Мючелийн сангийн гурван төрлийг судлах
Санамж: хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь хөрөнгө оруулагчид капиталаа нэг мэргэжлийн удирдлагад оруулсан хөрөнгө оруулалтын багцад нэгтгэх боломжийг олгодог.
Өөр өөр зорилтуудтай бөгөөд философийг чиглүүлэх харилцан хамтран санхүүждэг олон төрлийн сангууд байдаг боловч тус тусдаа хөрөнгө хуваарилах хэлбэрээр хөрөнгө оруулагчдад буцаах ёстой бөгөөд энэ нь эдгээр түгээх хэлбэрийн аль нэг хэлбэр байж болно:
- Энгийн ногдол ашиг
- Мэргэшсэн ногдол ашиг
- Капитал олз
Эдгээр харилцан ашигтай сангийн хуваарилалтын төрлүүдийн хоорондын ялгаа нь ялангуяа татварын зорилгоор. Тархалтын төрлүүд бүрийг харцгаая.
1. Энгийн ногдол ашиг
Энгийн ногдол ашиг нь капиталын олзын бус хөрөнгө оруулалтын орлогыг илэрхийлдэг (хөрөнгийн олзын талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг доорх 3-р дугаарыг үзнэ үү). Хамтын сангуудын хувьд энгийн орлого нь сангаас хүлээн авсан хүүгийн төлбөр бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад энгийн ногдол ашиг хуваарилдаг. Энгийн орлого ба ногдол ашиг нь ногдол ашгийн тодорхойлолтыг хангадаггүй ба хөрөнгө оруулагчийн энгийн орлогын татварын хувь хэмжээгээр татвар ногдуулдаг .
2. Тэтгэвэрт гарсан ногдол ашиг
IRS-ийн тодорхойлолтоор мэргэшсэн ногдол ашиг нь:
"2002 оноос хойш эхэлсэн татварын ердийн ногдол ашгийн цэвэр капиталын ашигт хамаарах 5% эсвэл 20% татварын дээд хувьтай тэнцэх татварын дараахь жилд хүлээн авсан энгийн ногдол ашиг."
Энгийнээр хэлбэл, ногдол ашгийн хэмжээ нь АНУ-ын татварын хууль тогтоомжийн тодорхой шалгуурыг хангасан ногдол ашгийг хэлдэг бөгөөд иймээс илүү таатай татвар ногдуулна.
Хувь хүний хөрөнгө оруулагчийн орлогын албан татварын хувь хэмжээгээр татвар ногдуулахын оронд тухайн мэргэшсэн ногдол ашгийг хамгийн ихдээ 20% -ийн хөрөнгөтэй татварын хувь хэмжээгээр татвар ногдуулдаг. АНУ-ын ердийн орлогын татварын хувь хэмжээг капиталын татварын хувь хэмжээг харьцуулахын тулд дараахь диаграммыг харна уу:
| Хөрөнгө оруулагчийн энгийн орлогын татварын хувь хэмжээ | Энгийн ногдол ашгийн татварын хувь хэмжээ | Ногдол ашгийн ногдол ашгийн татварын хувь хэмжээ |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18.8% * |
| 28% | 28% | 15% -18.8% * |
| 33% | 33% | 15% -18.8% * |
| 35% | 35% | 15% -18.8% * |
| 39.6% | 39.6% | 20% -23.8% * |
* Эдгээр ногдол ашгийн татварын хувь хэмжээ нь тодорхойлогдсон босгон дээр байгаа бол Хөрөнгө оруулагч нь Өөрчлөгдсөн Тохируулсан Нийт Орлого (МТИ) -ийг мөрдөх боломжтой болох боломжтой цэвэр Хөрөнгө Оруулалтын Орлогын татварын 3.8% Энэ татварыг мөн Medicare surtax гэж нэрлэдэг.
Ногдол ашиг нь энгийн ногдол ашиг гэхээсээ илүү мэргэшсэн ногдол ашиг гэж тооцогдохын тулд ногдол ашгийг АНУ-ын корпораци буюу гадаадын мэргэжлийн корпораци төлж, ногдол ашиг төлөх хувьцаа эзэмшдэг харилцан туслалцаа нь 60-аас дээш хоног өмчийг эзэмшиж байсан байх ёстой Ногдол ашгийн өмнөх өдрөөс 60 хоногийн өмнө эхлэх 121 хоногийн хугацаанд (хувьцаа худалдан авагч нь дараагийн ногдол ашиг төлөхгүй хувьцааны ногдол ашгийн мэдүүлгийн дараа эхний өдөр).
Үүний оронд худалдагч нь ногдол ашиг авах болно). Өөрөөр хэлбэл, ногдол ашигт ердийн орлогын татварын хувь хэмжээгээр татвар ногдуулна.
3. Капитал олз
Хамтын сангуудын хувьд капиталын олз нь эзэмшилдээ байгаа үнэт цаасыг борлуулснаас олсон ашиг юм. Хувьцааны хувьд анх төлсөн үнээс илүү өндөр үнээр хувь хүнийг зарж борлуулахын тулд хувь хүн хөрөнгө оруулагчтай адил ашгаа өгнө. Хэрвээ хамтын сан (нэгдмэл хөрөнгө оруулагч биш) нь нэг жилээс илүү хугацаагаар үнэт цаасыг эзэмшдэг бол борлуулалтын ашиг нь урт хугацаат хөрөнгө оруулалтын үр дүн гэж тооцогддог ба энэ нь харилцан хувь нийлүүлэгчдэд хамгийн ихдээ 20% мөн ижил төстэй ногдол ашгийн адил тааламжтай татварын хувь хэмжээг дагаж мөрддөг). Нөгөө талаас, хэрэв хувьцааг нэг жилээс бага хугацаанд хамтарсан сангийн багцад байршуулсан бол хувьцааг борлуулснаар үүссэн ашиг нь богино хугацааны хөрөнгийн өсөлтөөр тооцогдох бөгөөд хөрөнгө оруулагчийн энгийн орлогын татварын хэмжээгээр татвар ногдуулна. энгийн ногдол ашиг гэж үздэг.
Хувьцаа ба харилцан худалдан авах стратеги
Хамтын санг худалдан авахдаа сангийн хуваарилалтын татварыг тооцох хэрэгтэй. Хамтын сангуудын хөрөнгө оруулалтын хамгийн түгээмэл алдаа бол " худалдан авах-ногдол ашгийг " гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь ногдол ашгийн / капиталын олзын хуваарилалтаас өмнө нь хувьцааны санг худалдан авах явдал юм. Ногдол ашгийг худалдан авахдаа хөрөнгө оруулагч нь борлуулалтын одоогийн татварыг төлөх үүрэгтэй. Хэрэв та өөрийн татвар ногдох дансан дахь харилцан санд хөрөнгө оруулалтын их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа бол сангийн хуваарилалтын хуваарийг шалгаж, худалдан авалтын төлөвлөгөөгөө тохируулах замаар ногдол ашгаас зайлсхийх хэрэгтэй.