Хөрөнгө оруулагчид үүнийг хийх боломжтой хоёр янзын арга байдаг боловч болгоомжтой хандах хэрэгтэй. Бонд урт хугацааны туршид үнийн уналт буурсан нь өнгөрсөн 30 жилийн хугацаанд харьцангуй цөөхөн байсан.
Тиймээс зах зээлд тулгарах эрсдэл нь эрсдэлийг хүлээх чадвар, алдагдлыг шингээх чадвар, магадгүй хамгийн чухал - гайхалтай цаг хугацаа шаарддаг.
Inverse Bond ETFs
Үүний дагуу хөрөнгө оруулагчид бондын үнийн уналтад орох хамгийн хялбар арга бол "урвуу ETFs" буюу бонд дахь богино хэмжээний байршуулсан солилцоогоор арилжаалагддаг сангууд юм. Бондын үнэ унаж, бондын үнэ өсөх үед үнэ цэнийн бууралт үүсдэг. ("Богино байр суурь" гэдэг нь хөрөнгө оруулагч өөрийн эзэмшээгүй үнэт цаасаа зарж борлуулахдаа хямд үнээр буцаан худалдаж авах замаар үүнийг "халах" гэсэн техникийн нэр томъёо юм. .
Урвуу ETF нь хөрөнгө оруулагчдад АНУ-ын Treasuries, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), корпорацийн бонд , өндөр үр өгөөжийн бонд , тэр ч байтугай Японы засгийн газрын бондод уналтанд орох боломжийг олгодог.
Үүний зэрэгцээ, хөрөнгө оруулагчид тодорхой бондын зах зээлийн сегментийн өдрийн гүйцэтгэлийн урвуугаар хоёр, гурав дахин өсөх боломжтой ETF-ийг сонгож чадна. Тухайлбал, хэрэв суурь өгөөж нь тухайн өдрийн 1% -р буурсан бол хоёр удаа урвуу ETF 2% -иар өснө.
Эдгээр сангууд нь богино хугацааны худалдаачдыг боломжоор хангах боловч цаг хугацаа өнгөрөх тусам хоёр, гурав дахь зорилгоосоо илүү гүйцэтгэлийг хүргэх хандлагатай байдаг.
Түргэн жишээ: нэг өдөрт зах зээлийн 1% -ийн өсөлттэй байвал Төрийн сангийн ETF нь 2% -ийн алдагдал гарах болно.
Сарын туршид эргэж ирэх өгөөж -6% (-4% биш) зах зээлийн 2% -ийн алдагдалд байж магадгүй. Хөрөнгө оруулагч зах зээлийн 10% -ийн хямралаас -26% -иар (-20% -иар бага) алдагдалтай байж болно. Энэ нь зөвхөн таамаглал боловч энэ нь цаг хугацааны явцад тохиолдож болзошгүй ялгааг харуулж байна. Энэ нь хөдлөх хөрөнгө нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг авч үзэхгүй байх хамгийн чухал шалтгаан юм. Товчхондоо, болгоомжтой байгаарай: эдгээр сангууд нь өндөр эрсдэлтэй, алдагдлаа буруугаар ашиглаад алдагдлаа хурдан хурдан холбож чаддаг. Экспортын ETF-ийн жагсаалт энд байна .
Хамтын сан
Хөрөнгө оруулагчид нь мөн Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (тэмдэглэгээ: RYAQX) эсвэл ProFunds Rising Rates ProFund (RRPIX) зэрэг бондын зах зээлд урвуу хамааралтай харилцан хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Дээрх хоёр сан нь Дээр дурдсан ETF-ийн адил зорилгыг биелүүлж байгаа боловч арилжаа хийх өдрийн аль ч үед хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авах буюу худалдах чадваргүй болох нь ETF-ийн оронд хамтын санг ашиглана. Харин үүний оронд ажил гүйлгээг өдөрт нэг удаа, үнийг хаах боломжтой байдаг. Энэ хоёр санхүүжилт нь өндөр өртгийн харьцааг (1.74% ба 1.65%) авч ETF-ийн хувилбараас илүү зардал гаргаж байна.
ETF худалдах Богино
Брокерын брокерууд нь тэдгээрийг ашиглах боломжийг олгодог хөрөнгө оруулагчид бондын зах зээлийг хянах ETF-ээр дамжуулан богино хэмжээний борлуулалтаа явуулж болно. Борлуулалтын хувьд, хөрөнгө оруулагч хувьцаагаа эсвэл ETF-ийн хувьцааг эзэмшдэггүй бөгөөд хожим нь буцааж худалдаж авах зорилгоор зээлдүүлсэн хувьцааг зардаг.
Хэрэв хувьцааны үнэ унаснаар хөрөнгө оруулагч нь хямд үнээр буцааж худалдаж авбал ялгааг нь халах боломжтой. Хувьцаа өсөхөд хөрөнгө оруулагч нь анх борлуулсан үнээсээ илүү өндөр үнээр буцаан худалдаж авна. Санхүүгийн богино зарах замаар хөрөнгө оруулагч ETF-ийн гүйцэтгэлийн эсрэг үр дүнг бий болгодог.
Зүгээр л урвуу ETF-ыг худалдаж авахын оронд урт сантай богино хэмжээний борлуулалт хийх нь хөрөнгө оруулагчид буцаж ирсэн нь үндсэн хөрөнгө оруулалтын бодит урвуу гүйцэтгэлтэй илүү нягт холбоотой байх болно.
(Үүний эсрэгээр, урвуу ETF нь хүлээгдэж буй өгөөжийг нэг хуанлийн өдөрт хүргэх, урт хугацааны туршид үр ашиг нь сангийн зорилтод үндэслэн хөрөнгө оруулагчид урьдчилан таамаглаж болох үр дүнгээс ихээхэн зөрүүтэй байдаг).
Фьючерс ба сонголтууд
Энэ бол хамгийн төвөгтэй хөрөнгө оруулагчдын нэг бөгөөд алдагдлыг шингээж авах чадвартай хүмүүс юм. Барааны ирээдүйн фьючерстэй харилцах данстай хүмүүст зориулж өөр өөр хугацаатай Төрийн сангийн бонд, фьючерсүүдийн талаархи фьючерс гэрээ байгуулах боломжтой. Хөрөнгө оруулагч эсвэл ETF-ийн нэгэн адил хөрөнгө оруулагч нь бондын гэрээг зарах нь үнэ буурна гэсэн найдвараар богино хугацаанд зарж болно. Холбогдох фьючерс гэрээний шилжих хөдөлгөөнд нилээд хэмжээгээр нэмэгдэж байгаа тул эрсдэл багатай байдаг.
Хувь нийлүүлэгчид опционы гэрээг худалдан авах боломжтой - эсвэл илүү тодорхой, бондууд ETF-ийн сонголттой байх боломжтой. Хөрөнгийн бирж, корпораци, өндөр үр өгөөжийн бонд зэрэг үндсэн бондын ETF-ийн хувьцааны арилжаа, тиймээс зах зээлийн бүх чухал хэсгүүдийг удирдан чиглүүлэх сонголтыг ашиглах боломжтой болно.
Гэхдээ анхаарах нь: хөрөнгө оруулагчид зөвхөн аюулгүй байдлын чиглэлд бус, мөн шилжих хөдөлгөөн хийх цаг хугацааг зөвөөр засахыг шаарддаг. Хувилбарууд нь маш их эрсдэлтэй бөгөөд 100% алдагдлаа тэгээд эмчилгээгээ хийдэг. Энэ нь "цөөрмийн гүнзгий хэсэг" бөгөөд шинэхэн хөрөнгө оруулагчид мөнгө олохыг оролдох газар биш юм.
Таны багцыг хаах
Зах зээлд барьцаалах нь урт хугацаанд ажиллахгүй ч хөрөнгө оруулагчдад өөрийн хөрөнгө оруулалтын багцыг "хедж" -ээр хангах буюу өөрөөр хэлбэл, богино хугацааны алдагдалаас хамгаалах боломжтой. Жишээлбэл, $ 100,000 бондын багцтай хүн нь зах зээлийн уналтаас үүсэх нөлөөллийг хязгаарлахын тулд урвуу ETF-д 50,000 ам.доллар эсвэл зах зээлийн эсрэг чиглэлд шилжинэ.
Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгө оруулагч нь буруу бөгөөд зах зээл нь үнэндээ ороогүй тохиолдолд хедж өөрөө мөнгө алдаж, хөрөнгө оруулагчийг эхний үед хийхийг оролдож буй урт хугацааны баялагын хуримтлаас зайлсхийх явдал юм газар. Дахин хэлэхэд, энэ бол зөвхөн хамгийн төвөгтэй хөрөнгө оруулагчийн анхаарах зүйл юм.
Доод шугам
Хөрөнгө оруулагчид бондын зах зээлийн уналтаас ашиг олох оролдлого хийх арга барил дутагдалтай байгаа бөгөөд олон ахмад хөрөнгө оруулагчид эдгээр аргыг ашиг тустай ашиглаж байна. Хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх нь хөрөнгийн хүртээмжийн талаар сайн мэддэг: олон төрлийн , урт хугацааны зорилгодоо анхаарлаа төвлөрүүлж, өндөр эрсдлийн стратегиас хол байхаас зайлсхийдэг. Хэрэв та зах зээлийн сул талаас ашиг олох арга замыг бодож байгаа бол иймэрхүү эрсдлүүдийг ойлгож байгаа гэдэгт итгэлтэй байгаарай.
Disclaimer : Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор өгөх бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө гэж ойлгож болохгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг. Хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө хөрөнгө оруулалтын болон татварын мэргэжилтнүүдэд зөвлөгөө өгөх хэрэгтэй.