Үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл хувьцаануудад хөрөнгө оруулах уу?

Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт ба хувьцааны харьцуулалт

"Хөрөнгө оруулалтын илүү сайн хөрөнгө оруулалт, үл хөдлөх хөрөнгийн аль нь вэ?" Гэсэн асуултад хариулах нь шоколад эсвэл ванилийн давуу чанар эсвэл Астон Мартин Bentley-ээс илүү сайн эсэхийг асуухтай адил юм. Үүнд маш олон хариултууд байдаг. Учир нь ихэнхдээ таны хувийн зан чанар, сонголт, хэв маягийг харуулдаг. Энэ нь хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтын онцлогийг харгалзан үздэг. 1970-аад онд Калифорни муж дахь далайн эргийн үл хөдлөх хөрөнгийг худалдан авахыг маш цөөхөн хувьцаа эзэмшдэг байсан бөгөөд маш их хэмжээний өрийг авч, дараа нь 20 жилийн дараа бэлэн мөнгө авах байсан.

Та Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell эсвэл Southwest Airlines зэрэг хувьцаанд хөрөнгө оруулсан бол үл хөдлөх хөрөнгийн дүнг даван туулах боломжтой байсан. Тиймээс хариулт нь тийм ч амархан биш юм.

Хөрөнгө оруулалтын төрөл бүрийг авч үзье.

• Үл хөдлөх хөрөнгө : Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулахдаа та газар, эд хөрөнгө худалдаж авдаг. Зарим үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ нь та сар бүр үүнийг мөнгөөр ​​хийдэг. - Нэгэн цагт хөгжүүлэгчид борлуулах гэж найдаж байгаа, харин татвар, засвар үйлчилгээнд зориулж халааснаасаа бэлэн мөнгө авах хэрэгтэй. Зарим үл хөдлөх хөрөнгө нь мөнгө бий болгодог. Орон сууцны барилга, түрээсийн байшин, түрээсийн газрууд, түрээслэгч таныг сар бүр шалгуулж, зардлаа төлж, ашиг нь ашиг тусыг нь хадгалж байдгийг бодоорой.
• Хувьцаа : Хувьцааны хувьцааг худалдаж авахдаа та компанийг худалдан авч байна. Энэ компани нь зайрмаг боргоцой хийж, тавилга, үйлдвэрлэгч, мотоциклийн борлуулалт, видео тоглоомыг бий болгох, татварын үйлчилгээ үзүүлдэг эсэхээс үл хамааран та өөрийнхөө эзэмшдэг хувьцааныхаа төлөө ашгаа хасах эрхтэй болно. Хэрэв компани 1,000,000 ширхэг хувьцааг эзэмшиж байгаа бөгөөд 10,000 ширхэг хувьцааг эзэмшдэг бол та компанийн хувьцааны 1 хувийг эзэмшдэг. Уолл Стрийт үүнийг илүү төвөгтэй гэж үздэг.

  Төлөөлөн Удирдах Зөвлөл нь хувьцаа эзэмшигчидээр сонгогдсон удирдах ажилтнуудаас сонгон шалгаруулалтад оролцож, ТУЗ- ийн гишүүдийг сонгосон ТУЗ- ийн гишүүдийн сонгон шалгаруулалтад оролцдог . Хэрэв та энэ үзэл баримтлалыг сонирхож байгаа бол Хөрөнгө оруулалтын хичээлийг уншина уу. Энэ нь компани хувьцааг өөртөө хэрхэн худалдах, хэрхэн хувьцаагаа Уолл Стрийт дээр арилжаалах талаар тайлбарлах болно. Та хөрөнгө оруулалтын 2-р хичээлийг шалгахыг хүсч магадгүй. Хувьцааны үнэ хэрхэн өөрчлөгдөж байгааг ойлгохын тулд хувьцаа яагаад дуусах эсвэл үнэлэгдэх ёстой вэ?

Үл хөдлөх хөрөнгийн ба хувьцааны давуу болон сул тал

Одоо тэдгээрийг илүү сайн ойлгохын тулд хөрөнгө оруулалтын төрөл тус бүрийн давуу болон сул талуудыг авч үзэцгээе.

5 Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь

1. Үл хөдлөх хөрөнгө нь бага, дунд ангиудын хувьд илүү тохь тухтай хөрөнгө оруулалт болж өсдөг. Учир нь дээд ангиуд нь хувьцаа , бонд болон бусад үнэт цаасны талаар бага нас, өсвөр үеийнхний талаар сурч мэддэг болсон байдаг. Ихэнх хүмүүс эцэг эх нь "гэрт өмчлөх" ач холбогдлын талаар ярихыг сонссон байх. Үүний үр дүнд тэд бусад олон хөрөнгө оруулалтынхаас илүү газар худалдан авахад илүү нээлттэй байдаг.

1. Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулахдаа та ямар нэгэн зүйлийг бодитойгоор хөрөнгө оруулалт хийдэг. Та үүнийг харж, үүнийг мэдэрч, найз нартайгаа хөтлөх, цонхыг зааж, "Би үүнийг эзэмшдэг" гэж хэлдэг. Зарим хүмүүсийн хувьд сэтгэл зүйн хувьд чухал юм.
2. Хэрэв та гэрийн даалгавраа хийж байгаа бол үл хөдлөх хөрөнгийн үнийг үл тоомсорлоход илүү хүндрэлтэй байдаг. Учир нь та биеэр үзүүлж, өмч хөрөнгөө шалгаж, түрээслүүлэгчид суурь шалгаж, барилга барьж байгаа газраа худалдаж авахаасаа өмнө Өөрийнхөө хувьцааг ... хувьцааны хамт засварлаж, удирдлага, аудиторуудад итгэх хэрэгтэй.
3. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөшүүргийн хэрэглээ (өрийн) -ийг барьцаалах замаар арилжаалах замаар өрийг худалдаж авахаас илүү найдвартай бүтэцтэй байж болно.
4. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт нь уламжлал ёсоор долларын худалдан авах чадварын алдагдлаас хамгаалахын тулд инфляцийн эрсдлийн хамгаалалт байсан.

3 Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх нь :

1. Хувьцаатай харьцуулбал үл хөдлөх хөрөнгө ихээхэн хэмжээний ажил хийдэг. Шөнийн шөнийн утсаар яриа өрөөнд угаалгын өрөө, хийн шүүрэлт, довжоон дээр муу банзанд өртөх магадлал, танайд хэзээ ч анхаарч үзээгүй бүх зүйлийг ярилцах хэрэгтэй. Хэдийгээр үл хөдлөх хөрөнгө оруулалтын хөрөнгө оруулалтыг хариуцах өмчийг хөлслөн ажиллуулж байсан ч гэсэн уулзалт, хяналтыг байнга шаарддаг.

1. Хэрвээ үл хөдлөх хөрөнгө үл эзэлдэг бол үл хөдлөх хөрөнгө сар бүр мөнгөө хэмнэх боломжтой. Татвар, засвар, үйлчилгээ, даатгал болон бусад зүйлсийг төлөх ёстой хэвээр байна. Хэрэв та хяналтаас гадуур хүчин зүйлсээс шалтгаалан өндөр цалинтай ажлын байрны үнийг өөрсдөө олж авбал сар бүр мөнгө олох боломжтой болно.
2. Та үл хөдлөх хөрөнгийн үл ойлголцлын талаар мэдсэнээр үл хөдлөх хөрөнгийн бодит үнэ цэнэ нь инфляциас шалтгаалсан нөхцлүүдэд бараг нэмэгдэхгүй (мэдээж хэрэг үл хамаарах зүйлүүд байдаг). Энэ нь хөшүүргийн хүчээр бий болдог. Энэ бол таны $ 60,000-ийн $ 300,000 хөрөнгийг худалдан авч, нөгөө 240,000 долларыг зээлээр авахад төсөөлөөд үзээрэй. Учир нь засгийн газар илүү их мөнгө хэвлүүлж, доллар бүр бага үнэтэй бол байшин нь 309,000 ам.доллар болж өсөх болно. Гэрийн бодит үнэ цэнэ нь өөрчлөгдөөгүй, зөвхөн үүнийг худалдан авахад шаардагдах долларын тоо юм. Яагаад гэвэл та зөвхөн $ 60,000-ыг оруулсан учраас энэ нь $ 9,000 $ 60,000-ын буцаан олголтыг илэрхийлнэ. Энэ бол 15% -ийн өгөөж юм. Инфляцийг 3% -иар нь босгох нь үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшүүлэхтэй холбогдон гарах өртгийг бодвол 12% -иар өснө. Энэ нь үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэтэй зүйл юм.

6 Хувьцаанд хөрөнгө оруулах давуу тал

1. 100 гаруй жилийн туршид бүх осол , хувьцааг худалдан авч , ногдол ашгаа дахин хөрөнгөжүүлж, урт хугацааны туршид хадгалж үлдсэн нь дэлхийн түүхэн дэх хамгийн агуу баялаг бүтээгч гэдгээр нотлогдсон юм. Хөрөнгийн бусад ангиллын хувьд бизнесийн эзэмшилд ямар ч зүйл байхгүй (санах хэрэгтэй - та хувьцааг худалдаж авбал та зөвхөн бизнесийн нэг хэсгийг худалдаж авна).
2. Жижиг бизнесээс ялгаатай нь та бизнесээ эхэлж, удирдаж эхэлснээр хувьцааны хувьцаанаас хувьцааны эзэмшлийн хувьцааг эзэмших нь таны хувьд ямар ч ажил шаардагдахгүй (компанийг судлахаас өөр арга зам хайж олохгүй). Компани ажиллуулдаг төв оффисууд дээр мэргэжлийн менежерүүд байдаг. Та компаний үр дүнгээс ашиг хүртэх боловч өдөр бүр ажилдаа явах шаардлагагүй.
3. Өндөр чанартай хувьцаанууд жилээс жилд ашиг олох төдийгүй, мөн түүнчлэн тэдний бэлэн мөнгөний ногдол ашгийг нэмэгдүүлдэг. Ингэснээр компанийн орлого өсөх тусам жил тутам том хэмжээний чек хүлээн авах болно гэсэн үг юм. Fortune сэтгүүлд "Хэрэв та 1944 онд IPO-ийн үнэ болох $ 37.50-аар хувьцааг нь $ 37.50-аар худалдаж авснаар Johnson & Johnson компаний нэг хувьцааг худалдаж авсан бол $ 900,000-аас дээш, 17,1 хувийн жилийн өгөөжтэй. " Үүнээс гадна та жилд ойролцоогоор 34,200 орчим долларын орлого олж байгаа юм. Энэ бол таны хийж чадах зүйл биш юм.
4. Хөрөнгө оруулалт хийхдээ үл хөдлөх хөрөнгөөр ​​хөрөнгө оруулалт хийхээс илүү хөрөнгө оруулалт хийхэд илүү хялбар байх болно. Зарим нэг сангуудын хувьд сар бүр 100 доллараар хөрөнгө оруулалт хийж болно. ShareBuilder гэх мэт компаниуд ING-ийн хуваагдлаас хэдэн арван хувьцааг сарын төлбөрт хэдэн доллараар худалдаж авах боломжтой. Үл хөдлөх хөрөнгө үлэмж хэмжээний мөнгө шаарддаг.
5. Хөрөнгө нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтаас хамаагүй илүү байдаг. Зах зээлийн ердийн цагаар ажилласнаар та хэд хэдэн секундын дотор өөрийн байр суурийг олон удаа зарж болно. Та үл хөдлөх хөрөнгийн жагсаалтыг өдөр, долоо хоног, сар, эсвэл онцгой тохиолдолд, худалдан авагч олохын өмнөх жилүүдийг жагсаах хэрэгтэй байж болно.
6. Өөрийн хувьцаанаас зээл авах нь үл хөдлөх хөрөнгөөс хамаагүй хялбар юм. Хэрэв таны зуучлагч таныг хөнгөлөлттэй зээл авахыг зөвшөөрсөн бол (ихэвчлэн та бөглөх маягт бөглөх шаардлагатай), энэ нь таны дансны эсрэг шалгалт хийхэд хялбар юм. Хэрэв мөнгө байхгүй бол өр чинь хувьцааны эсрэг бий болгож, хүүг төлдөг, энэ нь ихэвчлэн бага байдаг.

3 Хувьцаанд хөрөнгө оруулах асуудал

1. Хэдийгээр урт хугацааны туршид илүү их баялгийг бий болгоход хувьцаа нь батлагдсан боловч ихэнх хөрөнгө оруулагчид хэт сэтгэл хөдлөлгүй, үл тоомсорлож, ашиг тусаа өгдөг. Тэд сэтгэл зүйн хүчин зүйлийн улмаас мөнгө алдаж байсан . Жишээ нь: Хамгийн сүүлд 2007-2009 оны Зээлийн Хямралын үеэр санхүүгийн сайн зөвлөгчид зах зээлийг 50% -иар худалдаж авсаны дараа хувьцааг нь зарж борлуулсны дараа хүмүүст хувьцаагаа зарж борлуулах болно гэж хэлж байсан.
2. Хувьцааны үнэ богино хугацаанд хэлбэлзэлтэй байдаг. Таны $ 40 хувьцааг $ 10 эсвэл $ 80 хүртэл явж болно. Хэрэв та тодорхой компаний хувьцааг яагаад эзэмшдэгийг мэдэж байгаа бол энэ нь танд хамгийн хэцүү байдалд хүргэхгүй байх болно. Хэрэв та хэтэрхий үнэтэй гэж үзвэл хэт хямд эсвэл хувьцааг хэт өндөр үнэтэй гэж үзвэл илүү хувьцаа худалдаж авах боломжтой. Бенжамин Грахамын хэлснээр, хувьцааны үнийн талаархи сэтгэлийн хөдөлгөөнийг мэдрэхийн тулд буруутгах гэж байгаа бусад хүмүүсийн алдаанаас болж сэтгэлээр унах явдал юм.
3. Цаасан дээр хувьцаанууд хажуугийн зах зээл дээр арван жилийн туршид хаа ч явсан шиг харагдахгүй байж болох юм. Гэсэн хэдий ч энэ нь ихэвчлэн хуурмаг зүйл байдаг учраас графикууд нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд урт хугацааны хамгийн чухал жолоочийн үнэлэмжийг үүсгэдэггүй: ногдол ашгийн дахин хөрөнгө оруулалт . Хэрэв та бэлэн мөнгө ашиглаж байгаа бол илүү хувьцаа худалдаж авахын тулд хувьцааг эзэмшүүлэхээр компаниас тань илгээдэг бол цаг хугацааны явцад илүү их хувьцаа эзэмших хэрэгтэй болно. Дэлгэрэнгүй мэдээллийг Ivy League-ийн профессор Жереми Сеегелийн бүтээлийг уншина уу.