Кастодиан банк, кастодиан гэх мэт төрөл бүрийн кастодиан банк, хувь хүн, компаниудын үнэт цаасыг хамгаалах. Эдгээр аж ахуйн нэгжүүд арилжааны болон жижиглэн худалдааны банкны үйлчилгээнд оролцдоггүй; Тэд төрөл бүрийн хөрөнгийг найдвартай хадгалахын тулд анхаарч ажилладаг.
Үүнд хувьцаа, бараа, бонд, валют, үнэт метал зэрэг орно.
Эдгээр төрлийн компаниуд мөн гадаад валют, аюулгүй байдлыг хангах, валютын худалдан авалт, борлуулалтыг зохицуулах, хувьцааны хуваалт, бондын дуудлага, хувьцааны ногдол ашиг, бизнесийн нэгдэл гэх мэт үнэт цаастай холбоотой янз бүрийн үйл ажиллагааг удирдан чиглүүлдэг.
Өмчлөлийн холбоо
Хэрэв АНУ-д амьдардаг хүн үнэт цаасыг эзэмшдэг боловч хөрөнгийн биржийн гишүүн биш бол үнэт цаасыг үнэт цаасны зах зээлээр дамжуулан нэг буюу хэд хэдэн кастодиантай хамтад нь бүртгэдэг. Арилжаалсан хувьцаа болон бусад үнэт цаасыг эзэмшигчийн нэр тус бүрээр бүртгэх нь боломжгүй тул ийм процесс явагдана. Харин кастодиан нь аюулгүй байдлыг эрхлэгчээр бүртгэж, тэдгээрийг бодит эзэмшигчдэд хүлээх хариуцлагын дагуу зохион байгуулдаг. Эд хөрөнгийг худалдаж авсан хүн нь хууль ёсны эзэмшигч нь хэвээр байна.
Кастодианы шимтгэлийг төлөх, хадгалах төлбөрийг тогтоох
Кастодианы төлбөр нь банкны итгэлцлийн алба эсвэл бүртгэгдсэн брокер-дилер гэх мэт санхүүгийн кастодианаас танд төлсөн хэд хэдэн төлбөрийн нэгийг авч үзнэ.
Кастодианы төлбөр
Хувьцаа , бонд , хамтын санг худалдан авах, эсвэл өөрөөр хэлбэл аюулгүй байдлын эзэн болсон тохиолдолд гүйцэтгэгч зуучлагч нь данснаасаа бэлэн мөнгө авч, худалдан авалт хийж буй хувь хүн эсвэл байгууллагад төлбөр төлдөг.
Аюулгүй байдлыг хүлээн авсны дараа үүнийг танд зориулж хадгалдаг. Хэдийгээр эдгээр өдрүүдэд ховор тохиолддог физик үнэт цаасны гэрчилгээ авахыг хүсээгүй эсвэл шууд хувьцааны худалдан авалтын төлөвлөгөө гэх мэт шууд бүртгэлийн системийг ашиглахыг шаарддаггүй бол хөрөнгө оруулагчид нь олон төрлийн кастодиан дансанд байршуулсан үнэт цаасыг ихэвчлэн ашигладаг.
Кастодиан нь хөрөнгөө найдвартай хадгалж, ногдол ашиг, хүүгийн орлогоо цуглуулж, сарын болон улирлын дансны тайланг өгч, ээрэх хувьцааны хүлээн авах эсвэл бэлэн мөнгө эсвэл хувьцааны төлөө сонгууль хийх гэх мэт компанийн үйл ажиллагааг зохицуулах нэгтгэсэн. Түүнчлэн ихэнх хөрөнгө оруулагчид биеэ авч явах үүргээ биелүүлэх шаардлагатай болсон тохиолдолд гэрийн ажилд зуучлах олон ажлыг хийж гүйцэтгэдэг.
Аюулгүйн хураамж
Энэ нэр томъёо нь ховор боловч ихэнхдээ банк бус санхүүгийн байгууллагаас, франчайзийн өмчийн гэрчилгээг банкинд байршуулахыг хүссэн үйлчлүүлэгчийн нэрийн өмнөөс асрамжийг хариуцах; ихэвчлэн гудамжны нэрээс өөр нэрээр нэрлэдэг . Гудамжны нэр нь эзний нэрийн өмнөөс хувьцааны болон бусад үнэт цаасыг эзэмшдэг банк, дилер буюу брокерийн пүүс юм.
Банкны итгэлцлийн хэлтэс буюу кастодиан нь үнэт цаасны гэрчилгээг төлбөрийн огнооноос өмнө брокер руу шилжүүлэх бөгөөд хэрэв хөрөнгө оруулагч нь худалдах захиалга өгсөн, эсвэл эргэлтээс хүлээн авсан нэмэлт гэрчилгээг кастодруу шилжүүлэх тохиолдолд хөрөнгө оруулагч өөрийн эрх мэдлээ хуваалцах боломжтой болсон.
Аюулгүй байдал, хөрөнгө нь хадгалагдан үлдсэн тохиолдолд хөрөнгө оруулагч буюу хөрөнгө оруулагч нь өмчлөлийг нотлох баримт өгнө. Энэ хөрөнгө нь тухайн байгууллагын өмч болж чадахгүй бөгөөд зөвхөн энэ байгууллагад дампуурч байсан ч, байгууллага нь дампуурч байсан ч зээлдүүлэгчид үүнийг дагаж мөрдөхгүй бөгөөд үнэт цаасыг эзэмшигчид нь буцааж өгөх болно.
Эдгээр бүх зардлыг хэр их хийдэг вэ?
Кастодианы төлбөр, хадгаламжийн төлбөрийн талаархи төвөгтэй хэсэг нь алим-алим-аллигатай харьцуулах боломжгүй байдаг.
Компани бүр ялгаатай бөгөөд өөр өөр зардлаар янз бүрийн институтэд өөр өөр зүйл олж авдаг.
Олон тооны хөрөнгө оруулагчид брокерын дансанд брокер барьцаанд байршуулах ; Олон янзын функцийг олон хүн ойлгодоггүй гэж үздэг. Тусгай эмчилгээ хүсээгүй тохиолдолд эдгээр үнэт цааснууд гудамжны нэр дээр бараг үргэлж явагдах бөгөөд энэ нь дахин брокерийн компаний нэрээр тодорхойлогдоно.
Брокерын компаниуд нь арилжааны комиссын орлогыг бүрдүүлэхийн тулд чадах бүхнээ хийхийн тулд үүнийг хийдэг. Үүний үр дүнд, олон тооны кастодиан төлбөрийг бүхэлд нь хамгаалдаг тул та тэдгээрийг төлж байгаагаа мэдэхгүй байна. Учир нь тэдгээр нь худалдааны цаазаар авах ялын комисс руу шилждэг.
Зарим пүүсүүд таны акаунтад тодорхой хэмжээний мөнгө байхгүй бол бага хэмжээний төлбөр хураамж төлдөг, жишээлбэл, жилд 100 доллар гэх мэт. эсвэл та тухайн дансанд үйлчлэх зардлыг нөхөхөд нь туслахын тулд тодорхой хугацаагаар гүйлгээ хийхгүй.
Эдгээр нь үргэлж муу биш, үнэн хэрэгтээ шударга байж чаддаг. Жишээлбэл, интерактив брокерууд гэх мэт институцийн тааламжтай арилжааны платформыг хар. Хэрэв пїїс їйлчлїїлэгч нь дансанд 100,000-аас доошгїй ам.доллартай тэнцэх хэмжээний данстай арилжааны комманд $ 10-ээс бага орлоготой бол тухайн данс бїр дор хаяж $ 120-ыг тєлж байгаа бєгєєд ингэснээр Интерактив Брокерын зардал, түүний дотор кастодианы зардлууд орно.
Интерактив харилцахын брокерүүд нь эдийн засгийн цар хүрээгээ тэлж буй томоохон, их хэмжээний хөрөнгөтэй үйлчлүүлэгчиддээ анхаарлаа төвлөрүүлдэг. Тогтмол хүүтэй төлбөрийн хуваарь, шаталсан хураамжийн хуваарийг сонгох боломжтой. Хүснэгтэнд хуваарилагдсан зарчмын дагуу комисс нь худалдааны үнийн дүнгийн 0.5 хувьтай тэнцэх хэмжээний ам. Долларын хувьцааг АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд $ 0.0035 болгоно.
Жишээ
Хэрэв та 2016 оны 6-р сарын 3-ны байдлаар The Hershey Company-ийн 1,000 ширхэг хувьцааг 93.49 ам.доллараар 93.49 ам.доллараар худалдан авсан бол Интерактив брокерийг $ 3.50 буюу 0.0037 хувьтай тэнцэх төлөх болно. мөн түүнчлэн нэрлэсэн солилцооны хураамж, клирингийн төлбөр, түүнчлэн бага төлбөртэй бусад хураамж; үндсэндээ алдаатай Та аль хэдийн хангалттай том данстай байх эсвэл арилжааны зарим орлогыг бий болгох хэрэгтэй. Интерактив худалдааны брокерууд шударга бус, шударга бус зардлаа нөхдөг.
Хэрвээ та Бенжамин Грэхэмийн зам дээр очих замыг санал болговол, Ухаалаг хөрөнгө оруулагч нь та өөрийн үнэт цаасыг банкны итгэмжлэлийн газартай хамт хадгалж болно. Бүрэн төлөгддөг хөрөнгүүд, бэлэн мөнгөөр, таны эзэмшдэг байгууллагад байгаа хөрөнгүүдийн ойролцоох институцын уналт үүсэх боломжгүй болно. Таны дансны үлдэгдэл нь зургаагаас илүү тооны тоогоор тооцоход хангалттай бага хэмжээний суурь оноо төлөх ёстой.
Тооцооны тусгай төрлүүд нь кастодианы дээд төлбөрийг хариуцах боломжтой
Стандарт бус хөрөнгөтэй харьцахдаа хязгаарлагдмал хариуцлагатай компанийн гишүүнчлэлтэй нэгж эсвэл хязгаарлагдмал түншлэлийн нэгжид байдаг херенге оруулалтын сангийн хөрөнгө оруулалтыг хийхдээ эдгээр үнэт цаасыг зохицуулах тусгай кастодиан нь ихэвчлэн байгууллагаас өөр өөр байгууллагаасаа их хэмжээний хураамж төлдөг. Өөрөөр хэлбэл Roth IRA, өөртөө чиглэсэн IRA, эсвэл өөр өөр чиглүүлэгч тэтгэврийн төлөвлөгөөнд ховор байдаг.
Энэ нь татварын байрны хязгаарын хүрээнд байрлах бүх байшин барилга зэрэг эд хөрөнгийг худалдан авах хүсэлтэй баян чинээлэг хөрөнгө оруулагчдад ойлгомжтой байх болно. Ингэснээр тэд түрээсийн орлогод татвар төлдөггүй.
Эдгээр кастодианы хураамж нь жилдээ хэдэн мянган доллар зарцуулж болох боловч зөв хөрөнгө оруулагчийн хувьд тийм ч таатай бус орлогыг бий болгож чадахуйц энэ багцын стратегийг ашиглах боломжгүй учраас зөв хөрөнгө оруулагчийн хувьд зөв юм. Энэ нь туршлагагүй хүмүүсийг жаахан урагшлуулах талбар биш юм.
Таны багцын өргөн хүрээтэй кастодианы хураамж
Кастодианы хураамж, хадгаламжийн хураамж нь таны хувийн зардлын харьцаа , хөрөнгө оруулалтын зөвлөхийн хураамж , хувийн санхүүгийн зөвлөхийн төлбөр зэрэг бусад хураамж , солилцоогоор арилжаалагддаг сангууд , индексжүүлсэн сангууд , мөн хамтын сан , хөрөнгө оруулалтын багцын удирдлага, зохион байгуулалтад зарцуулсан аливаа бусад зардал.
Магадгүй та тусгай бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг бүхэлд нь хамарсан зардлыг 1,000,000 доллараас дээш, 1.50-аас дээш хувь, кастодианы төлбөр, бусад бүх зардлууд багтаж, олон улсын валютын ханшийн эрсдэлд өртөх магадлалтай.
Энэ бүхэл бүтэн зардал нь чухал юм. Төлбөрийг 1.50 хувь нь төлж байгаа нөхцөлд төлбөрийг үр дүнтэй үнэлдэг бөгөөд энэ нь зөвхөн 0.75 хувьтай барьцаа гэж тооцогддог компанийг бодвол тодорхой мөнгө ба хөрөнгийн ангилалд хамаарах учраас бага төлбөрийг үр дүнтэй үнэлдэг. Та өргөс хувь хэмжээгээрээ тусад нь анхаарч үзэхгүй байж болно, та бүх багцад нийт үнэлэгдсэн төлбөрийг ойлгох ёстой.
Нэг анхааруулга нь өндөр цэвэр үнэ цэнэтэй хувь хүмүүст үйлчилдэг тодорхой пүүсүүдийн оршин тогтнох явдал юм. Зарим ховор тохиолдлуудад та 10 сая долларын багцад 2.5% -ийн зардлыг төлж буй хүнийг харж болно. Хөрөнгө оруулалтын менежментийн зардлыг зөвхөн хамрахгүй гэдэг утгаар нь ойлгох нь зүйтэй юм. Эдгээр тохиролцоонд хамрагдсан чинээлэг үйлчлүүлэгчид тэдний хийж байгаа зүйл, тэдний үнэ цэнийг мэддэг.
Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээлгэсэн эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.