Өнгөрсөн, ирээдүй эсвэл дундаж орлогыг ашиглаж болно
Өнгөрсөн жилийн ашигт суурилсан P / E харьцаа
Энэхүү тооцоолол нь өнгөрсөн жилийн аж ахуйн нэгжийн ашигт хуваасан хувьцааны өнөөгийн үнэтэй холбоотой юм.
Энэ нь хэрхэн ажилладаг талаар эндээс үзнэ үү.
Хувьцааны үнэ 50 ам.доллар байна. Компани ашгаа тайлагнасан, тайлагнасан ашгийг $ 5.00 болгодог гэж үзье. P / E нь $ 50.00 / $ 5.00 эсвэл 10-аас 1 харьцаатай байна. Энэ нь өнөөгийн үнэтэй хөрөнгө оруулагчид орлогын 1 $ тутамд $ 10 төлөхөд бэлэн байгаа гэсэн үг юм.
Энэ тооцоонд тулгуурласан асуудал нь ирэх жил өнгөрсөн жилийнхтэй адилгүй байх боломж юм; Корпорацийн орлого нь надад илүү их, эсвэл бага зэрэг туслах болно.
Орлогын урьдчилсан таамаглал дээр тулгуурлан P / E харьцаа
Энэхүү тооцоолол нь хувьцааны одоогийн үнэ (эсвэл хувьцааны бүлэг) -ийг шинжээчдийн болон компаниудын гаргасан таамагласан нийт орлогын дундажаар хуваана. Энэ тооцоонд асуудал нь компаниуд олохоор төлөвлөсөн орлогоо компаниуд олдоггүй олон тохиолдол байдаг.
Тоглоом нь хувьцааны зах зээл, хувьцааны зах зээлийг үнэлэхэд хүндрэл учруулдаг гэж таамагладаг.
Ирэх жил юу болохыг хэн ч мэдэхгүй. Мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид эсвэл хөрөнгө оруулалтын менежментийн компаниуд таамаглал гаргах болно; зарим нь зөв, зарим нь буруу болно.
Шинээр мэдээлэл хүртсэнээр шинжээчдийн санал бодол, таамаглал өөрчлөгдөх болно.
Санхүүгийн судалгааны вэбсайтуудаас харахад тэд өнгөрсөн болон төсөвлөсөн орлогод суурилсан харьцаатай байдаг.
Энэ нь нэг компанийг нэг салбар дахь өөр компанийг хооронд нь харьцуулахдаа ашиглагдах жишигийг танд өгдөг. Хэрэв ижил төстэй хоёр компани харьцангуй P / E харьцаатай бол, яагаад гэдгийг мэдэхийн тулд илүү их судалгаа хийхийг хүсч байна.
P / E харьцаа 10 жилийн дундаж орлогод суурилсан харьцаа
Энэхүү тооцоо нь ихэвчлэн хувь хүний хувьцааны оронд бүхэл бүтэн зах зээлийн үнэ цэнийг харахад ашиглагддаг. Өнгөрсөн арван жилийн дунджаар дундаж орлоготой аж ахуйн нэгжийн орлогын зах зээлийн үнийг авдаг. Энэхүү харьцаа нь P / E 10 гэж нэрлэгддэг бөгөөд энэ аргыг Профессор Роберт Шиллинг боловсруулсан. Энэ нь өнгөрсөн буюу төсөвлөсөн орлогын өгөгдөлийг ашиглан зөвхөн нэг жилийн туршид ашиглаж болохуйц зөрчилдөөнүүдийг бүр ч бүрэлдүүлсэн болно.
P / E 10-ийн хүчин төгөлдөр байдал нь зах зээлийг бүхэлд нь үнэлэх зохистой арга зам болох олон судалгаагаар батлагдсан. Энэ нь өнгөрсөн зүйлстэй харьцуулахад хаана байгааг олж мэдэхэд ач холбогдолтой байж болох юм. Энэ өгөгдөл нь зах зээл хэрхэн "үнэтэй" болохыг тодорхойлоход ашиглагддаг.
Хөрөнгийн зах зээл дээр статистик гүйлгээг хийхдээ зөвхөн бүх төрлийн P / E харьцаануудыг ашиглах нь хамгийн тохиромжтой байдаг.
P / E харьцаа ямар аргаар харагдахаас үл хамааран мэдээлэл нь хэтийн төлөвийг харгалзан үзэх боломжгүй юм. P / E харьцаа хэрхэн ашиглах талаар илүү сайн ойлголт авахын тулд S & P 500-ийн P / E харьцаа дээр зарим төлөв байдлыг тавихыг уншина уу.