Ашиглалтын таамаглалыг таамаглах боломжгүй боловч түүхийн хэв маягийн хувьд ашигтай байж болно
Хөрөнгийн зах зээл нь ихэвчлэн мөнгө алддаг уу?
Хөрөнгийн зах зээлийн сөрөг үр дагавар нь дунджаар дөрвөн жилд нэг удаа тохиолддог. Та эерэг он жилүүдийг сөрөг жилээс илүүтэй харах болно.
1973-1996 оны S & P 500 индексийн жилийн дундаж өгөөж 1973-1996 оны хооронд 11.69% -иар өссөн байна. Өнгөрсөн жилээс олох орлого нь дундаж өгөөжөөс хамаагүй бага байна.
Хэвлэл мэдээллийнхэн зах зээлийн засвар, зах зээлийн талаар маш их ярьдаг.
- Зах зээлийн залруулга гэдэг нь хувьцааны зах зээл өмнөх жилийн өндөр түвшингээс 10% -иар буурсан гэсэн үг юм. Энэ нь жилийн дундуур тохиолдож болох ба зах зээл нь жилийн эцэст нөхөгдөж болох тул зах зээлийн залруулга нь хуанлийн жилийн сөрөг үр дүн гарахгүй байж болно.
- Баавгай зах зээл нь өмнөх өндөртэй зах зээл дээр 20% -иар буурсан үед бий болдог. Ихэнх баавгай зах зээл нь нэг жил орчим үргэлжилдэг. Доорх өгөгдлүүдэд хоёр баавгай зах зээлийг харж болно; 2002, 2008 он.
Өгөөжийн загвар нь янз бүрийн арваад жил өөрчлөгдөж болно. Тэтгэвэрт гарсан тохиолдолд тэтгэвэрт гарахад олон сөрөг жилүүд тохиолддог муу зуршилтай болох нь дарааллын эрсдэл гэж нэрлэдэг. Хэцүү жилүүд хүлээгдэж байгаа учраас энэ нь та хувьцаагаа хөрөнгө оруулалт хийх ёсгүй гэсэн үг биш юм. Энэ нь зүгээр л хийх үедээ бодит хүлээлтийг тогтоох хэрэгтэй гэсэн үг юм.
Зах зээлд цаг хугацаа болон зах зээлийг хаах
Сүүлийн жилүүдэд үр нөлөө үзүүлж байгаа хэдий ч, танд нөлөөлж буй түвшинг хөрөнгө оруулалт хийх юм уу гарахгүй гэж шийддэг. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагч нь их хэмжээний өгөөжтэй байж болох боловч богино хугацааны үзэл бодолтой, дараа жил нь алдагдалтай байж болзошгүй юм.
Жишээлбэл, 2008 онд S & P 500 үнэ цэнийн 37% -ийг алджээ. Хэрэв та жилийн эхэнд индексжүүлсэн сангаар 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн бол жилийн эцэст 37% -иар бага байх буюу 370 долларын алдагдал хүлээх байсан бол тэр үед хөрөнгө оруулалтаа зарах үед л алдагдалтай болно. Гэсэн хэдий ч энэ жилийн ихээхэн хэмжээний хөрөнгө оруулалт нь өөрийн хөрөнгө оруулалтын үнийг нөхөхөд олон жилийн хугацаа шаардагдах магадлалтай. 2008 оноос хойш таны анхны үнэ цэнэ нь $ 630 байсан. 2009 онд 26.5% өссөн байна. Энэ нь таны үнэ цэнийг $ 797 болгож, таны $ 1000 эхлэх цэгээс бага байна.
2010 онд та хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлсээр байсан бол 15.1% -иар өснө гэсэн үг. Таны мөнгө 917 доллар болж өссөн байх болно. 2011 онд өөр нэг эерэг гарсан бөгөөд та өөр нэг өсөлтийг харсан байх л даа, гэхдээ л зөвхөн 2.1 хувиар өссөн байх байсан. 2012 он гэхэд 16% -ийн өсөлттэй байсан бол 1000 ам. Долларыг хөрөнгө оруулалтын үнэ болох $ 1,088-аар өсгөх байсан.
Хэрвээ та хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлсээр байсан бол 2008 ондоо жилийн туршид тийм ч хэцүү биш байсан. Хэдийгээр та зарж борлуулсан ч, мөнгөө найдвартай хөрөнгө оруулалт руу шилжүүлсэн бол энэ хугацаанд түүний үнэ цэнээ сэргээж чадахгүй байх байсан.
Хөрөнгийн зах зээлийн сөрөг үр дагавар гарч ирэхийг хэн ч мэдэхгүй.
Хэрэв та баавгай зах зээлд хөрөнгө оруулахыг хүсэхгүй байгаа бол хувьцаанаасаа хагацах хэрэгтэй эсвэл мөнгө алдахад бэлэн байхыг хүсэхгүй байгаа бол зах зээлд орох, гарахаас зайлсхийх цаг зав гардаггүй тул .
Хэрвээ та хөрөнгө оруулалт хийх гэж байгаа бол буурах жилүүд хүлээнэ. Тэдэнд энэ дэлхийд хэрхэн гайхаж болох вэ? Тэдэнд тохиолдож болзошгүйг та мэдэж байх ёстой бөгөөд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө баримтлах хэрэгтэй .
Календарийн өгөөж ба Rolling Returns
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид 1-р сарын 1-нд хөрөнгө оруулалт хийхгүй бөгөөд 12-р сарын 31-нд буцаж ирэх боловч зах зээлийн өгөөж нь хуанлийн жилээр тайлагнах хандлагатай байдаг. Ашиг орлогыг харах өөр арга бол эргэлт буцалтгүй орлогыг харах явдал юм. Энэ нь 2-р сараас 1-р сар, 3-р саруудад ирэх 2-р сар, 4-р сараас 3-р сар хүртэл үргэлжилдэг.
Миний түүхэн гуйлтын өгөөжийн зургуудыг харахын тулд хуанлийн жилийн хэтийн төлөвөөс хэтрэхгүй. Хуанлийн жилийн өгөөжийг доорх хүснэгтэд харуулав.
| Түүхэн S & P 500 Хөрөнгийн биржийн индекс | |
| Жил | Буцах |
| 1986 он | 18.5% |
| 1987 | 5.2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31.5% |
| 1990 он | -3.1% |
| 1991 | 30.5% |
| 1992 | 7.6% |
| 1993 | 10.1% |
| 1994 | 1.3% |
| 1995 | 37.6% |
| 1996 | 23.1% |
| 1997 | 33.4% |
| 1998 | 28.6% |
| 1999 | 21.0% |
| 2000 | -9.1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22.1% |
| 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4.9% |
| 2006 | 15.8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37.0% |
| 2009 | 26.5% |
| 2010 | 15.1% |
| 2011 | 2.1% |
| 2012 | 16.0% |
| 2013 | 32.4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1.4% |
| 2016 | 11.9% |
* Хэмжээст матрицын ном 2016 болон DFA Returns 2.0 Програмын програмаас зах зээлийн өгөгдөл буцаах мэдээлэл.