Хөрөнгө оруулалтын стандарт хазайлтыг ашиглах нь

Хөрөнгө оруулалтын сангийн стандарт хазайлтыг хэрхэн ашиглах талаар сурах

Хэрэв та хамтын санг судалж байхдаа өргөн цар хүрээтэй судалгаа хийж байсан бол стандарт хазайлт гэж нэрлэсэн статистик дүн шинжилгээ хийсэн байж болно. Математикийн голоос өөр хэнийг ойлгохоос хамаагүй олон хэллэгээр ярьдаг боловч хамтын хөрөнгө оруулалтын стандарт хазайлтыг ашиглан энгийн, ашигтай байж болно.

Стандарт хазайлтын тодорхойлолт - Хамтын сан

Стандарт хазайлт гэдэг нь арифметик дундажаас (энгийн дундаж) хэр их өөрчлөлтийг үзүүлдэг статистик хэмжилт юм.

Хөрөнгө оруулагчид өнгөрсөн хамтын сангийн буцаан өгөгдлийн хэлбэлзэлийн улмаас стандарт хазайлтыг тодорхойлдог.

Энгийнээр хэлэхэд илүү их стандарт хазайлт нь өндөр хэлбэлзэлтэй байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь хамтын сангийн сангуудын дундаж гүйцэтгэл нь дунджаас дээгүүр хэлбэлзэж байсан боловч үүнээс бага байна. Тиймээс олон хөрөнгө оруулагчид хэлбэлзлийн хэлбэлзэл, стандарт хазайлтыг сольж хэрэглэдэг.

Стандарт хазайлт Жишээ нь харилцан солилцох сантай

Хэрвээ XYZ хамтарсан сан жилийн дундаж өгөөж (8%) ба стандарт хазайлт (3%) байвал хөрөнгө оруулагч нь тухайн сангийн буцаалтыг 5% ба 11% 68% -ийн хооронд хэлбэлзэж болно (нэг стандарт хазайлт 8% - 3%, 8% + 3%), хугацааны 95% - 2% -14% (дунджаас 8% - 6% ба 8% + 6% -ийн 2 стандарт хазайлт) .

Гэхдээ стандарт хазайлт нь тус тусын хамтын сангийн өнгөрсөн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийхэд дүн шинжилгээ хийхэд хамгийн ашигтай байдаг гэдгийг санаарай. Зарим хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулагчид багцын хүлээгдэж буй хэлбэлзлийг тооцоолохын тулд багцын дундаж стандарт хазайлтыг авч чадахгүй.

Олон тооны хөрөнгийн багцын стандарт хазайлтыг олохын тулд хөрөнгө оруулагч нь сангийн хамаарал тус бүрийг, мөн стандарт хазайлтыг тооцох хэрэгтэй. ªереер хэлбэл, багцын багцын хэлбэлзэл (стандарт хазайлт) нь багц тус бурийн сангийн херенге еер еер еер санд тевлерсен херенгийн хувьд хэрхэн нелеелдег вэ?

Хөрөнгө оруулалтын санг шинжилж байхдаа стандарт хазайлтыг ашиглах шаардлагатай юу?

Түүхэн хөрөнгө оруулалтын сангийн гүйцэтгэлийн стандарт хазайлтыг хөрөнгө оруулагчид янз бүрийн хамтын сангийн янз бүрийн өгөөжийг урьдчилан таамаглах оролдлого хийдэг. Өмнөх гүйцэтгэлийн хэлбэлзэлийг хэмжихэд ашиг тус нь ирээдүйн хэлбэлзлийн үзүүлэлтийг өгдөг боловч хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулагчид хэтэрхий түрэмгий хөрөнгөөр ​​худалдан авалт хийхэд алдаа гаргахаас урьдчилан сэргийлж чаддаг боловч хамтын хөрөнгө оруулалтын сангийн хэлбэлзэл нь багцад санаа зовох шаардлагагүй юм барилгын ажил.

Үнэндээ хэт богино хугацаанд хэлбэлзэлтэй байсан сангууд нь түргэн шуурхай сангуудын хэлбэлзлийг тэнцвэржүүлэхэд тусалдаг багцын бусад сангаас хүртэж болно. Урт хугацааны өгөөж нь богино хугацааны хэлбэлзлийг зөв тодорхойлоход хангалттай өндөр байдаг бол хөрөнгө оруулагч нь эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрч, хүлээн зөвшөөрдөг бол дэгдэмхий сан нь үнэ цэнэтэй зорилготой байж болно.

Бета , R-квадрат , Альфа , Sharpe харьцаа , Зарцуулалтын харьцаа , Татварын зардлын харьцаа зэрэг харилцан уялдаатай сангийн гол статистикийн арга хэмжээнүүдийг энд дурдав.