Бид Vanguard болон Fidelity-аас худалдаж авах хамгийн сайн бондын индексийг худалдаж авсан
Үнэндээ индексийн хөрөнгө оруулалтын зарим давуу тал нь бондын сангуудтай харьцуулахад илүү их ач холбогдолтой байж болох юм. Жишээлбэл, олон тооны бондын хөрөнгө оруулагчид орлогыг хайж олох нь бондын хөрөнгөөс аль болох их хэмжээгээр хүртэхийг хүсдэг бөгөөд индексийн сантай холбоотой бага зардлууд нь энэ хүчин чармайлтанд тусалдаг.
Өөр нэг таамаглал нь олон хөрөнгө оруулагчид ойлгомжтой болгох нь үнэн биш юм, бүх шилдэг индексийн санг зөвхөн Vanguard Хөрөнгө оруулалтад олж болно гэсэн үг юм. Вангуард бол хямд өртөгтэй хөрөнгө оруулалтын хаан бөгөөд хамгийн сайн бондын индексийн сангууд нь Vanguard-ийн шугаман дээр байдаг боловч бусад сангийн компаниудад гол төлөв Vanguard өрсөлдөгч Fidelity Investments- ээс маш сайн сонголтууд байсаар байна.
Ингэснээр бид бондын хамгийн сайн индексийг янз бүрийн категорид хувааж, бүх гол бондын төрлүүдэд хуваана.
Нийт Бондын зах зээлийн хамгийн сайн индексийн сан
Хэрэв та нэг сайн бондын санг олж авахыг хүсч байгаа бол, эсвэл тогтмол орлогын багцад зориулж хатуу кредит хэрэгтэй бол бондын зах зээлийн сан нь ухаалаг сонголт юм. Энд хамгийн шилдэг нь байна:
- Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX): Дэлхийн хамгийн том бондын сан, VBMFX нь 8.500 гаруй бондыг хамарсан АНУ-ын бондын зах зээлийг бүхэлд нь эзэмшдэг. Энэ VBMFX нь Barclay-ын АНУ-ын Агрегат Бондын Индексийг хянаж байдаг. VBMFX-ийн зардлын харьцаа нь рок-ёроолтой 0.16 хувьтай тэнцэх ба эхний хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь $ 3,000 байна.
- Fidelity Total Bond (FTBFX): Fidelity-ийн нийт Бондын сан нь VBMFX-ээс бага зардлын харьцаатай (0.45%) боловч FTBFX нь түүхэн дэх жилийн дундаж өгөөж, өгөөжийг өсгөдөг тул энэ зардлыг тооцоолж болно. Уг сан нь эзэмшилдээ авч үзвэл (Барселлингийн Агрегат дахь бондын бонд (ойролцоогоор 1,300-аас 1,300-ын харьцаатай VBMFX-тэй харьцуулсан) нь өндөр ашиг, өгөөж бий болгодог. Энэ нь зарим бондын индексийг бодвол эрсдэл багатай боловч урт хугацааны туршид илүү их үр өгөөжтэй байх өндөр чанартай сонголт болдог. FTBFX-ийн анхны хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ 2,500 $ байна.
Урт хугацаат бондын хамгийн сайн индексийн сан
Урт хугацаат үнэт цаасны сан нь хүүгийн түвшин буурах үед хамгийн сайн гүйцэтгэх хандлагатай байдаг. Хэрэв та урт хугацааны бондын санг өөрийн багцад нэмэхийг хүсвэл индексийн сан нь сайн сонголт байж болно. Vanguard болон Fidelity энэ категорид хамгийн их хөрөнгө оруулж байна.
- Vanguard Long Term Bond Index (VBLTX): Хэрэв та урт хугацааны бондын зах зээлийн өргөн хүрээг хамрахыг хүсвэл VBLTX-ээс илүү сайн сонголт олохгүй. Энэ сан нь Bloomberg Barclays АНУ-ын Урт Засгийн газар / Credit Float Adjusted Index индексийг эзэмшдэг бөгөөд үүнд барьцааны 60 гаруй хувь нь урт хугацааны бонд, АНУ-ын урт хугацааны бонд 40 хувьтай тэнцдэг. Зардлын харьцаа 0.16 хувь бага, эхний хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь $ 3,000 байна.
- Чин үнэнч байх урт хугацааны Төрийн сангийн бондын индекс (FLBIX): Хэрэв та АНУ-ын Засгийн газрын урт хугацааны бондыг өндөр үнээр хайж байгаа бол FLBIX нь энэ ажлыг хийх хамгийн сайн индексүүдийн нэг юм. Сангийнхан Barclays Long-term US Treasury Index-ийн хөрөнгийн 80-аас доошгүй хувийг хөрөнгө оруулдаг. Эзэмшил нь илүү төвлөрсөн бөгөөд ихэвчлэн 50 орчим бонд байдаг. Зардлын харьцаа 0.20 хувь бага, эхний хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь 2,500 $ байна.
Богино хугацаат бондын хамгийн сайн индексийн сан
Богино хугацаат бонд нь хөрөнгө оруулагчдад 3 жилээс бага хугацаатай хөрөнгө оруулалтын хугацаа багатай зах зээлийн эрсдэлийг хайж олоход тохиромжтой сонголт юм.
Богино хугацаат бонд нь хүүний түвшний эрсдэл багатай бөгөөд хүүгийн түвшин өсөх үед ухаалаг хөрөнгө оруулалтын санаанууд байж болно (бондын үнийг ихэвчлэн хүүгийн эсрэг чиглэлд шилжүүлдэг).
- Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX): Хэрэв та богино хугацааны бондыг сонгохын тулд хямд өртөгтэй байгаа бол VBISX нь таны хамгийн сайн бондын сангийн нэг юм. Энэхүү багц нь ойролцоогоор 30 хувийн корпорацийн бонд, АНУ-ын Засгийн газрын бондын 70 хувийг бүрдүүлдэг. Энэ хольц нь засгийн газрын бондод байгаа хөрөнгийн 10 хувийг хөрөнгө оруулдаг ижил төстэй хөрөнгөөс илүү үр өгөөж өгдөг эрсдэл ба аюулгүй байдлын тэнцвэрийг бий болгодог. VBISX-ийн зардлын харьцаа 0.16 хувь, эхний хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь $ 3,000 байна.
- Fidelity Short-Term Treasury Bond Bond Index (FSBIX): FSBIX нь АНУ-ын төрийн сангийн бонд дээр төвлөрдөг. Багцын хөрөнгө нь 80 хүртэл хувийг эзэмшдэг. Төрийн сангийн бонд нь корпорацийн бондоос бага өгөөжтэй боловч зах зээлийн эрсдэл бага байдаг. Тиймээс, хэрэв та богино хугацааны эзэмшлийн хугацаанд үндсэн хөрөнгийн харьцангуй найдвартай байдлыг хайж байгаа бол FSBIX нь ухаалаг сонголт байж болно. Зардлын харьцаа 0.19 хувь, хамгийн бага хөрөнгө оруулалт нь $ 2,500 байна.
Олон улсын бондын хамгийн сайн индексийн сан
Хэрэв та Америкийн бондын сангийн хөрөнгийн биржийг өөртөө эрж хайж байгаа бол ухаалаг сонголт бол гадаад бондод хөрөнгө оруулдаг индексийн санг ашиглах явдал юм.
- Vanguard Total International Bond Bond (VTIBX): Хөрөнгө оруулагчид индексийн сантай гадаад бондод төрөлжүүлэхийг хүсч байгаа бол зөвхөн нэг сайн сонголт, Vanguard энэ сангаас бүрдэнэ. VTIBX нь янз бүрийн бонд, гадаадын засгийн газар, агентлагийн бонд, корпорацийн бонд, ихэнхдээ хөгжингүй орнуудаас гадна шинээр хөгжиж буй зах зээл хөгжсөн зарим улс орнуудын индексүүдийн гүйцэтгэлийг хянах зорилготой. Зардлын харьцаа нь доод тал нь 0.17%, хамгийн бага худалдан авалт нь $ 3,000 байна.
Хувилбарт бондын хэлбэрийн шилдэг индексийн сан
Бондын хэд хэдэн ангиллууд байдаг боловч индексийн сангууд болон хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг татахуйц цөөхөн хэдэн зүйлүүд байдаг. Татвараас чөлөөлөгддөг бонд, Төрийн сангийн инфляцитай хамгаалагдсан үнэт цааснууд (ТАХС) сангууд байна. Vanguard ба Fidelity энд илүү өндөр сонголтууд байна:
- Vanguard Tax-Exempt Bond Bond Index (VTEBX): Энэхүү бондын индексийн сан нь холбооны орлогын түвшинд татвараас чөлөөлөгддөг орон нутгийн бондод өргөн хүрээг хамардаг. Зарим орон нутгийн бонд нь татвараас чөлөөлөгддөг татварыг санал болгодог боловч худалдан авалтын хөрөнгө оруулагч амьдардаг муж улс болон хотын захиргаанаас байх ёстой. Гэсэн хэдий ч зөвхөн нэг муж улсад өөрийгөө хязгаарлах нь өндөр ургац авах, урт хугацааны өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжийг бууруулдаг. Тиймээс VTEBX зэрэг татвараас чөлөөлөгдөх бондын индекс нь ухаалаг сонголт байж болно. Зардлын харьцаа нь VTEBX 0.25 хувь ба хамгийн бага худалдан авалт нь $ 3,000 байна.
- Үнэнч Инфлациас хамгаалагдсан бондын индексийн сан (FSIQX): Төрийн сангийн инфляцитай хамгаалагдсан үнэт цаас (TIPS) бонд нь инфляцийн эсрэг хедж болж болох ба FSIQX нь ТАХТ-ийн хамгийн сайн сангууд юм. Зардлын харьцаа нь маш бага буюу 0.19%, хамгийн бага худалдан авалт нь $ 2,500 байна.
Худалдан авахын өмнө Бондын индексүүдийн санг анхаарах
Бондын индексийн сангууд нь маш олон төрлийн арга хэрэгсэл бөгөөд тэдгээр нь урт хугацаанд идэвхитэй-удирдах сангуудыг ялж чаддаг. Гэсэн хэдий ч, тэдгээрийг идэвхгүй удирддаг тул багцын менежерүүд өөрсдийн эзэмшлийнхээрээ эзэмшиж, худалдан авах чадваргүй байдаг. Хүүгийн түвшин өсөх үед энэ нь сөрөг хүчин зүйл байж болох юм. Учир нь индексийн сангийн менежер нь идэвхтэй удирдаж буй ижил төсвөөс илүү үнэтэй бондыг бондоор байршуулахыг албаддаг.
Өөрөөр хэлбэл, хэрэв бондын үнэ хадан хясаанаас унах гэж байгаа бол бондын индексийг сангийн менежер хадан дээр нүүлгэж, идэвхтэй менежер намар уналтаас зайлсхийх боломжтой.
Үүний дагуу олон идэвхтэй бондын сангийн менежерүүд хүүгийн өсөлтийг урьдчилан таамаглаж эхэлсэн бөгөөд 2010 оны эхээр бондын үнийг бууруулсан байна. Гэвч тэд ихэнхдээ буруу байсан. Бондыг 2013 он хүртэл сөрөг түвшинд хүргэсэнгүй, гэхдээ дараа нь 2017 он гэхэд эерэг үзүүлэлттэй байна. Бондын индекс нь 2014-2016 онуудад хамгийн идэвхтэй санхүүжилтээс давсан байна.
Хамгийн гол нь мэргэжлийн мөнгөний менежерүүд зах зээл дээр юу хийхээ урьдаас мэдэж, урьдчилан таамаглах боломжгүй байдаг. Тиймээс индексийн сан нь ихэнх хөрөнгө оруулагчдад хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын санаа юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.