Дундын хувьцаанууд, сангууд худалдаж авах дөрвөн шалтгаан
Та дунд хэмжээний хувьцаанууд эсвэл харилцан санхүүжилтийг худалдан авах уу?
Хэрвээ та хувь хүний хувьцааг худалдан авах юм бол патент тус бүрийг сонгохдоо аль нь сайн сонгохоо шийдэх ёстой. Энэ нь цаг хугацаа, туршлага шаарддаг. Хувьцааны арилжаа нь хувьцааны шинжээчдийн анхаарлыг сарниулах ямар нэг зүйл олж болох юм.
Дундын хөрөнгө оруулалтын санг сонгох нь хамаагүй хялбар юм. Эдгээр сангууд нь дундын бизнесийг дотогшоо болон гаднаас нь мэддэг менежерүүдээр удирддаг. Та одоо тэдгээрийг судлах шаардлагатай ч энэ нь таны эрсдэлийг бууруулдаг. Яагаад гэвэл хөрөнгө янз бүр байдаг. Эдгээр нь цаг хугацаа өнгөрөхөд эрсдэл багатай хамгийн сайн өгөөжийг өгдөг.
Мөн хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг солилцоогоор арилжаалагддаг сангуудаар явах шийдвэр гаргаж болно. Тэд хамтын сангаасаа бага төлбөртэй байдаг. Эдийн засгийн хямралын үед та ETF- ийн зах зээлийг хэзээ ч давахгүй. Учир нь тэдний зорилго зах зээлийг хянах явдал юм.
Худалдан авах дөрвөн шалтгаан
Бүх төрөл бүрийн багцууд дундын хувьцааны эсвэл харилцан сангийн санхүүжилтийн хэдэн хувийг эзэлдэг. Энэ дүн таны хөрөнгө оруулалтын тодорхой зорилго, хөрөнгө хуваарилалтаас хамаарна.
Энэ нь мөн бизнесийн мөчлөгийн өнөөгийн үе шатаас хамаарна. Дунд зэргийн хувьцааг худалдаж авах дөрвөн шалтгаан байна.
1. Бизнесийн мөчлөгийн өргөжилт. Дунд хэмжээний компаниуд бизнесийн мөчлөгийн өргөтгөлийн шатанд сайн ажиллаж байна. Өсөлт тогтворжиж байхад хүү нь бага хэвээр байгаа бөгөөд хөрөнгө хямдхан байна. Үүний үр дүнд дунд шатны менежерүүд хямд эрэлт хэрэгцээг хангахын тулд хямд төсөр зээл авах боломжтой.
Тэд капитал тоног төхөөрөмж, нэгдэх, эсвэл худалдан авалт хийх замаар хөрөнгө оруулалт хийдэг.
2. Дундын Cap Versus Small Cap . Дунд хэмжээний компаниуд жижиг хэмжээний бизнес эрхлэгчидтэй адил эрсдэлтэй байдаггүй. Эдийн засгийн хямралын үед дампуурах магадлал бага байдаг.
Дунд хязгаарлалтууд нь ихэвчлэн удаан байсан тул та тэдгээрийн талаар илүү их мэдээлэл олж авах боломжтой. Тэд илүү их бичлэг хийж, арай тогтвортой байна.
Үнэн хэрэгтээ та дунд хэмжээний хувьцааг худалдан авахаасаа өмнө судалж үзэх хэрэгтэй. Эдгээр компаниуд нь орлого, өсөлтийн чадавхитай байдаг.
Жишээлбэл, зарим нь дунд хугацааны хувьцааны хязгааргүй үлдэж болно. Тэдний бизнесийн загвар нь тэднийг өсөх боломжийг олгодоггүй байж болно. Тэдгээрийн оршин буй бїтээгдэхїїний эрэлт хэрэгцээг хангах боломжтой. Өөрөөр хэлбэл, тэдний удирдлага том компани болох хүсэлгүй байж болох юм. Тэд дунд хэмжээний фирм ажиллуулах дуртай.
Зарим нь хатуу орлоготой боловч хөрөнгийн зах зээлийн сонирхолгүй хэсэг байдаг. Үүний үр дүнд тэд харьцангуй бага үнийн харьцаатай байна. Хэдийгээр тэдний борлуулалт хүчтэй боловч хөрөнгө оруулагчид тэдний үйлдвэрлэлд дургүй байдаг. Энэ торгуулийн шийдэлгээгүй бол эдгээр хязгаарлалтууд нь том хэмжээний таг болно.
Дундын малгай үйлдвэрлэгчид дараа дараагийн томоохон завсарлагатай байх болно.
Тэд шинэ бүтээгдэхүүн зарлах эсвэл өрсөлдөгчөө олж авахын өмнө байна. Эдгээр тохиолдолд дунд хэмжээний малгай бага эрсдэлтэй жижиг компани болох өсөлтийг бий болгож чадна.
Хэрвээ том хивс үйлдвэр худалдаж авахаар шийдвэл дунд зэргийн төлбөр төлөх боломжтой. Энэ тохиолдолд таны хувьцааг том хэмжээний хувьцаанаас авах боломжтой. Хэрэв унтраалга өгөөмөр бол маш их ашиг олж чадна.
3. Дундын Cap Versus Large Cap. Дунд хэмжээний компани том хивс үйлдвэртэй адил тогтвортой байх болно. Нэгдүгээрт, тэд хямралыг даван гарахын тулд их хэмжээний хөрөнгөгүй. Тиймээс тэд бизнесийн мөчлөгийн дараагийн үе шатанд эрсдэлтэй байх болно. Хоёрдугаарт, тэдгээр нь нэг төрлийн бизнес буюу зах зээл дээр төвлөрдөг. Хэрэв зах зээл алга болчихно.
4. Дунд зэргийн хоёуланг нь том, жижиг хоёуланг нь хоёуланг нь давах. Fidelity Mid-Cap Stock Fund-ийн багцын менежер Жон Рот, дунд зэргийн хязгаарлалтууд сүүлийн 20 жилийн туршид жижиг ба том хэмжээний тооноос давсан байна.
Тэрбээр Russell MidCap® индексийг Russell 2000® Index (small cap) болон Russell Top 200® индекс (200 дээд хязгаарыг) харьцуулсан харьцуулалтыг харьцуулсан. Дунд хязгаарлалт нь тогтвортой байна. Тэд жижиг таглаатай харьцуулахад бага эрсдэлтэй, том хязгаараас илүү өндөр ашиг байна.
Жишээ нь
Дундын компаниудын олон компаниуд сайн мэддэг. Тэд зах зээлээ хөгжүүлэхэд хангалттай урт хугацааны туршид ажиллаж байсан. Хотын ихэнх компаниуд санхүүгийн, үл хөдлөх хөрөнгө, тээврийн салбарт ажилладаг. Зарим нэг алдартай дундын корпорацуудын жагсаалтыг энд оруулав.
- 3D Systems Corp
- Dollar Tree Inc.
- Nu Skin Enterprises
- Pitney Bowes
Энэ жагсаалт нь эдгээр нь аюулгүй хөрөнгө оруулалт гэдгийг ямар ч байдлаар үзүүлэхгүй. Энэ бол санхүүгийн сайн төлөвлөгчийн үүрэг. Дунд зэргийн хувьцаанууд таны хувийн хөрөнгө оруулалтын зорилгод тохирсон байж чадахгүй. Хөрөнгө хуваарилахдаа дунд зэргийн багтаамжийг хэрхэн тодорхойлохыг тодорхойлохын тулд санхүүгийн төлөвлөгчтэй зөвлөлд.