Идэвхтэй эсвэл Passive? Утга эсвэл өсөлт үү? Таны хэв маяг юу вэ?
Та өөрөө хөрөнгө оруулагч болох уу эсвэл хөрөнгө оруулалтын зөвлөх авахаар төлөвлөж байгаа юу? Та хэд хэдэн гол асуултад хариулж, өөрийн хөрөнгө оруулагчийн профайлыг нэгтгэн үзээд, хөрөнгө оруулалтын онцлогт тохирсон хэрэгцээгээ хангах боломжтой болно.
1. Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт
Эрсдэлд их тэвчээртэй байдаг уу? Та өдөрт хэд хэдэн удаа зах зээлд идэвхитэй оролцож байхыг хүсч байна уу? Хэрэв тийм бол идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын загвар танд тохиромжтой. Идэвхитэй хөрөнгө оруулалтыг ихэвчлэн одоогийнхтой адил урт хугацааны давхрагад хамааралгүй хөрөнгө оруулагчид ашигладаг. Идэвхитэй хөрөнгө оруулагчид тодорхой хувьцааг сонгож, зах зээлийн хугацааг ашиглан богино хугацааны ашиг олохын тулд зах зээлээс илүү гарахыг хичээдэг. Идэвхтэй хөрөнгө оруулалтыг хөрөнгө оруулагчид зах зээлээ байнга тогтмол хянаж, зах зээлийн байр суурийг байнга хянаж байхыг шаарддаг.
2. Идэвхигүй хөрөнгө оруулалт
Хэрвээ та илүү эрсдэлтэй байдаг бол бүхэл өдрийн зах зээлийн дэлгэц дээр анхаарлаа хандуулахыг хүсэхгүй байгаа бол хөрөнгө оруулалтын идэвхгүй хэлбэр танай гудамжинд илүү их байх болно.
Идэвхигүй хөрөнгө оруулагчид мөнгөө хөрөнгө оруулагчид урт хугацаагаар зарцуулдаг. Идэвхитэй хөрөнгө оруулагч шиг зах зээлд цаг гаргахыг оролдохын оронд идэвхгүй хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн жигнэсэн индекс эсвэл багцыг хянаж буй багцыг бий болгодог. Индексийг дагаж мөрдөх нь ерөнхийдөө эргэлт багатай, бага гүйлгээний улмаас гүйлгээний зардлыг бууруулах замаар эрсдэлийг бууруулдаг.
3. Өсөлт
Хөрөнгө оруулалтын өсөлтийн хэлбэр нь бусад олон тооны хувьцаануудаас хурдан өсч байгаа компаниудын хувьцаан дээр анхаарлаа төвлөрүүлдэг бөгөөд цаашид өсөх хандлагатай байна. Эдгээр хувьцаанууд нь ихэвчлэн хэт өндөр үнэлэгддэг бөгөөд өндөр үнээр орлогын харьцаатай байдаг. Эдгээр хувьцаанууд ерөнхийдөө бага, эсвэл ямар ч ногдол ашиг төлдөг гэдгийг анхаарах нь чухал юм.
4. Утга
Хөрөнгө оруулагчид давуу эрхтэй үнэт цаасыг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчидаас ялгаатай нь хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнэтэй буюу дутуу үнэлдэг үнэт зүйлсийг хайдаг. Эдгээр үнэт цааснууд нь эдгээр үнэт цааснууд өсч, тэдгээрийг худалдан авахаас өмнө худалдан авахыг эрмэлздэг.
5. Зах зээлийн хөрөнгөжилт
Хувьцаагаа сонгохдоо хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн капитализмын хөрөнгө оруулалтын загварыг ашиглаж байна. Зах зээлийн капиталжуулалт буюу зах зээлийн үнэлгээ нь эргэлтэнд байгаа хувьцааны тоог нэгж хувьцаанд ногдох ашгаар үржүүлсэн тоогоор тооцдог. Жижиг хивс компаниуд зах зээлийн үнэлгээ нь 300 сая доллараас 2 тэрбум ам.доллар, дундын компаниудын зах зээлийн үнэлгээ нь 2 тэрбум доллароос 10 тэрбум доллар, томоохон хөрөнгө оруулагч компаниуд 10 тэрбум гаруй долларын зах зээлийн үнэлгээтэй байдаг. Жижиг хэмжээний хувьцаанууд нь их хэмжээний хөрөнгө оруулалтын хэмжээнээс илүү эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт юм. Тэдний өгөөж өндөр байж магадгүй ч тэдний хэлбэлзэл өндөр байна.
Нөгөөтэйгүүр томоохон хивс компаниуд нь илүү урт хугацаанд байсан, илүү тогтвортой байх хандлагатай байдаг. Ихэнх хүмүүс ногдол ашиг, тогтвортой байдлаас шалтгаалан том хэмжээний хувьцааны багцыг хөрөнгө оруулалтын багцад ашигладаг.
6. Худалдан авах, барих
Хөрөнгө оруулалтын загварыг худалдан авах, эзэмших нь идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын дээвэр дор байдаг. Хөрөнгө оруулалтын худалдан авалтанд оролцдог хөрөнгө оруулагч нь өөрийн багцад арилжаалагддаг нь ховор бөгөөд урт хугацааны өсөлттэй холбоотой байдаг.
7. Индексжүүлэх
Идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын бас нэгэн түгээмэл хэлбэр бол индексжүүлэлт юм. Хөрөнгө оруулалтын энэ хэлбэрийн дагуу хөрөнгө оруулагч нь тухайн хөрөнгийн индексийн компаниудыг толилуулдаг багцыг бий болгодог . Багцыг ерөнхийдөө индекстэй уялдуулах болно. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт нь индексийн төрөлжүүлэлтээс шалтгаалан илүү эрсдэлд өртдөг хүмүүст сайнаар нөлөөлдөг. Эдгээр төрлийн багцын менежменттэй холбоотой гүйлгээний зардал, татвар зэрэг бага өртөгтэй харьцуулахад харьцангуй бага байна.
8. Төрөлжүүлэлт
Хөрөнгө оруулагч бүр эрсдэлийн систем, системчилсэн эрсдэлтэй холбоотой дараах хоёр төрлийн эрсдлийг бий болгодог. Системчилсэн эрсдэл гэдэг нь төрөлжүүлэгдэх боломжгүй зах зээлийн эрсдэл юм. Гэвч системчилсэн эрсдэл, эсвэл тодорхой нэг компани, салбар дахь хөрөнгө оруулалтаас үүсэх эрсдэл нь төрөлжиж болно. Жишээлбэл, хэрэв та зөвхөн технологийн компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх бол зөвхөн нэг салбараар хувьцаа эзэмшдэг учраас эрсдэл өндөртэй байх болно. Танай багцыг төрөлжүүлэн, зарим технологийн компаниудыг өргөн хэрэглээний барааны компаниудтай нийлүүлж эсвэл сольж, эрсдэлийн түвшинг бууруулна.
Та мөнгөө хөрөнгө оруулахад бэлэн үү? Хэрэв тийм бол, танд хамгийн тохиромжтой хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын загварыг сонгоход туслах зохих асуултуудыг өөртөө асуугаарай.