хувь нэмрийг ашиглах нь ухаалаг хэрэг юм. Гэсэн хэдий ч, ажил олгогчийн тоглолт тааруу байх тохиолдолд зардлын харьцаанд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. Тиймээс та өөрийн данс нээж, ачаалалгүй сан олох боломжтой.
Өөрийгөө Зохицуулагчаар хий
Хэрэв та хөрөнгө оруулалтын зөвлөхийг ашиглаагүй бол тодорхой хувьцааны ангилалд хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагагүй болно. Жишээлбэл, ачаалалгүй санхүүжилт нь техникийн хувьд "хуваалцах анги" биш юм.
Та өөрөө хийж байгаа эсвэл санхүүгийн зөвлөгөө өгөх мэргэжилтэн сонгох уу, та зөвлөх сонгож байна. Зөвлөх авах зөвлөх ажиллуулах шийдвэр гаргах үйл явцыг эхлээд хэдэн асуулт асууж лавлана уу. Хэрэв найз нь зөвлөгч хэрэгтэй бол танд зөвлөж байна уу? Та зөвлөхийн хувиар хөлслөх эсвэл өөр хэн нэгнийг хөлслөх хэрэгтэй байна уу? Ажиллах цагийн үнэ цэнэ нь зөвлөхийг ашиглах мөнгөн зардалтай харьцуулахад ямар үнэ цэнэтэй вэ? Хөрөнгө оруулалтын судалгаа, санхүүгийн төлөвлөлтийн үйл явцыг таашаадаг уу, эсвэл санхүүгээ үл тоомсорлохын тулд үүнийг хийх үү?
Чадвар ба мэдлэг нь сайн шийдэл биш юм. Хөрөнгө оруулалтын зөвлөх, санхүүгийн төлөвлөгчдийн зарим нь сэтгэл хөдлөлийг муутгах, ядуурлын дундаж түвшинг бууруулдаг. Гэсэн хэдий ч, сайн зөвлөгч таны мөнгийг логик байдлаар харж, одоогийн амьдралаа бүрэн дүүрэн байлгахын тулд ирээдүйн санхүүгийн зорилгодоо хүрэхийн тулд зорилготой замын зураглалыг гаргахад туслах болно. Энэ нь танд хэр үнэтэй байж болох вэ? Магадгүй таны санхүүгийн мэдлэгийг олж авсан мэдлэг чадвар нь санхүүгийн олон зөвлөхүүдээс илүү боловч таны шийдвэрт амьдралын чанарт нөлөөлдөг эсэх?
Дахин хэлэхэд, та өөрөө хийх үү, эсвэл шинжээчийг ашигладаг бол зөвлөгчөө сонгож байна. Асуулт: Би өөрийгөө хөлсөлмөхийг хүсч байна уу эсвэл өөр хэн нэгнийг хөлслөхийг хүсч байна уу? Хэрвээ хэн нэгнийг ажилд авбал та өмнө нь дурдагдсан сайн сайхан зүйлсийг (даруу зан, шударга, энгийн, хялбаршуулсан, авьяаслаг) дэмждэг бүтэц дор ажилладаг хүмүүсийг олохыг хүсч байна. Энэ нь зєвхєн комисс болон / эсвэл борлуулсан бїтээгдэхїїнээ урамшуулдаг хїмїїсээс бїрдсэн зєвлєгчдийг арилгана. Өөрөөр хэлбэл, танд худалдаачин хэрэгтэй биш - танд өөр хэн ч биш та цалин хөлсгүй зөвлөх хэрэгтэй.
Ачааг зөөх сан болон хамгийн сайн сонголтоос сонгох хэрэгтэй
Ямар ч "хамгийн шилдэг" олдох нь үнэхээр субъектив дасгал юм; Нэг хүний хувьд ямар үйлдэл хийх нь нөгөөдөө тохиромжтой биш байж болох юм. Гэсэн хэдий ч, хамтын хөрөнгө оруулалтын хувьд хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хамгийн сайн туршлагыг өгдөг, ачаалалгүй сангийн зарим компаниуд байдаг.
Хамтын хөрөнгө оруулалтын бүх гэр бүл, хөрөнгө оруулалтын компани гэж байхгүй. Тиймээс хөрөнгө оруулалтын шилдэг цэгийг олох нэг арга зам байхгүй. Гэхдээ ухаалаг хөрөнгө оруулагчдаас хамгийн чухал зүйл бол янз бүрийн сонголтууд, зардал багатай харьцаа, хөрөнгө оруулалтын онол, туршлагатай менежментийн сайн шинж чанаруудын цөөн хэдэн шинж тэмдгүүдийг нэрлэх нь зүйтэй юм.
Хамгийн бага ачаалалгүй сангийн дөрвөн өрхөд Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price , PIMCO зэрэг компаниуд багтдаг.
Тэмдэглэл: PIMCO нь идэвхтэй удирддаг бондын сангуудын хамгийн сайн сонголт юм. Мөн Fidelity-ийн бүх сангууд нь ачаалалгүй байдаг. Тэд бас зөвлөхийн хувьцаа болон ачаалагдсан сантай.
Шилдэг санг судалж, олох
Хуваалцах анги (эсвэл хуваалцах бус анги) ямар ч хамаагүй, итгэмжлэгдсэн зөвлөгчийг оролцуулаад өөр хэн нэгэнд үлдээхээс илүү өөрийн гэсэн судалгааг хийх нь ухаалаг хэрэг юм.
Хамтын ажиллагааны санг судалгаагаар онлайн судалгаа шинжилгээний сайн арга хэрэгслээр хялбаршуулж болно. Та эхлэгч эсвэл мэргэжлийн аль нь ч бай, хэрвээ та хамгийн сайн төлбөрт бус санг худалдан авахаар хайж байгаа бол одоо байгаа санг хянаж, харьцуулж, янз бүрийн санг дэлгэцэн дээр харьцуулах юмуу эсвэл өөр шинэ сангуудыг судлах гэсэн оролдлого Morningstar , ашиг тустай, ашиглахад хялбар байдаг. Өөрийнхөө онлайн хэрэгслээр "дэлгэц" хайх нь хөрөнгө оруулагчид ачааллыг хөнгөрүүлэх болон хайхрамжгүй хөрөнгийг хайхад зориулж хайж олох боломжийг олгодог. Онлайн хамтын сангийн судалгааны сайтуудын ихэнх нь таныг "үнэгүй" эсвэл "хураамж" -аар бүртгүүлэхийг шаарддаг.
Хөрөнгө оруулалтын сангийн дундаж зардлын харьцааг мэдэх
Одоогоор зардал, төлбөрийг бага байлгах нь чанарын хамтын санг олж илрүүлэх үндсэн элемент гэдгийг бүрэн ойлгож байна. Судалгаа хийхээсээ өмнө, та хамтран санхүүжүүлэлтийн зардлаар юу хүлээж байгааг сайн бодох хэрэгтэй. Орчлон ертөнцөөс сонголт хийх дундаж зардлын харьцаатай сайн хамтарсан сангууд олон бий. Тиймээс хямд, өндөр чанартай байх боломжтой үед үнэ ханшийг нь төлөхгүй байх! Энд үндсэн сангийн төрлүүдийн дунджаар зардлын дундаж харьцаа болон задаргаа байна:
Том хувьцаа эзэмшигчдийн сан: 1.25%
Дундын хөрөнгийн бирж: 1.35%
Жижиг хөрөнгө оруулалтын сан: 1.40%
Гадаад валютын сан: 1.50%
S & P 500 индексийн сан: 0.15%
Бондын сан: 0.90%
Өөрөө хөрөнгө оруулалт хийхдээ (хамтран хөрөнгө оруулалтын компани эсвэл хөнгөлөлттэй зуучлагчтай хамт) эдгээр зардлаас өндөр зардлын харьцаатай хамтарсан сан худалдаж авдаггүй! Санхүүгийн ангиллаар дундаж зардлыг өөрчилнө гэдгийг анхаарна уу. Үүний гол шалтгаан нь дотоодын том компаниудтай харьцуулахад мэдээлэл хангалттай байдаггүй жижиг хэмжээний хувьцаанууд болон гадаадын үнэт цаас зэрэг тодорхой бүлгүүдийн хувьд багцын менежментийн судалгааны зардал илүү өндөр байдаг. Мөн индексийн санг идэвхигүй байдлаар удирддаг . Тиймээс зардлыг маш бага байлгах боломжтой.
Тайлбар: Эдгээр дундажууд нь "ойролцоогоор ойролцоогоор" гэж нэрлэх бөгөөд миний Morningstar хамтарсан сангийн програмаас шууд авсан болно. Та мөн ижил төстэй тооны хамтын сангуудын судалгааны талбайд олж болно.
Индексжүүлсэн сангууд нь үйл ажиллагаагаа явуулж буй хөрөнгө оруулалтын сантай харьцуулах
Яагаад индекс нь идэвхитэй зохицуулалттай хөрөнгөөс илүү гарах вэ? Урт хугацааны туршид индексийн сангууд нь хэд хэдэн энгийн шалтгаанаар идэвхтэй удирдагчидтай харьцуулбал илүү өндөр өгөөжтэй байдаг.
S & P 500 индексийн хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын индексүүд нь S & P 500 зэрэг хувьцааны зах зээлийн жишиг үзүүлэлттэй нийцүүлэх зорилготой юм. Тиймээс идэвхтэй судалгаа, дүн шинжилгээ хийхэд идэвхтэй байх шаардлагагүй юм. Өгөгдсөн хугацааны турш бусдаас илүү сайн хийж чадах хувьцааг хайх Энэхуу идэвхигүй байдал нь бага эрсдэл багатай, зардлыг багасгадаг.
Мөн идэвхтэй сангийн менежерүүд нь хүн төрөлхтний сэтгэл хөдлөлд өртөмтгий байдаг, тухайлбал шунал, сэтгэл хангалуун, шунал тачаал гэх мэт. Ер нь, тэдний ажил бол зах зээлийг даван туулах явдал юм. Энэ нь зах зээлд нэмэлт эрсдэл авчрах нь эдгээр өгөөжийг олж авахад шаардлагатай өгөөжийг олж авах ёстой гэсэн үг юм. Тиймээс индексжүүлэх нь "менежерийн эрсдэл" гэж нэрлэгдэх эрсдэлийг зайлуулдаг. Индексийн сангийн менежертэй хүний алдааны бодит эрсдэл байхгүй, наад зах нь хувьцааны сонголтоор. Хүний сэтгэл хөдлөлөөс зайлсхийж чаддаг идэвхитэй сангийн менежер ч гэсэн малын тоогоогүй, байнга таамагладаггүй шинж чанараас зугтаж чадахгүй.
Ихэнх зардал, зардлын харьцаагаар илэрхийлсэн, индексийн санг удирдах нь харьцангуй өндөр дүнтэй байгаа идэвхтэй үйл ажиллагаа явуулдаг хөрөнгөтэй харьцуулахад маш бага байна. Өөрөөр хэлбэл, индексийн сангийн менежерүүд "зах зээлийг зодох" оролдлого хийдэггүй учраас менежментийн зардлыг бага байлгах, хөрөнгө оруулалтын зардлыг хэмнэх замаар хөрөнгө оруулагчид хэмнэлт гаргах боломжтой болно.
Ихэнх индексийн сангууд 0.20% -иас доогуур зардлын харьцаатай байдаг бол идэвхитэй удирдан зохицуулах хамтын санг дундаж зардлууд нь ойролцоогоор 1.50% буюу түүнээс дээш байх боломжтой. Энэ нь дунджаар индексийн сангийн хөрөнгө оруулагчид жил бүр эхлэн 1.30% -ийг идэвхтэй удирдлагаар санхүүжүүлж эхэлнэ гэсэн үг юм. Энэ нь томоохон ашигтай давуу талтай ч жил тутам 1.00% -иар өсөх хандлагатай байгаа нь идэвхтэй сангийн менежерүүдийн хувьд урт хугацааны туршид индексжүүлэлтийн санг нээхэд улам хэцүү болдог. Дэлхийн шилдэг хөрөнгө оруулалтын менежерүүд S & P 500-г 5 жилээс илүү хугацаанд зодож чадахгүй байгаа бөгөөд зах зээлийн томоохон индексүүдтэй харьцуулахад 10 жилийн хугацаанд ялалт байгуулсан нь хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд бараг сонсогдоогүй юм.
Хөрөнгө оруулалтын хувьд залхуу багцын арга барилыг авч үзье
Төгсгөлд нь тэмдэглэхэд, энд Хувьцаа, Хувьцаа, Хувьцаа, М Хувьцаа, С Хувьцаа, Т Хувьцаа гэх мэт хэд хэдэн хувьцааны төрөл байдаг. Хөрөнгө оруулалт нь эрүүл мэнд, гэр бүл, аз жаргалыг эрэлхийлэх зэрэг амьдралын тэргүүлэх ач холбогдлыг энгийн, энгийн байдлаар зохицуулах ёстой. Тиймээс найдвартай зөвлөгчийг ашиглах эсвэл бага зардалтай, ачаалалгүй индексийн сангуудын энгийн багцад хөрөнгө оруулах.
Та залхуу багцын тусламжтайгаар маш бага засвар үйлчилгээ шаарддаг хөрөнгө оруулалтын цуглуулга юм. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын идэвхгүй стратеги гэж тооцогддог бөгөөд энэ нь 10-аас дээш жилийн хугацаатай урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой залхуу багцыг бүрдүүлдэг. Lazy портфолио нь хөрөнгө оруулалтын стратегийг худалдан авах, эзэмших стратеги гэж үзэж болох бөгөөд энэ нь ихэнх хөрөнгө оруулагчдад сайнаар нөлөөлж байдаг учраас айдас, шунал, сэтгэл хангалуун байдал зэрэг гэнэтийн, богино хугацааны зах зээлийн хэлбэлзэл. Хамгийн энгийн залхуутай багцууд нь энэ энгийн зарим гол шинж чанаруудаас "дундаж, үүнийг мартаж" стратегийг ашигласнаар доод дундач эрсдэлд орохдоо дунджаар дундаж өгөөж хүртдэг.