Хувь хүний бонд: Таны үндсэн хөрөнгийг хүлээж авах магадлал өндөр
Тогтмол орлоготой хөрөнгө оруулалтын нэг онцлог нь ихэнх бондыг эзэмшсэн тохиолдолд хөрөнгө оруулагчид бондын дуусгавар хугацаандаа үндсэн хөрөнгөө буцааж авах болно гэдэгт итгэлтэй байж болно. АНУ-ын засгийн газар, АНУ-ын Засгийн газар, АНУ-ын Засгийн газрын нөөцөөс хадгалсан бонд зэрэг хадгаламжийн бонд зэрэг эрсдэлийн зах зээлийн сегментүүд нь үнэт цаасны зах зээл дээр хүүгийн болон үндсэн төлбөрийг төлөхгүй байх түүхэн үнэтэй байдаг.
Энэ нь хамгийн өндөр зээлийн зэрэглэлтэй асуудлууд юм.
Эрсдэлүүд: Таны захирлууд нь хамгийн найдвартай бондын сангууд ч гэсэн буурч чадна
Ихэнх бондын үнэ цэнэ нь бүрэн дуусгавар болсны хувьд хөрөнгө оруулагчид бондын харилцан хамтран санхүүжүүлэх санд хөрөнгө оруулалт хийж чадна гэсэн үг үү?
Энэ асуултын хариулт бол энгийн "үгүй" бөгөөд харамсалтай нь зарим хөрөнгө оруулагчдыг авч болно. Хувьцаат үнэт цаасны адил бонд нь олон тооны үнэт цаасны багцад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Шөнийн бүрт сангууд хөрөнгийнхөө үнэт цаасны үнэлэмжийг үнэлж, тэдгээрийн цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ эсвэл NAV-ыг тооцоолно. Бондын хөрөнгө оруулалтын тус бүрийг хувьцааны нэгэн адил өдөр тутам арилжиж болох тул зах зээлийн хүчинд үндэслэн үнэ нь хэлбэлзэж болно. Үүний үр дүнд бондын хөрөнгийн үнэ өсч, буурч, тэдний портфолио дахь үнэт цаасны үнийг өсгөх болно.
Тиймээс, цаг хугацаа алдсан худалдан авалт нь хөрөнгө оруулагч нь сангаас зорилтот хугацаатай сангаас гадна анх төлсөн төлбөрөөс бага хувьцааны үнээр зарах ёстой бөгөөд ихэнх хөрөнгийн сангууд дээр бонд зэрэг тодорхой хугацаа.
Өөрөөр хэлбэл, сан нь анхны үнэлэмжээ боловсруулж буй үнэт цаасыг хөрөнгө оруулалтад оруулж болох хэдий ч энэ сан нь өөрөө биш юм.
Үндсэн хэлбэлзэлийн эрсдэл, хэмжээ нь эзэмшиж буй сангийн төрлөөс хамаарна. Зарим сангууд нь өндөр үнэлгээтэй, богино хугацааны бондод хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд эдгээр тохиолдолд хувьцааны үнэ цаг хугацааны явцад харьцангуй тогтвортой байж болно.
Бусад сангууд, ялангуяа илүү өндөр ургац бүхий бонд зэрэг илүү эрсдэлтэй үнэт цааснуудад хөрөнгө оруулалт хийх, эсвэл хөрөнгө оруулдаг компаниудад хувьцааны үнийн хэлбэлзэл ихээхэн мэдрэгдэх болно. Жишээлбэл, 2008 онд санхүүгийн хямралаас үүдэлтэй алдагдлын улмаас олон тооны өндөр үр өгөөжтэй бондын багцыг 30-40% -иар алдаж байсан. Хөгжиж буй зах зээлийн өрөнд хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө нь мөн тогтмол орлогын дотроос хамгийн тогтворгүй хувилбаруудын нэг юм. Энэ нь богино хугацааны алдагдлын хэмжээ өссөн гэсэн үг юм.
Бондын сангийн ашиг тус
Нэмж хэлбэл, ихэнх хөрөнгө оруулагчид тус бүрийн бондоор дамжуулан олж авч чадах хөрөнгөөс илүү их хөрөнгө оруулдаг. Бондын сангууд нь мөн мэргэжлийн удирдлагаар ажилладаг бөгөөд хөрөнгө оруулагчид өөрсдөө шийдвэр гаргахаас зайлсхийдэг. Эцэст нь, санхүүжилт нь бондыг бодвол худалдан авах, удирдахад илүү хялбар байдаг.
Доод шугам
Хэрэв үндсэн тогтвортой байдал бол таны гол санаа зовоосон зүйл бол таны сонгож авсан хөрөнгө оруулалт таны зорилттой тохирч байгаа эсэхийг шалгаарай. Бондын сан нь давуу талтай боловч, эрсдэл багатай зах зээлийн сегментүүдэд хөрөнгө оруулдаг хөрөнгө нь тодорхой хугацаанд тодорхой хэмжээний бэлэн мөнгө авах шаардлагатай хүмүүст тохиромжгүй байж болно.