Энэ цувралын график нь бондын болон үнэт цаас зэрэг үнэт цаас зэрэг бусад аюулгүй хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад хөрөнгийн зах зээлийн гүйцэтгэлийг харуулдаг. Буцаануудыг индексжүүлсэн өгөөжийн хэлбэрээр харуулсан болно.
01 S & P 500 Хөрөнгийн зах зээлийн эргэлт индекс
Буцах эргэлт нь хуанлийн жилээр явдаггүй; оронд нь тэд нэг жил, гурван жил, таван жил тутам ажигладаг. Сонгосон түүхэн цаг хугацааны туршид сар тутам шинэчилж эхэлдэг. Хөрөнгийн зах зээл сайн бөгөөд муу цагт хэрхэн ажилладаг талаар гайхалтай зураг өгдөг. Та зөвхөн дундаж үзүүлэлтээр хараад энэ бүрэн гүйцэд харах боломжгүй. Дунджаар дунджаар өсч, буурсан байна.
Богино хугацаанд богино хугацаанд S & P 500 индексийн сан хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамааран онцгой өндөр өгөөж буюу онцгой бага өгөөж өгдөг. Дээрх хүснэгт нь 1973 оны 1 сараас 2016 оны 12-р сарын хоорондох S & P 500 индексийн 1, 3, 5, 10, 15, 20 жилийн гулсмал индексийг харах болно.
Хамгийн муу нэг жилийн гулсмал хугацаа нь -43% -ийг буцаажээ. Энэ нь 2009 оны 2-р сард дуусах арван хоёр сарын хугацаанд гарсан юм. Хамгийн сайн нэг жилийн индекс нь 1983 оны 6-р сард дуусах 12 сарын хугацаанд 61% -ийн буцаалт хийсэн.
Хэрэв та урт хугацааны хөрөнгө оруулагч байсан бол хамгийн муу 20 жилийн хугацаанд жилд 6.4% -ийн буцаан олгосон. Энэ нь 1979 оны 5-р сард дууссан хорин жилийн хугацаанд болсон юм. Хамгийн сайн хорин жил нь жилийн 18% -ийн дундаж өгөөжийг хүргэсэн бөгөөд энэ нь 20 жилийн туршид 2000 оны 3-р сард дуусгавар болсон юм.
02 Нэг жилийн Rolling Time Frame
Богино хугацааны турш хувьцааны индексүүд хөрөнгө оруулалт хийсэн хугацаанаасаа хамаарч онцгой өндөр өгөөж буюу маш бага өгөөж өгдөг.
Дээрх хүснэгт нь 1973 оны 1 сараас эхлэн S & P 500 индекс болон гурван өөр бондын индексийн нэг жилийн өгөөжийг харуулав. 1979 оны 12-р сар, Russell 2000 Index нь 1979 оны 1-р сараас 2016 оны 12-р сар хүртэл үргэлжилж байна (Russell 2000 Index нь жижиг хэмжээний хувьцааны гүйцэтгэлийг , мөн өгөгдөл 1979 оны 1-р сараас өмнө байхгүй байна.)
Рассел 2000 индекс нь баруун гар талаасаа хамгийн муу жилийн нэг жилийн буцаалт -42% -ийг 2009 оны 2 сард дуусгажээ. Энэ нь 1983 оны 6-р сард дууссан арван хоёр сарын хугацаанд 97% -иар өссөн үзүүлэлт юм.
Энэ нь хамгийн сайн 12 сарын туршид завсрын бондын хувьд 27.9% -тай байсан ба хамгийн муу нь 1.7% -тай байна. Энэ нь хувьцаануудтай харьцуулахад илүү үр дүнтэй үр дүн юм.
03 Гурван жилийн хугацаатай хүрээ
Хэдэн жилийн хугацаанд үзсэнээр хувьцааны индексүүд нь хөрөнгө оруулалт хийсэн хугацаанаасаа өндөр өгөөж буюу бага өгөөж өгдөг. Хөрөнгийн зах зээл дээр мөнгө олохгүй байх гурван жилийн хугацаа байдаг.
Дээрх хүснэгт нь 1973 оны 1-р сараас 2016 оны 12-р сар, Russell 2000 Index-аас 1979 оны 1-р сараас 2016 оны 12-р сар хүртэлх S & P 500 индексийн 3 жилийн өгөөжийг харуулав.
1981 оны 9-р сард дууссан 3 жилийн хугацаанд хамгийн муу гурван жилийн буцаан олголтыг -6% -д хүргэсэн урт хугацааны засгийн газрын бондын ханшийг хүргэсэн. Тэдний хамгийн сайн гурван жилийн өгөөж нь 1986 оны 8-р сард дууссан гурван жилийн хугацаанд 25% .
04 Таван жилийн хугацаатай хүрээ
Дээрх хүснэгт нь 1973 оны 1-р сараас 2016 оны 12-р сар, Russell 2000 Index нь 2016 оны 12-р сараас эхлэн S & P 500 индексийн 5 жилийн өгөөж болон гурван өөр бондын индексийг харуулав.
2009 оны 2-р сард 5 жилийн хугацаанд хамгийн муу 5 жилийн өгөөж нь -6.6% -ийг хүргэсэн S & P 500 индексийг үзүүлсэн. Хамгийн сайн таван жилийн хугацаатай 30% -ийн ашиг нь 5 жилийн хугацаанд 1987 оны 7-р сард дууссан .
05 Арван жилийн хугацаат хүрээ
Илүү урт хугацаанд илүү хугацаа шаардагдах боловч хувьцааны хэвийн бус хөрөнгө оруулалтад сөрөг үр дүнд хүрэх магадлал бага байдаг.
Дээрх хүснэгт нь 1973 оны 1-р сараас 2016 оны 12-р сар, Рассел 2000 оны индексээр эргэн төлөгдөх S & P 500 индексийн 10 жилийн өгөөжийг 1979 оны нэгдүгээр сараас 2016 оны 12-р сар хүртэл эргэн төлөх болно.
S & P 500 индексийг тод улаан өнгөөр харуулсан бөгөөд 2009 оны 2-р сард 10 жилийн хугацаанд хамгийн муу 10 жилээр -3% -ийг буцаажээ. Хамгийн сайн арван жилийн ашиг нь 20% 2000 оны 8 сард дуусгавар болсон.
06 Төрөл бүрийн арван таван жилийн хугацааны хүрээ
Хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлэх хугацаа нь бүр илүү урт болдог тул хувьцааны индексийн санд хөрөнгө оруулахдаа сөрөг үр ашиг багатай байдаг.
Дээрх хүснэгт нь S & P 500 индексийн арван таван жилийн үр дүнг эргэж харах ба 1973 оны 1 сараас 2016 оны 12-р сар хүртэл, мөн Russell 2000 Index-аас 1979 оны нэгдүгээр сараас 2016 оны арванхоёрдугаар сар хүртэлх гурван төрлийн бондын индексийг харуулна.
S & P 500 индексийг тод улаанаар харуулсан нь 2015 оны 8-р сард дуусах 15 жилийн хугацаанд хамгийн муу арван таван жилийн өгөөжийг 3,7% хүргэж өгчээ. Хамгийн их арван таван жилийн ашиг нь 20% 1997.
07 Хорин жилийн хугацаатай хүрээ
Хорин жилийн туршид нэгж хувьцааны ханш эерэг өгөөжтэй байсан ч хорин жилийн туршид ч гэсэн эерэг үр дүн гарлаа.
Дээрх хүснэгт нь 1979 оны 1-р сараас 2016 оны арванхоёрдугаар сарын хорин жилийн эргэлтийг харна.
1979 оны 5-р сард дуусах 20 жилийн хугацаанд хамгийн муу хорин жилийн өгөөжтэй S & P 500 индексийг жилийн 6.4% -иар хорин жилийн хугацаанд эргүүлэн авчирсан. Хамгийн сайн хорин жилийн ашиг нь 18% 2000.
Энэ өгөгдлийг судлахдаа болгоомжтой байх нэг зүйл бол; түүхэн бондын өгөөж сайхан харагдаж байна! Ихэнх нь хүүгийн түвшин буурсантай холбоотой. Хэрвээ хүүгийн түвшин дараагийн арван жилийн хугацаанд аажмаар өсч байвал бондын индексээр эргэн төлөгдөхгүй байх болно.