Хамгийн сайн нь юу вэ? Үүнд: Нөөц сан эсвэл ачааллын сан байхгүй юу?
Хамтын сангийн санхүүжилт юу вэ?
Хамтарсан сангийн ачаалал гэдэг нь хамтын санг худалдан авах эсвэл худалдахад төлсөн төлбөр юм. Сангуудын хувьцааг худалдан авахад ногдуулсан ачаалалыг урд талын эцсийн дуудлага гэж нэрлэдэг ба хамтын санг худалдахтай холбогдон гарсан ачааллыг буцаах эцсийн төлбөр эсвэл болзошгүй хойшлогдсон борлуулалтын төлбөр (CDSC) гэж нэрлэдэг. Ачааллын төлбөрийг ихэвчлэн "ачааллын сан" гэж нэрлэдэг ба ачааллыг тооцоогүй хөрөнгийг "ачааны бус сан" гэж нэрлэдэг.
Та үүнийг өөрөө хийх үү, эсвэл зөвлөхийг ашиглах уу?
Ачаалалгүй ачааллын сангийн мэтгэлцээнээс асуух эхний асуулт нь та өөрийгөө хөрөнгө оруулагч эсвэл зөвлөхийг ашиглахыг хүсч байгаа эсэх. Ажил гүйлгээ хийхдээ зөвлөгөө, үйлчилгээ авахын тулд төлбөрийг төлөх ёстой учраас эхлээд та бүх судалгааг хийх, арилжаа хийх эсвэл зөвлөх, зуучлагчийн төлөө үүнийг хийхийг хүсч байгаа эсэхийг шийдэх ёстой. Чадвар ба мэдлэг нь хөрөнгө оруулалтын ертөнц дэх сайн шийдэл биш юм. Илүү мэдлэгтэй зөвлөх нь шунал, айдасаар нөлөөлж эсвэл нөлөөлж байгаа бол багцын эвдрэлийн шийдвэрийг гаргаж чадна гэсэн үг юм.
Ихэнх хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд болон брокерууд нь сэтгэл хөдлөлийн шинж чанар, сул дорой үнэлгээг мэдрүүлдэг бөгөөд ингэснээр урт хугацааны өгөөжийг бага хугацаанд бий болгодог. Гэсэн хэдий ч сайн зөвлөгч таны мөнгөийг логик байдлаар хараад бодит амьдрал дээр илүү бүрэн дүүрэн амьдарч байх ирээдүйн санхүүгийн зорилгодоо хүрэхийн тулд бодит замын зураглалыг гаргахад туслах болно.
Энэ нь танд хэр үнэтэй байж болох вэ?
Зээлийн сан худалдаж авах шалтгаанууд
Яагаад ачааллын сан худалдаж авах вэ? Эхлээд та ямар ч ачаалалгүй хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчдад өгөх хамгийн сайн арга гэж бодож болох ч энэ нь үргэлж тийм биш юм. Ачаалагдсан сан худалдан авах шалтгаан нь эхний шалтгаанаар ачааллын шалтгаантай адил бөгөөд сангийн судалгаа хийдэг зөвлөх, зуучлагчийг төлж, зөвлөмж өгч, таныг зарсан, дараа нь худалдан авалт хийдэг. Гэсэн хэдий ч, хамтын хөрөнгө оруулалтын сангаас өөр ямар нэгэн үнэт зүйл солилцоогүй бол хэн нэгнийг төлөх ямар ч шалтгаан байхгүй.
Зарим зөвлөх, брокерүүд нь комиссоор дамжуулан төлбөрөө авдаг бөгөөд төлбөрийн эх үүсвэр нь хөрөнгө оруулагчийн үйлчлүүлэгч эсвэл үйлчлүүлэгчид зөвлөгөө өгөхөд зориулагдсан болно. Хэдийгээр албан ёсны харилцагч-зуучлагчийн харилцаа холбоогүйгээр ачааллын сан худалдан авах боломжтой ч гэсэн энэ нь сайн шалтгаан биш юм.
Үндсэн мөрөнд: Өөрсдийн судалгаа хийж, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргах, өөрийн хөрөнгийн худалдан авалт, борлуулалтыг хийх хөрөнгө оруулагчид ачааллын сан худалдаж авахгүй байх ёстой .
Яагаад заавал ямар ч төлбөр авах хэрэгтэй вэ?
Яагаад заавал ачааны бус сан худалдаж авдаг вэ? Хэрэв та зөвлөгч ашиглахгүй бол ерөнхийдөө ачаалалгүй хөрөнгийг худалдан авах ёстой гэдгийг та аль хэдийн мэддэг болсон. Гэхдээ ямар ч ачааны бус сан худалдан авах бусад шалтгаан юу вэ?
Магадгүй хамгийн сайн шалтгаан нь зардлыг багасгах замаар өгөөжийг нэмэгдүүлэх явдал юм.
Ихэнх тохиолдолд ачаалалгүй сангууд нь ачааллын сангуудаас дундаж зардлын харьцаа бага, бага зардлууд нь ерөнхийдөө өндөр өгөөж болдог. Учир нь сангийн хөрөнгө оруулалтын менежментийн зардлыг сангийн нийт өгөөжөөс шууд гардаг.
Жишээлбэл, хамтын сан нь нийт хураамж, зардлын нийт дүнг 10.00%, сангийн зардлын харьцаа 1.00% байвал хөрөнгө оруулагчийн бодит өгөөж 9.00% байна. Одоо та дунджаар 1.25% -ийн зардлын харьцаатай том хэмжээний хувьцааны сан худалдаж авсан гэж төсөөлөөд үз дээ. Хөрөнгө оруулагч нь ачаалалгүй санг 0.75% ба түүнээс бага зардлын харьцаатай амархан олох боломжтой. Энэ нь үндсэндээ ачааллын сангаас 0.50% -ийн давуу эрхтэй давуу тал юм. Цаг хугацаа өнгөрөхөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ачаалалгүй санг ашиглан хэдэн мянган долларын хадгаламж, нийлмэл хүүгийн зөрүүг хэлнэ.
12б-1 No-Load Mutual Fund-ийн хураамжууд?
12b-1 хураамж гэдэг нь хамтын сангаас цуглуулсан хураамж юм. Энэ нь маркетинг, хуваарилалт, үйлчилгээний зардлыг төлдөг бөгөөд брокерд төлдөг. Санхүүгийн салбарын зохицуулах газар (FINRA) 12b-1 шимтгэл болгон жил бүр 1.00% -ийн хураамж төлдөг.
Бодит ачаалалгүй сан нь 12b-1 хураамжийг төлөхгүй бөгөөд харилцан солилцох сангийн хамгийн түгээмэл хувьцааны ангиллууд нь ийм төлбөрийг цэнэглэж байгаа Ангилал Б Хувьцаа (нөөцлөлтийн ачааллын сан) болон Ангилал C Хувьцаа ("түвшингийн ачаалал" сангууд) багтдаг.
Гэсэн хэдий ч, сангаас ямар ч ачаалал төлөөгүй ч 12b-1 хураамж төлдөг хэвээр байна. Эдгээр хувьцааны ангиллууд нь Зөвшөөрөгдөөгүй сангууд ба Ангиллын R Хувьцаа багтана.
Хамгийн сайн, Ачаа эсвэл Ачаа-татгалзсан нь юу вэ?
Та ачаалалгүй сан эсвэл ачаалалгүй хөрөнгийг ашиглах уу? Энэ бол алим, жүрж жаахан харьцуулалт юм. Гэсэн хэдий ч, ачаалалгүй хөрөнгийг ерөнхийдөө ачааллын төлбөрөөс чөлөөлсөн санхүүжилтийн дундаж харьцаа бага байна. Илүү зардал нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулагчдад илүү их ашиг өгдөг, ялангуяа урт хугацааны туршид бий болдог. Тиймээс ачаалал ихтэй хөрөнгөөс илүү өндөр ачаалалтай нөхцлөөс илүү их ачаа байдаггүй тул өндөр өгөөж бий болгодог.
Бодит ачаалалгүй сан нь ямар ч ачаалал авдаггүй бөгөөд 12b-1 хураамж зэрэг хөрөнгө оруулагчдад нуугдаж байгаа мэт санагдаж болно. Гэсэн хэдий ч ачаалалгүй мөнгө нь ихэвчлэн 12б-1 хураамж төлдөг. Ийм замаар комиссоор төлдөг зөвлөгч, зуучлагч ачаа төлөхгүйгээр мөнгө олох боломжтой хэвээр байна. Тэд үүнийг хэрхэн хийдэг вэ? Тэд ачааллыг (татгалзсан) хасах боловч 12b-1 хураамжийг хадгална. Тиймээс ачаа татан буулгах сангууд нь сайн наймаа шиг сонсогдож магадгүй ч та судалгааг хийх хэрэгтэй бөгөөд 12b-1 хураамжтай сан худалдаж авахгүй гэдэгт итгэлтэй байх хэрэгтэй.
Хөрөнгийн сангаас татан төвлөрүүлсэн хөрөнгийг саналын сангийн төгсгөлд "LW" гэж тодорхойлдог. Үүний эсрэгээр сангийн ачааллын сан нь хувьцааны ангилалыг харуулсан сангийн нэрний төгсгөлд A, B, C, D, R, LW гэх мэт ямар ч үсэг, үсэггүй байна.
Арилжааны сангийн талаархи ангийн төрлүүдийн талаар суралц
Ямар ангиллын төрөлд хамгийн тохиромжтой вэ? Заримдаа та өөрийн хэрэгцээнд тохирсон тодорхой харилцан санг олж авна. Гэхдээ ачаалалгүй эсвэл ачаалалгүй санхүүжилтгүй байж болно. Хувь нийлүүлэгчдийн хэд хэдэн төрлийн хувьцааны ангиллууд байдаг бөгөөд тус бүр өөрийн гэсэн давуу болон сул талуудтай байдаг ба тэдгээрийн дийлэнх нь зардал дээр тулгуурладаг. Хуваалцах ангиудыг шууд харьцуулахын тулд та өгүүллийг үзэхийг хүсч болно, Хамтарсан сангийн хуваалцах анги хамгийн сайн вэ? Гэхдээ одоогоор, хувьцааны төрлүүдийн үндсэн төрлүүдийн талаархи үндсэн хэдэн санаанууд байна.
- Ангиллын хувьцаа ерөнхийдөө урд талын борлуулалтын хураамж (ачаа) байдаг. Хөрөнгө оруулалтын зөвлөх болон бусад санхүүгийн мэргэжилтнүүдийн үйлчилгээний төлбөрийг төлөх төлбөрийн хэмжээ нь ихэвчлэн 5.00% байдаг бөгөөд өндөр байдаг. Хувьцаа худалдан авах үед ачаалал өгдөг. Жишээлбэл, хэрэв танай компаний А зэрэглэлийн хувьцааны 10,000 ам.доллар, "ачаа" 5.00%, коммунист 500 доллар төлж, нийтдээ $ 9,500 хөрөнгө оруулалт хийх болно. Хөрөнгө оруулагчид илүү их хэмжээний долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа бөгөөд хувьцаагаа тогтмол худалдаж авдаг. Хэрвээ худалдан авалтын хэмжээ хангалттай өндөр байвал "завсарлагааны хөнгөлөлт" -ийг авах боломжтой. Сангаас нэмэлт хувьцаа худалдан авахаар төлөвлөж байгаа бол ижил төстэй хөнгөлөлтүүдийн талаар асуух хэрэгтэй.
- Б Ангилалд хувьцаа нь урд талын борлуулалтын төлбөрийг агуулдаггүй харилцах сангийн хувьцааны ангилал юм. Харин Борлуулалтын болзошгүй борлуулалтын төлбөр (CDSC) буюу "арын нөөцлөлт" -ийг төлдөг. Б ангиллын хувьцаа бусад харилцагчдын хувьцааны ангиллаас 12b-1 хураамж өндөртэй байдаг. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалтын Б ангиллын хувьцааг худалдаж авбал тэдгээр нь урд талын ачааг цэнэглэхгүй бөгөөд харин хөрөнгө оруулагч нь 7 жилийн хугацаанд хувьцааг зарахаас өмнө буцаан төлөх болно. Хувьцаагаа авахын тулд 6 хүртэлх хувийг төлж болно. Б ангилалын хувьцаанууд нь 7 эсвэл найман жилийн дараа Class A хувьцааг сольж болно. Тиймээс тэд Хувьцаа хуваах түвшинг хангахын тулд хөрөнгө оруулахад хангалттай хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн сайн байж болох ч хэд хэдэн жилийн туршид Б хувьцааг эзэмшихээр төлөвлөж байна.
- Ангилал С-ийн хувьцаа нь жил тутам "түвшинг ачаалах" бөгөөд энэ нь ихэвчлэн 1.00% байдаг бөгөөд энэ зардал нь хэзээ ч алга болж, урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө оруулагчдад хамгийн их үнэ цэнэтэй C share mutual funds. Тиймээс С хувьцааг богино хугацаанд (3-аас бага жил) ашиглах, урт хугацаанд (8-аас илүү жил) хувьцааг ашиглаарай, ялангуяа том хэмжээний урд ачааллыг завсарлах боломжтой худалдан авах. Б ангилалын хувьцаанууд нь 7 эсвэл найман жилийн дараа Class A хувьцааг сольж болно.
- Class D хувьцаа нь ихэвчлэн ачаалалгүй сангуудтай ижил төстэй бөгөөд уламжлалт ба илүү нийтлэг Хувьцаа, Б Хувьцаа ба C Хувьцааны сангуудаас өөр хэлбэрээр үүсгэгдсэн хамтран эзэмших сангийн хувьцааны ангилал юм. Урьдчилан ачаалах, ачаалал эсвэл түвшний ачаалал.
- Зєвлєх хєрєнгє нь зєвхєн хєрєнгє оруулалтын зєвлєгчєєр дамжуулан хийгддэг тул энэхїї хувьцааны ангилалд хєрєнгє оруулалтын нэрийг "Adv" гэсэн товчилсон нэрээр оруулна. Эдгээр сангууд нь ихэвчлэн ачаалалгүй байдаг боловч 12b-1 хураамж нь 0.50% хүртэл байдаг. Хөрөнгө оруулалтын зөвлөх эсвэл санхүүгийн бусад мэргэжлийн хүмүүстэй хамтран ажиллаж байгаа бол зардлууд нь Б хувьцаат компани буюу С хувьцаанаас бага байдаг учраас Adv-ийн хувьцаа таны хамгийн сайн сонголт байж болно.
- Институцийн ангиллын сангууд ("Inst", Ангилал 1, Ангилал X, эсвэл Ангилал Y гэсэн нэр томъёо) нь хамгийн бага хөрөнгө оруулалтын дүн нь $ 25,000 буюу түүнээс дээш тооны институцийн хөрөнгө оруулагчдад байдаг. Зарим тохиолдолд хөрөнгө оруулагчид 401 (к) төлөвлөгөө гэх мэт мөнгөний нийлүүлэлтийг нөхөж байгаа бол бусад хувьцааны ангиллаас бага зардлын харьцаатай байдаг.
- R хуваалцах хувьцаа нь ачаалалгүй боловч тэд дунджаар 0.25% -аас 0.50% хүртэлх 12b-1 хураамж байна. Хэрэв таны 401 (к) зөвхөн R хувьцааны ангийн санг хангадаг бол хөрөнгө оруулалтын сонголтууд нь ижил төстэй сангийн ачаалалгүй эсвэл ачаалалгүй хувилбарыг багтаасан байсан бол таны зардлууд өндөр байж болно.
Индексийн сан ба зардлууд
Ихэнхдээ өөрөө өөр өөр төрлийн индексийн сангууд болон ижил төстэй шалтгаанаар хөрөнгө оруулалтын сангууд ашигладаг - өндөр чанартай, хямд төсөр сангуудтай хамтран харилцах санг бүрдүүлэх. Зарим хөрөнгө оруулагч зарим индексийн сангууд мөн ач холбогдолтой байдаг гэдгийг мэддэггүй.
Хөрөнгө оруулагчид индексийн санг ачаалалгүйгээр хэзээ ч хөрөнгө оруулалт хийх ёсгүйг онцолж хэлэх боломжгүй юм ! Индексжүүлэлтийн хөрөнгө оруулалтын гол зорилго нь жишиг харьцуулалтын индексийг гүйцэлдүүлэхэд оршино. Хэрэв ачаалал байгаа бол борлуулалтын төлбөр зардлыг хөрөнгө оруулалтын идэвхгүй стратегийг амжилттай хэрэгжүүлэхэд шаардагдах хямд өртгийн зарчмын зорилтыг үгүйсгэдэг.
Идэвхитэй-Удирдлагатай сангууд нь Passively-Managed Funds
Ачаа төлөхөд идэвхтэй-удирдлагатай сангууд байна уу? Идэвхитэй зохицуулалттай сангуудын давуу тал нь багцын менежер нь зорилтот түвшинг давах эрмэлзэлтэй үнэт цаасыг идэвхитэй сонгох боломжтой гэж үздэг. Үнэт цаасны жишиг индекстэй ижил тэнцүү байх шаардлагагүй учраас багцын менежер нь индексийг давж чадахуйц үнэт цаасыг худалдан авах буюу хадгалах бөгөөд гүйцэтгэлийг дутуу үнэлэхээс зайлсхийж, зарах болно.
Тиймээс хэрэв хөрөнгө оруулалтын идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын стратегиас өндөр өгөөж хүртэх боломжтой бол хөрөнгө оруулагч нь ачаа төлөхийг боддог байж магадгүй юм. Гэхдээ ачаалал нь хөрөнгө оруулагчийн нийт өгөөжийг үр дүнтэй бууруулах болно. Энэ нь зорилтот жишиг эсвэл индексийг зодох магадлалыг сааруулж болно.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.