Эдгээр хөрөнгийн бүх ангиллыг ашиглан тэнцвэрийг харуулав
Энгийнээр хэлбэл, үнэт цаас нь ижил төстэй шинж чанарыг хуваалцдаг бусад хүмүүстэй хамт нэг дор цуглуулж, энэ нь хөрөнгийн ангилал юм. Эдгээр үнэт цааснууд бүгд зах зээлд нөлөөнд өртөхтэй ижил аргаар хариу үйлдэл үзүүлж болох бөгөөд тэдгээр нь ерөнхийдөө ижил эсвэл ижил төстэй байдлаар зохицуулагддаг.
Санхүүгийн мэргэжилтнүүд ерөнхийдөө дөрвөн төрлийн активтай гэж хүлээн зөвшөөрдөг боловч олон тооны мэдүүлэг нь зөвхөн гурван, зарим нь таван хүн байдаг гэж үздэг. Хэдийгээр таны багцаас үл хамааран эдгээр багц даяар хөрөнгө оруулалтын тархалт багтаж байгаа бол тэнцвэртэй гэж тооцогддог. Тэнцвэр сайн байна. Хэрэв таны багцыг нэг салбар дээр ихээхэн хүндрүүлдэг бөгөөд салбарын танк ямар нэгэн шалтгааны улмаас та асуудалтай байгаа бол. Гэвч хэрэв таны багц харьцангуй жигд тархсан бөгөөд зөвхөн нэг хөрөнгийн ангийн туршлага хүндрэлтэй бол, та хямралыг даван туулахын тулд хангалттай хангалттай бусад хүмүүстэй байх ёстой.
Хөрөнгийн дөрвөн төрөл
Хөрөнгийн дөрвөн ангилалыг ерөнхийдөө дараах байдлаар тооцдог:
- Хувьцаа ба үнэт цаас
- Тогтмол орлого буюу бонд
- Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө
- Үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл бусад биет хөрөнгө
Эдгээр нь багцыг бий болгоход хэрэгтэй зүйл юм. Бодит байдал дээр өөр өөр хувьцаа, эсвэл харилцан санхүүждэг байсан ч бүх хувьцааг нэг дор цуглуулсныг та анзаарах болно.
Жишээлбэл, жижиг малгай нь General Electric-тай адилхан ажиллахгүй. \
Тэгвэл тэд яагаад хамтдаа ангилдаг юм бэ? Яагаад гэвэл тэд бүлгэмийн хувьд өөр хоорондоо ялгаатай байдаг. Тэд бусад гурван ангиасаа өөрөөр хариулах бөгөөд бусад гурван ангиудад адилхан зүйл байдаг.
Яагаад болохгүй гэж?
Тийм ээ, энэ нь үс тайралттай төстэй мэт санагдаж болох ч хөрөнгө оруулалтын гамшгаас урьдчилан сэргийлэхийн тулд төдийгүй анги бүрийн өөр өөр давуу талыг ашиглах боломжийг бүрдүүлэхийн тулд таны багцад багтсан дөрвөн хөрөнгийн ангилалд багтах зорилго оршино. Хөрөнгийн хуваарилалтын бүх онол нь таны багцыг хөрөнгийн ангиллаар төрөлжүүлэхэд үндэслэнэ. Жишээ нь, олон хүн үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн хэрэгсэл болон хөрөнгийн ангилалын хэрэгслийн үл хөдлөх хөрөнгийн хөлсийг хангахын тулд бусад илүү их хөрөнгө оруулалтыг ашигладаг.
Дүгнэлт
Зөвхөн нэг эсвэл хоѐр хөрөнгийн ангилалд багтсан багц багц нь төрөлжөөгүй бөгөөд зах зээл дээр та бүхэнд хаяж болох бүх өөрчлөлтийн давуу талыг ашиглахад бэлэн биш байж болно. Гэхдээ төрөлжүүлэлт, эсвэл таны төрөлжсөн түвшин зэрэг нь таны зорилго, эрсдлийн хүлцэнгүй байдлаас шалтгаалах хувь хүний шийдвэр юм.
Хэрэв та эрсдэлтэй сөрөг тал байвал илүү олон төрөл зүйл хийхийг хүсч байгаа эсвэл анги бүрт илүү төрөлжсөн байхыг хүсч байвал энэ ангид бага зэрэг ялгаатай байх болно. Хэрвээ та ганган мэдрэмжтэй байдаг ба та шатаахад мөнгө олох азтай байвал олон янзаар төрөлжүүлэхэд найдахыг хүсэхгүй байж магадгүй гэхдээ зах зээлийн чиг хандлагыг уншина уу.
Тэмдэглэл: Санхүүгийн мэргэжлийн хүмүүстэй хамгийн сүүлийн үеийн мэдээлэл, чиг хандлагын талаар байнга зөвлөлдөнө. Энэ нийтлэл нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш, хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөхөд зориулагдсангүй.