Энэ нь АНУ-ын эдийн засагт хэрхэн нөлөөлж байна
Холбооны хадгаламжийн даатгалын корпорацийн мэдээгээр эдгээр зээлдэгчид дампуурч, дампуурсан буюу бага оноо авсан буюу бага орлоготой байсан. Тодруулбал, тэд өнгөрсөн жилд хоёр ба түүнээс дээш 30 хоногийн зөрчил бүхий төлбөрөө төлөөгүй байна.
Зээлдүүлэгч зээлийг буцааж эсвэл бичиж, эсвэл сүүлийн хоёр жилийн туршид тэдний эсрэг шийтгэл хүлээлгэсэн байна. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд тэд дампуурсан бол дэд ерөнхийлөгч байна. Дэд зээлдүүлэгчид ихэвчлэн 660 буюу түүнээс доош FICO зэрэг зээлийн бага оноотой байдаг. Жилийн нийт орлого нь зээлийн жилийн хүү, үндсэн зээлийн үндсэн төлбөрийн тэн хагасаас бага байна.
Ийм зээл нь ерөнхий зээлдэгчдэд олгосон зээлээс илүү эрсдэлтэй байдаг. Тиймээс банкууд нэмэлт эрсдэлд зориулж нөхөн төлбөр авахын тулд илүү өндөр төлбөр ногдуулдаг. Тэд хүүгийн өндөр хүүтэй, илүү их хаалтын зардал, эсвэл урьдчилгаа төлбөрийг илүү ихээр шаарддаг.
АХБ-ны жилийн дундаж хүү буюу ТЖТ нь ижил төстэй төрийн сангийн бондын өгөөжөөс гурав дахин өндөр оноотой бол өндөр өртөгтэй зээлийг ТТДБ-д тайлагнах ёстой. Түүнчлэн хаалтын зардал нь зээлийн дүнгийн 8 хувиас илүү байх тохиолдолд тайлагнах ёстой.
Subprime Loans хэлбэр
Дэд зээлдэгчдийг татахын тулд банкууд эхэндээ хямдхан бүх төрлийн зээлийг санал болгож байсан боловч сүүлдээ ашиг олсон.
Ихэнх нь эхний, хоёр жилийн туршид бага зэргийн таашаал ханамжтай байдаг. Ихэнх зээлдэгчид тэрхүү ханш эрс өсч байгааг ойлгоогүй. Зарим нь байшингаа зарах эсвэл дахин санхүүжүүлэхийг хүсч байсан гэж бодсон. Эдгээр нэртэй зээлүүд нь шууд мэхлэгдээгүй юм. Гэхдээ эдгээр нь гэнэн буюу гэнэн зээлдэгчийг асуудалд оруулжээ.
Хамгийн алдартай жишээнүүд:
Зээлийн зөвхөн нэг зээлийг эхний хэдэн жилд төлөхийг шаарддаггүй учраас хүүг зөвхөн зээл авахад илүү хялбар байдаг. Ихэнх зээлдэгчид үндсэн төлбөрөө эргэн төлөхөөс өмнө дахин санхүүжүүлэх, эсвэл борлуулах болно гэж үздэг. Энэ нь маш аюултай бөгөөд сар бүрийн төлбөр өсөхөд хүргэдэг. Тэд ихэвчлэн өндөр төлбөр төлж чадахгүй. Гэрийн үнэ цэнэ буурсан тохиолдолд тэдгээрийг дахин санхүүжүүлэх шаардлагагүй болно. Тэд байшингаа зарж чадахгүй. Энэ тохиолдолд тэд илүү өндөр төлбөр хийх боломжгүй учраас тэдгээрийг анхдагчаар албадан албаддаг.
Хувьцааны тохируулгатай хүүгийн ипотекийн зээл нь зээлдэгчдэд сард хэдийг төлөхийг сонгох боломжийг олгодог. Гэсэн хэдий ч, бага төлбөр нь үлдсэнийг таны үндсэн дээр нэмсэн гэсэн үг юм. Таван жилийн дараа энэ сонголт алга болж, зээл нь эхнээсээ ч илүү байсан.
Сөрөг хорогдуулалттай зээлүүд нь хүүтэй зээлтэй адилхан байсан ч дор хаяж муу байна. Учир нь тэд үндсэн зардлыг хэзээ ч төлсөнгүй. Үнэн хэрэгтээ, хүүгийн төлбөр маш бага байсан тул зээлийн өрийн үлдэгдэл өссөнөөр зээл өссөн байна. Өөрөөр хэлбэл, захирал сар бүр өссөн.
Ердийн 30 жилийн хугацаатай ипотекийн оронд 40 эсвэл 50 жилийн хугацааг сунгасан тогтмол хүүтэй зээлийн хүү .
Балансын зээл нь сар бүрийн төлбөр багатай боловч зээлийн үлдсэн хэсгийг төлөхийн тулд 5-7 жилийн дараа их хэмжээний төлбөр шаардагдана.
Зээлдэгчээс урьдчилгаа төлбөр авахад зээл олгохыг зөвшөөрөөгүй мөнгөгүй зээл .
Эдийн засгийн үр нөлөө
Ипотекийн зээлийн хямралын шалтгааны нэг нь дэд бүтцийн үл хөдлөх хөрөнгө юм. Хөрөнгө оруулалтын сангууд ипотекээр баталгаажсан үнэт цаасыг худалдаж авах, зарах ихээхэн мөнгө олох боломжтой гэж үзсэн. Эдгээр нь үндсэн зээлийн багцын үнэ цэнэд үндэслэсэн дериватив юм. Худалдаачид дэд бүтэцтэй барьцаа хөрөнгийг өндөр чанартай уламжлалт ипотекээр багцалж эхэлсэн үед алдартай болсон.
Хеджийн сангийн худалдаачид эдгээр багцыг өөр өөр бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд хувааж, шаталсан гэж нэрлэдэг. Тэд бага хүүгийн төлбөрийг эхний гурван жилээс бага хүүгийн төлбөрийг уламжлалт зээлийн бага хүүтэйгээр хийдэг байсан.
Өндөр хүүгийн төлбөрийг эрсдэлтэй гэж үздэг шатанд хуваасан. Дээшээ дээшлүүлэхийн тулд тэд анхдагч зээлийн эсрэг зээлийн анхдагч своп гэж нэрлэдэг.
Ипотекийн дэмжлэгт үнэт цаасны нэр хүндийг өсгөсөн нь хеджийн сангуудын худалдаачид хэрэгцээгээ хангахын тулд илүү их бодит зээл хэрэгтэй байсан. Банкууд илүү их захиалга авахын тулд эдгээр үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаа хөрөнгийг бий болгосон. Тэд моргейжийн багцыг багцалж, хедж сангийн худалдаачдад зарсан.
2006 онд орон сууцны үнэ буурч эхлэх хүртэл бүх зүйл сайн байсан. Энэ нь АНУ-ын түүхэн дэх ховор тохиолдол байсан. Гэсэн хэдий ч олон зээлдэгчид зээлдэгчдийн зээлийн хүүг гурав дахь тав дахь жилдээ хаагджээ.
Тэдний байшин одоо барьцаа хөрөнгөөс илүү үнэ цэнэтэй учраас байшингаа дахин санхүүжүүлж, борлуулах боломжгүй болсон. Тэд зээлээ төлөхгүй болсон үед ипотекээр баталгаажсан үнэт цаасны эзэд өөрсдийн үүсмэл деривативыг төлсөн төлбөрөө төлөхөд хүрч чадаагүй юм. Тэд даатгалаа хураах гэж оролдсоны дараа AIG гаргагч AIG дампуурлаа . Энэ нь 2008 оны санхүүгийн хямрал , Их хямралыг үүсгэсэн.