"Итгэмжлэгдсэн хүмүүст зөвлөгөө өгөх нь илүү хялбар биш байж болох юм: богино хугацааны засгийн газрын бонд дахь бэлэн мөнгөний 10%, S & P 500 индексийн маш бага өртөг бүхий 90% -ийг эзэмшдэг" гэж тэрээр Berkshire Hathaway-ийн 2013 оны жилийн хувь нийлүүлэгчдэд өгсөн .
Баффетын зөвлөгөөг үл харгалзан , чинээлэг хүмүүс энгийн, хямдхан, зах зээлд тохирсон индексийн сангуудад хөрөнгө оруулалт хийдэггүй. Үүний оронд хувийн бизнес, уран зураг , үл хөдлөх хөрөнгө, хеджийн сан , хөрөнгө оруулалтын зардал өндөртэй хөрөнгө оруулалтын бусад төрлүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Эдгээр эрсдлийн хөрөнгө оруулалт ихэвчлэн их хэмжээний худалдан авалт хийхийг шаарддаг бөгөөд их хэмжээний хураамж шаарддаг.
Чинээлэг хөрөнгө оруулалт хэрхэн байдаг вэ?
Стив Баллмер, Microsoft-ийн гүйцэтгэх захирал асан 32 тэрбум долларын хөрөнгөтэй. Microsoft-ыг орхиж явсны дараа Ballmer компани LA Clippers-ийг 2 тэрбум доллараар худалдан авчээ. Майкрософтоос гаралтай ч тэрээр хувьцааны 330 сая ширхэг хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд 2014 оны байдлаар тус компаний хувьцааны 4% -ийг эзэмшдэг. Өнөөдөр 69.94 ам.долларын үнийн дүн нь 23.08 тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт юм.
Гэхдээ Microsoft-н томоохон хувьцаа эзэмшигч нь бусад хөрөнгө оруулалттай. Баллмер нь ойролцоогоор 450 сая доллар эзэмшдэг бөгөөд Hunts Point, Вашингтон, Whidbey арал дээр үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт хийж байна.
Энэ нь түүний хөрөнгө нь хэд хэдэн хөрөнгө оруулалтад төвлөрч байгаа бөгөөд "бага орлоготой индексийн сангуудад хөрөнгө оруулах" гэж нэрлэсэн нь Баффет болон хувийн санхүүгийн мэргэжилтнүүдийн анхаарлыг ихээр татаж байна гэсэн үг юм.
The Millionaire Next Door зохиолч Том Ж.Стэнли ихэнх саятан бизнес эрхлэгчид байдаг гэж тэмдэглэжээ. Тиймээс эдгээр бизнес эрхлэгчид бизнес, өөртөө болон бусдад хөрөнгө оруулахыг дэмждэг нь гайхах зүйл биш юм.
Баян чинээлэг хүмүүс өөрсдийн дуртай зүйлийг худалдаж авахад бэлэн байдаг. Ховор урлагаас үл хөдлөх хөрөнгөнөөс цуглуулахын тулд баян чинээлэг хүмүүс хөрөнгө оруулалтаа эрхэмлэдэг.
Хеджийн сангууд нь баян чинээлэг хүмүүстэй адил юм. Баян хүмүүсийн эдгээр хөрөнгө нь хөрөнгө оруулагчдыг $ 1,000,000 буюу түүнээс дээш хөрөнгөтэй байхыг шаарддаг бөгөөд зах зээлийг даван туулах зорилготой дэвшилтэт стратегиудыг ашигладаг. Гэхдээ хедж хийгдсэн санхүүжилт нь ойролцоогоор 2% -ийн төлбөр, 20% -ийн ашгийн төлөө төлбөр төлдөг. Хөрөнгө оруулагчид эдгээр өндөр төлбөрийг дэмжихийн тулд асар их ашиг олох хэрэгтэй!
Баян нь уламжлалт хувьцаа, бонд, сангийн хөрөнгө оруулалтыг эзэмшдэг. Гэсэн хэдий ч тэдний эд баялаг, ашиг сонирхол нь бусад хүмүүсийн сонирхлыг татахуйц, онцгой хөрөнгө оруулалтын үүд хаалгыг нээж өгдөг.
Яагаад Баялгийн бага төлбөрт индексүүдийн санд хөрөнгө оруулахгүй байна вэ?
Өнгөрсөн 90 жилийн хугацаанд S & P 500 дундажаар 9.53% -иар өссөн байна. Хөрөнгө оруулалтын ийм төрлийн өгөөжийг хүртэж байгаа баячууд танд сэтгэл хангалуун байх болно гэж бодож байна. Жишээ нь, 1955 онд S & P 500 $ 10,038.47 ам.доллараар зарж байсан нь 2016 оны эцэст 3,286,458.70 доллартай тэнцэх хөрөнгө оруулалт юм. Бүх хөрөнгийн зах зээлд индексийн сантай хөрөнгө оруулалт хийх нь хувьцааны болон бусад хөрөнгө оруулалттай холбоотой эрсдлийг бууруулж байхад үр өгөөж өгдөг.
Гэхдээ баян чинээлэг хүмүүс сая сая (эсвэл тэрбумаар) үржүүлж үйлчлэхэд зарим эрсдлүүдийг авч чаддаг. Нэг жишээ авъя гэвэл дэлхийд алдартай хөрөнгө оруулагч, таамаглагч Жорж Соросыг нэг дор 1.5 тэрбум ам.доллараар худалдаж авсан нь Британий фунт болон бусад европын валютууд Германы Deutsche брэндийн эсрэг үнэлэгдсэн юм.
Хедж сан нь ер бусын ашгийг амлаж байгаа боловч сүүлийн жилүүдэд хөрөнгийн зах зээлийн индексийг давж чадаагүй байна. Гэхдээ тэд өөрсдийн баян үйлчлүүлэгчдэдээ маш их мөнгө төлж чадна. Өнгөрсөн жил Renaissance Technology-ийн Жеймс Симонс өөрийн хөрөнгө оруулагчид 21.5% -ийн цэвэр хураамжийг олсон байна. Мөн Симонсон өөрөө 1.5 тэрбум долларын ашиг олжээ. Баян чинээлэг хүмүүс их хэмжээний ашиг олох зорилгоор 100,000 доллараас 25 сая долларын торгууль ногдуулдаг.
Нэг хувийн хөрөнгө оруулалтын дадал зуршил нь тэдний ашиг сонирхлыг илэрхийлдэг.
Ихэнх баян чинээлэг хүмүүс бизнесийнхээ сая сая (эсвэл тэрбум) -ыг олсон тул санхүүгийн хувьд хамгийн их үр өгөөжөө нэмэгдүүлэхийн тулд энэ замыг харж байна. Тэд мөн урлаг, машин, гэр орон, цуглуулгуудыг эдлэх боломжтой. Эдгээр тансаг хэрэглээг худалдан авах нь тэдний амьдралын хэв маягийг сайжруулж, ирээдүйн талархал бол сайхан урамшуулал юм.
Баян чиний болон надаас ихээхэн орлого, цэвэр хөрөнгө , боломжуудаас ялгаатай. Хэдийгээр тэд гайхалтай хөрөнгө оруулалтын найдвар төрүүлэхүйц өвөрмөц хөрөнгө оруулалтыг эрэлхийлж байгаа боловч тэдний бүх бизнес нь бага хураамжийн индексийн сангаас илүү ашиг өгдөггүй. Бага хураамжийн индексүүдийн хөрөнгө оруулалтын энгийн стратеги нь Уоррен Баффетийн хувьд хангалттай сайн зүйл бөгөөд дундаж хөрөнгө оруулагчид хангалттай сайн юм.
Барбара А.Фрийберг нь хуучин менежерийн болон их сургуулийн хөрөнгө оруулалтын багш байсан юм. Түүний бичсэн Robo-Advisor Pros.com болон Barbara Friedberg Personal Finance зэрэг янз бүрийн вэбсайтууд дээр гарч ирдэг.