Түүхийн зах зээлийн байдал буурч байна
1970-аад оны үед зах зээл 19 сарын турш 48% -иар буурч, 1930 онд 39% -иар буурсан байна.
2007-2009 онд хамгийн сүүлд АНУ-ын баавгай зах зээл 17-аас дээш сарын хугацаанд 57% -иар буурсан байна. Өөр нэг баавгайн зах зээл нь 1998 онд "1998 онд алдагдсан хоёр арван жил" байсан бөгөөд зах зээлийн үнэлгээг 80% -иар бууруулсныг харуулж байна.
Эдгээр зах зээлийн ёроолд зарагдсан хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь цаг хугацааны хувьд хортой нөлөөтэй байсан. Хөрөнгө оруулагчид төрөлжсөн багцаа хадгалж, хөрөнгө оруулалт хийдэг байсан тул дараагийн нөхөн сэргээлтэд хохирол амссангүй. Урт хугацааны туршид анхаарлаа төвлөрүүлэн үлдээх нь баавгай зах зээлийн дундах үед хийх хэрэгтэй зүйл юм.
Баавгай зах зээлийн дараа жил нь өсөлт
1934 оноос 2014 он хүртэлх 80 жилийн хугацаанд S & P 500 индекс 4 жилийн хугацаанд хамгийн багадаа 20% -ийн алдагдал хүлээсэн бол хамгийн сүүлийн үеийнх нь 2008 оны 37% -иар буурсан байна. Өнгөрсөн 20% + өмнөх гурван жилийн дараа индекс + 32% -иар өссөн. Та нөхөн сэргээхэд оролцох цагтаа зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байгаа байх.
Баавгай зах зээлийг үл харгалзан, Муугаас илүү сайн үр дүнтэй байна
S & P 500-ийн "дээш" ба "доош" хугацааны хоорондох хуваагдал энд байна:
- Өдөр: 53% нь "дээш", 47% нь "доош".
- Сараар: 58% дээш, 42% доош нь
- Квот: 63% хүртэл, 37% нь доош
- Жил: 72%, 28% -иар буурсан
- 5 жилийн гулсмал цаг хугацаа: 76% дээш, доош 24%
- 10 жилийн гулсмал цаг хугацаа: 88% дээш, 12% доош
Баавгай зах зээлээс сэргээх
Bull зах нь баавгай зах зээлийг даган мөрддөг. 1930 оноос хойш бух зах зээл дээр 14 бух зах зээл (хувьцааны үнийг 20% -иар өсгөсөн) бий болгосон. Хэдийгээр бухын зах зээл олон жилийн туршид үргэлжлэн явагдаж байсан ч олсон орлогын дийлэнх хэсэг нь ихэвчлэн bull market rally.
Жишээлбэл, S & P 500 индекс 2/09 оны 2 сарын 2-ны 777 он гэхэд 777 оноогоор доошилсны дараа хувьцааны индекс дараа дараагийн 1 сарын хугацаанд 15.2% (нийт өгөөж) өссөн байна. Баавгай зах зээлд гарахын тулд бэлэн мөнгө олж байгаа хөрөнгө оруулагчид зах зээлийг сэргээх эхний үе шатыг алдаж болзошгүй зардлыг санаж байх хэрэгтэй бөгөөд энэ нь түүхэнд хамгийн их хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг бий болгосон.
Өөр нэг жишээ бол 2008 онд бараг 40 хувиар буурсантай холбоотойгоор S & P 500 уналтаа үргэлжлүүлсээр 2009 оны 3 сарын 9-ний өдөр 683 болтлоо буурсан байна. Тэндээсээ хойш 48 сарын дараа 100% -иар өссөн байна. Тодорхойлолтоор, шинэ бух зах зээл нь хөрөнгийн зах зээл 20% -иар өсөх хүртэл мэдэгддэггүй. Баавгайн зах зээлийн уналтын үед хувьцаанаас гарахад бэлэн байгаа хөрөнгө оруулагчид ийм үйлдлийг дахин авч үзэхийг хүсч болох юм. Учир нь шинэ бух зах зээлийн эхлэлийг зөв тогтоох гэж оролддог.
Баавгай зах зээлд хөрөнгө оруулах
Бэлэн мөнгө байгаа бол баавгай зах зээл дээр гарах боломжийг худалдан авна уу. Түүхийн хувьд, баавгай зах зээлийн үед S & P 500 Үнэ Орлогын харьцаа (P / E) буурсан байна. Хөрөнгө оруулагчид илүү итгэлтэй байх үед P / E харьцаа нь хувьцааны үнэлгээг өсгөхөд хүргэдэг. Хувьцааны үнэ "худалдах" гэж тооцогддог учраас мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид ХАЙР баавгай зах зээлд байдаг.
Эргэн хайхын тулд хөрөнгө оруулалтын хольцыг эрсдлийн хүлцэнгүй байдлын дагуу тохируулж , бага зардлаар худалдан авахын тулд дахин тэнцвэрийг тогтооно. Зах зээл дээр тэтгэврийн дансанд оруулах хувь нэмрийг бүү бууруул. Урт хугацаанд шинэ хувьцааг бага үнээр худалдан авахаас гадна цэвэр дундаж худалдан авалтын үнийг бууруулна.
Хэрэв та тэтгэвэрт гарсан бол зөвхөн 5-10 жил шаардагдах мөнгөнийхөө хэсгийг зөвхөн хувьцаанд байршуулна.
Үүнийг шаардлагатай үед хуваарилах энэ үйл явцыг цаг хугацааны сегмент гэж нэрлэдэг. Та тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөг хүсч, тайван амгалан байхыг хүсч, өдөр тутмын, сарын, эсвэл бүр жилийн зах зээлийн талаар санаа зовох шаардлагагүй.
> (BTN Research болон Fidelity Investments-ийн статистик лавлагаа.)