Таны банк таны зээлийг яагаад зарж байгаа болон энэ нь танд хэрхэн тусална
Үл хөдлөх хөрөнгийн хоёрдогч зах зээлд банкууд нь тэтгэврийн сан , даатгалын компани, холбооны засгийн газар зэрэг хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулагчдад борлуулах боломжийг олгодог.
Орлого нь банкуудын шинэ санг илүү их моргейжийн зээлдүүлэхэд зарцуулдаг. Хоёрдогч зах зээлийг бий болгохоос өмнө зөвхөн том банкууд нь 15-30 жилийн турш зээлийн хугацаатай тэнцэх хөрөнгөгүй байсан. Үүний үр дүнд орон сууцны боломжит зээлдүүлэгчид орон сууцны зээлдүүлэгчид олоход илүү хүндрэлтэй байсан.
Зээлдүүлэгчдийн хоорондын өрсөлдөөн бага байсан тул илүү өндөр хүү төлж болно.
1968 оны дүрэм нь Fannie Mae , Freddie Mac- ыг үүсгэн байгуулж хоёр жилийн дараа үүсгэсэн. Эдгээр засгийн газрын ивээн тэтгэдэг аж ахуйн нэгжүүд банкнаас зээл авч, бусад хөрөнгө оруулагчдад борлуулсан. Зээл нь дангаараа дахин зарагддаггүй. Харин ипотекээр баталгаажсан үнэт цааснуудад багтдаг. Тэдний үнэ цэнэ нь багцын моргейжийн үнэ цэнээр баталгаажсан буюу баталгаажсан.
АНУ-ын барьцаат зээлийн хямралын өмнөхөн АНУ-ын бүх үл хөдлөх хөрөнгийн барьцааны 40 хувийг эзэмшдэг. 2008 оны санхүүгийн хямралын үеэр Lehman Brothers, Bear Stearns болон бусад банкууд ипотекийн зээлийг баталгаажуулсан үнэт цаас болон бусад үүсмэл санхүүгийн хэрэгслүүдийг ашиглан хөрвүүлэхэд хувийн банкууд ипотекийн зах зээлийг ихээхэн хэмжээгээр хөнгөлөв. Үүний үр дүнд Fannie, Freddie бараг 100 хувийн хариуцлагыг хүлээсэн. Fannie Mae, Фредди Мак нарыг хэрхэн барьцаалсан зээлийн үлдэгдэлтэй болох талаар дэлгэрэнгүй уншина уу.
Банкууд зөвхөн 2013 оны хоёрдогч зах зээлд эргэн орж эхэлсэн. Тийм ч учраас тэд 2014 онд олгосон ипотекийн зээлийн 27 хувийг эзэмшдэг хэвээр байна. Үүнд:
- Фанни, Фредди нарын зээлийн баталгааны хураамжийн 0.2% -аас 0.5% хүртэл өсгөсөн. Үүний үр дүнд олон банк хамгийн найдвартай зээлийг авахын тулд илүү хямдхан болохыг олж мэджээ.
- Банкууд Fannie болон Freddie-ийн зээлийн хязгаараас давсан "илүү том" зээлийг олгож байгаа тул тэдгээр нь найдваргүй болно. 2013 онд бүх эх сурвалжуудын 14 хувь нь 2014 онд 19 хувь болж өссөн байна.
- Банкууд зөвхөн хамгийн их зээлдэгч хэрэглэгчдэд бага хэмжээний зээл олгож байна. Орон сууцны ипотекийн нийт долларын хэмжээ 2012-2014 оны хооронд 2.7 хувиар буурсан. Мөн хугацаанд нийт активын хэмжээ 7.6 хувиар өссөн байна. (Эх сурвалж: "Банкууд зээлээр гэртээ ойртох нь", Жон Карни, The Wall Street Journal, 2015 оны 3-р сарын 23)
Бусад хоёрдогч зах зээл
Мөн бусад төрлийн өр төлбөрийн хоёрдогч зах зээл бас хувьцаанууд бий. Санхүүгийн компани нь авто зээл, зээлийн картын өр, корпорацийн өрийг дахин зарж, дахин зарж борлуулдаг. Хөрөнгө нь Нью-Йоркийн Хөрөнгийн Бирж болон НАСDAQ -ийн хоёр алдартай хоёрдогч зах зээл дээр зарагддаг. Үнэт цаасыг анхдагч зах зээл дээр илүү ихийг нь эхлээд нийтэд санал болгодог .
Хамгийн чухал нь АНУ-ын төрийн сангийн үнэт цаас, бонд, тэмдэглэл хоёрдогч зах зээл юм. Эдгээр үнэт зүйлсийн эрэлт хэрэгцээ бүх хүүгийн түвшинд нөлөөлдөг. Энд яах вэ. АНУ-ын засгийн газрын дэмжлэгтэйгээр засгийн газрын сангууд дэлхийн хамгийн аюулгүй хөрөнгө оруулалт юм. Тиймээс тэд хамгийн бага ургац өгч чадна. Илүү их ашиг олохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид илүү их эрсдэл хүлээхийг хүсч байгаа нь орон нутгийн эсвэл үл хөдлөх хөрөнгийн бонд зэрэг бусад бондыг худалдаж авах болно .
Төрийн сангийн эрэлт хэрэгцээ өндөр байвал хүүгийн өгөөж нь бүх өрийн хувьд бага байх боломжтой. Үнэт цаасны эрэлт бага байх үед хоёрдогч зах зээл дээрх бүх өр төлбөрийн хүүгийн түвшин өсөх ёстой. Дэлгэрэнгүйг Treasury Notes болон Mortgage Interest Rates-ийн хоорондох холбоог үзнэ үү.
Үл хөдлөх хөрөнгийн хоёрдогч зах зээлд итгэх итгэл буурч байгаа учраас энэ нь бүх хоёрдогч зах зээл рүү буцдаг. 2007 онд авто болон кредит картны үнэт цаас 178 тэрбум доллар байсан боловч 2010 он гэхэд 65 тэрбум долларт хүрч байсан бол 2012 онд 100 тэрбум ам.долларт хүрсэн гэж Standard & Poor's мэдээлэв. (Эх сурвалж: "Харанхуй бондын тоглогч хэрхэн хэрэглэгчид тусалж болох вэ," Иан Салисбури, Marketwatch, 2012 оны 8-р сарын 25.)
Энэ хоёрдогч зах зээл яагаад буцаж байна вэ? Томоохон хөрөнгө оруулагчид нэр хүнд бүхий банкуудаас баталгаат зээл авах боломжоо улам бүр эрэлхийлж байна. Учир нь Treasury note-ийн ургац 200 жилийн дотор буурч байна.
Энэ нь Холбооны нөөцийн тоо хэмжээг бууруулахад санхүүгийн зах зээлийн үйл ажиллагааг сэргээхэд тусална гэсэн үг юм. АНУ-ын Treasurys-ыг худалдаж авснаар Холбооны Нөөцийн орлого буурч, бусад хөрөнгө оруулалтыг харьцуулалтаар илүү сайн харуулсан.
Үр дүн? Банкууд нь үнэт цаасны зээлийн багцад зориулсан зах зээлтэй. Энэ нь тэдэнд шинэ зээл олгох илүү их мөнгө өгдөг.
Хоёрдогч зах зээл хэрхэн нөлөөлдөг вэ
Хэрэв та машины зээл, зээлийн карт эсвэл бизнесийн зээл авах шаардлагатай бол хоёрдогч зах зээлийг эргүүлэн авах нь онцгой ач холбогдолтой. Хэрэв та саяхан зээл авах хүсэлтээ гаргасан бөгөөд буцаасан бол дахин оролдоно уу. Мэдээжийн хэрэг, таны зээлийн оноо 720-аас доош байна. Энэ тохиолдолд эхний алхам бол таны зээлийг засах явдал юм. Өөрийнхөө зээлийг засч залруулах зарим сайхан зөвлөгөө энд байна.
Эдийн засгийн өсөлтийн хувьд ч бас сайн. Хэрэглээний зардал нь дотоодын нийт бүтээгдэхүүний хэмжээнээс хамааран АНУ-ын эдийн засгийн 70 орчим хувийг бүрдүүлдэг. 2007 онд олон хэрэглэгчид кредит картны өр зээлд зориулж ашигласан. Санхүүгийн хямралын дараа тэд өр зээлээ багасгах, эсвэл банкинд хандах хандалтыг үл тоомсорлодог. Үнэт цаасжуулалтыг эргүүлэн татах нь хөрөнгө оруулагчдыг татах бөгөөд банкууд айдас түгшүүр багатай байдаг. Хэрэглээний өрийн хэмжээ өсч, эдийн засгийн өсөлтийг нэмэгдүүлнэ. Сүүлийн үеийн статистик тоо баримтуудаас харахад таны зээлийн картыг дундажаар харьцуулж үзээрэй ?