Хөрөнгө оруулалтын Бетоны талаар та юу мэдэх хэрэгтэй вэ?
Хамтын хөрөнгийн бета тодорхойлолт ба жишээ
Бета нь хамтын сангийн хөрөнгө оруулалтын хувьд ерөнхий хөрөнгийн зах зээлтэй харьцуулахад тодорхой нэг сангийн хөдөлгөөн (өсөлт, бууралт) юм. Харьцуулбал зах зээл дээр 1.00 бета байна.
Хэрвээ хөрөнгө оруулалтын бета буюу " Morningstarstar " -ийг "хамгийн сайн тохирох бета" гэж нэрлэвэл 1.20 бол хөрөнгө оруулагч нь зах зээл дэхь индексээс 20% -иар илүү өгөөжтэй гэж таамаглаж болно гэж хөрөнгө оруулагчдад хэлдэг. доош зах зээл.
Жишээ нь, хэрэв "хамгийн сайн тохирох индекс" нь S & P 500 бөгөөд энэ жил индекс 10% -ийн буцаалттай бол хөрөнгө оруулагч нь 1.2% -ийн бондын өгөөжийг 12% гэж үзэх болно. Эсрэгээр, хэрэв S & P 500 индекс тухайн жилд 10% буурсан бол 1.20-ийн бета сан нь тухайн жилд 12% -иар буурах төлөвтэй байна.
Хамтын хөрөнгийн сан Бета хэрэглэх
Хамтын санг хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалтын сангийн төлөвлөлтийг төлөвлөхдөө хөрөнгө оруулалтын хэлбэлзлийг тодорхойлж, зах зээлд шилжих мэдрэмжийг харьцуулах боломжтой. Бета нь мэдрэг чанар эсвэл хэлбэлзлийн хэмжүүр юм. Бета хэмжигдэхүүн 1.00-ээс өндөр нь өндөр дээд түвшнийг харуулах боловч доод түвшний (үнийн хэлбэлзэл, хамтын сангуудын НӨ тэнцүү). Хөрөнгө оруулалтын санг хөрөнгө оруулагчид бага хэлбэлзэлтэй байхыг (үнийн бууралт эсвэл НЭМХ-ийн зөрүү багатай) хайж байгаа бол 1.00-ээс бага дүнтэй хөрөнгийг хайж болно. Бета нь мөн сангийн төрөлжилтийг төлөвлөхөд ашигладаг бөгөөд хамтын сангийн багцыг бүрдүүлэх үйл явцын нэг хэсэг болгон ашигладаг.
Хөрөнгө оруулалтын санг сонгоход Бета ашиглах ёстой юу?
Одоо та үндсэн ойлголт, үлдсэн асуултыг та мэдэхийн тулд, та харилцан санхүүжилтийг судлахын тулд Beta ашиглах уу? Дүгнэж хэлэхэд, Бета гэдэг нь төрөлжүүлэлт болон эрсдэл / тогтворжилтын түвшинг хэмжих зорилготой статистикийн арга юм. Гэхдээ Бетк нь харилцан ашигтай сангийн багцыг бий болгох шаардлагагүй юм.
Өгөгдсөн багцын ерөнхий эрсдэлийг өөрийн өвөрмөц хөрөнгийн хуваарилалтаар тодорхойлно (янз бүрийн төрлийн хөрөнгийг яаж нэгтгэх).
Хамгийн гол нь таны хамтын сан нь давхцаж буй зорилтуудтай байх ёстой (тэдгээр нь хэтэрхий төстэй биш) эсэхийг шалгах явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд харилцан төрөл бүрийн сангийн ангилалаас мөнгө сонгох хэрэгтэй. Үүний дараа та индексийн санг ашиглаж болно. Энэ нь "загварын хэв гажилтгүй" байх болно. Өөрөөр хэлбэл та индексийн сан худалдан авахдаа юу авч байгааг мэдэх болно. Гэсэн хэдий ч идэвхитэй удирдан зохион байгуулдаг сан нь аажмаар боловч өөрийн хэв маягаа эсвэл зорилгоо цаг хугацаанд нь өөрчлөх хэрэгтэй.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.