Олон SRI хамтарсан сан олон тооны маргаантай компаниудтай байна
Хэрэв та олон хөрөнгө оруулалтын гэр бүлийн талаархи сангийн мэдээллийг уншвал менежер нь тодорхой үйл ажиллагаанаас олох орлогынхоо ихээхэн хэсгийг олох компаниудад хөрөнгө оруулалт хийхгүй гэж хэлдэг.
Гэхдээ "их хэмжээний" гэж юу вэ? Энэ бол Тогтвортой хөрөнгө оруулалт хийх асуулт юм.
Женерал Электрик гэх мэт компанийн мөргөлдөөнийг авч үзье. Женерал Электрик нь цөмийн эрчим хүчийг олон арван жилээр татан оролцуулсан.
Энэ баримт нь дангаараа байгаль орчны хариуцлагатай олон багцын багцаас чөлөөлөгдөх болно.
Гэтэл Женерал Электрик нь маш эрчим хүчний томоохон компани болж хувирсан. Энэ нь гэр орон, нийтийн аж ахуй, арилжааны хэрэглэгчдэд нарны эрчим хүчийг үйлдвэрлэдэг. Энэ нь усан цахилгаан станцын зах зээл, уур, салхин турбин, эрчим хүчний үр ашгийг дээшлүүлэх тоног төхөөрөмжүүдийг үйлдвэрлэдэг. Зах зээлийн эрэлт хэрэгцээг харгалзан үзэхэд бүгдээрээ GE-ийн нийт орлогын илүү том хэсгийг төлөөлдөг бөгөөд одоо "экомагинаци" гэж нэрлэгддэг бөгөөд 2013 онд зөвхөн 25 тэрбум долларын орлогыг бүрдүүлж байна.
Эдгээр орлогыг нэмэгдүүлж байгаа гэж үзэн, GE-ийн өөр ямар ч зөрчил үүсч магадгүй гэж үзвэл GE-ийн хувьд байгаль орчны хувьд эерэг орлого нь цөмийн эрчим хүчнээс олох орлогоосоо илүү том байх боломжтой юу? Олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд хариулт хэзээ ч байдаггүй. Гэхдээ бусад нь тийм ч тодорхой бус байдаг. Манай Утга Жолоодлогын загвар жишээнд Женерал Электрик компани оролцсон бол компани нь газрын тос, байгалийн хий үйлдвэрлэгч юм.
Тогтвортой херенге оруулалтын сангийн менежерууд энэ терлийн дереммийн ур дунгийн улмаас тасалдалгуй хуурай байдаггуй.
AHA Нийгмийн хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын сангийн менежер Матт Зак хэдэн жилийн өмнө GE-г эзэмшдэггүй байсан. Түүний "их хэмжээний" тодорхойлолт нь 5 хувьтай байв. Тэрээр үүнийг "нэг зэрэг дур зоргоороо" хэмээн хүлээн зөвшөөрсөн ч тэрээр өөрийн үйлчлүүлэгчдийнхээ зарчмыг хүндэтгэхийн зэрэгцээ түүний санг уян хатан байдлаар өгөхийг хичээсэн.
"Бидний гол бизнес бол бидний хүсэхгүй байгаа зүйлийг оролцуулдаг компаниудад хөрөнгө оруулахыг хүсч байна" гэж тамхины төлөөх төвлөрсөн сан Зуд, мөн АНУ-ын Католик Бишопын итгэх итгэл дээр үндэслэсэн удирдамж гэжээ.
"Үүний зэрэгцээ, бид хэн нэг нь өөрийн бизнесийн ашгийн төлөө бус нэмэлт үйл ажиллагаа бүхий компанийг худалдан авдаг бол байр сууриа олохгүй байхыг бид хүсч байна." : Zuck-ийн сан нь салхин сэнсний бизнес эрхэлдэг томоохон үйлдвэрлэлийн Emerson Electric компанийг багтаасан. Гэхдээ Emerson нь мөн атомын цахилгаан станцаас олсон орлого юм. Тухайн үед АЦА-ын Нийгмийн хариуцлагатай хөрөнгийн сан нь цөмийн эрчим хүчийг илрүүлсэн. "Тэд цөмийн цахилгаан станцын зарим тоног төхөөрөмжтэй холбоотой байсан ч энэ нь хамгийн бага," Zuck Emerson хэлжээ. "Энэ үнэхээр материаллаг биш юм."
Энэ зарчмууд нь буулт хийх үү?
Зөвхөн нийгмийн хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын талаар бүгдийг эсвэл огтхон ч авч үзэхгүй л бол. Гэхдээ Тимот Төлөвлөгөөний үүсгэн байгуулагч Артур Алли өөрийн хөрөнгө оруулалт хийх ёс зүйтэй-ёс суртахууны хувьд хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтыг авч үзье.
"Бид маш субъектив талбарт тэвчээртэй байдаг" гэж тэр хэллээ. "Библийн зарчмууд дээр ажиллаж байхдаа та зөв шударга хүн байхгүй гэдгийг ойлгосноор эхэлдэг.
Зөв шударга компани гэж байдаггүй юм. Өөрөөр хэлбэл, шударга бус, ариун бус асуудлыг шийдэж байгаа хүмүүсийн хооронд ялгаа байдаг. "
2004 онд эргэн харахад энэ сэдвээр хийсэн судалгааг Паул Хауны Байгалийн капитал институтийн Нийгмийн хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын шинжилгээнд энэ холбоос дээр ашиглах боломжтой хэвээр байна.
Хаузер энэ талбарт дунджаар харилцан ашигтай сангийн хөрөнгөөс илүү сайн гэж хэлэхэд хэцүү байсан ч түүний дүн шинжилгээ нь цөөхөн ялгааг олж харсан. Тэрээр Тогтвортой хөрөнгө оруулалтын номон дахь Evolutions номон дахь кейс судалгаа ба түүний бүлгэмийн дагуу "Highwater Global Fund" -ийг олсон юм. Энэ сан нь одоо Аржуна Капитал гэж нэрлэгддэг бөгөөд нэр хүндтэй гэж үздэг нь газрын тосны компаниудтай нүүрстөрөгчийн хөрөнгийн эрсдэлд өртөх явдал юм.
Тогтвортой хөрөнгө оруулалт хийх олон арга зам байдаг боловч энэ талбар нь олон талаараа хамгийн сайн замыг эрэлхийлж байна.
Энэ бол сайн зүйл. Учир нь энэ эрхээ эдэлж байгаа хэн бүхэн олон тэрбум долларыг удирдах болно. Хөрөнгө оруулалтын стратегийн дагуу хувь нийлүүлэгчид болон нийгэмд ашигтай байдлаар хандаж байх үедээ бүх зүйл сайн байх ёстой.