Эдгээр хөрөнгө оруулалтын шилдэг стратегийн аль нь вэ, стилийн онолууд танд хамгийн тохиромжтой вэ?
Мөн та хөрөнгө оруулалтын стратегийг хэрэгжүүлэхийг хүсэхгүй бөгөөд сэтгүүлийн өгүүллээр олж мэдсэн зарим халуун шинэ чиг хандлагыг орхихыг хүсч байгаагаа мэдэж аваарай. Сарны бүх сайн сайхан үнэрүүдээр бүү ярь.
Цаг хугацаагаар шалгагдсан үндсийг шалга.
Өөр нэг таних зүйрлэлийг ашиглахын тулд стиль болон тактикт хөрөнгө оруулах нь хамгийн сайн тохирох хувцастай адил юм. Танд үнэтэй эсвэл тохирсон зүйл хэрэггүй. Хэрэв та хөрөнгө оруулалтын объект урт хугацаанд (10 ба түүнээс дээш) урт хугацаа шаардагддаг бол танд илүү урт хугацаа хэрэгтэй.
Ямар нэгэн зүйл хийхээс өмнө хоол хүнс, хувцас, хөрөнгө оруулалтын стратеги гэх мэт аль нь өөрийн зан чанар, хэв маягт тохирохыг нь хараарай. Хөрөнгө оруулалтын стратеги, зарим нь онол, стиль, эсвэл тактикийг авч үзэн, хөрөнгө оруулалтын сан эсвэл ETF-ийн багцыг бий болгоход туслах болно.
Шилдэг хөрөнгө оруулалтын стратеги: үндсэн шинжилгээ
Хөрөнгө оруулалтын хэв маягийн хамгийн эртний, хамгийн үндсэн хэлбэрүүдийн нэг нь үндсэн шинжилгээнээс эхэлдэг. Үнэт цаасны судалгаа, шинжилгээ хийхдээ голчлон шинжлэх (хөрөнгө оруулалтын санг сонгохоосоо илүү хувь хүний хувьцаанууд), суурь шинжилгээ нь чанарын хувьцааг сонгох зорилгоор санхүүгийн тайлангуудад шинжилгээ хийх идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын стратеги юм.
Санхүүгийн тайлангийн өгөгдөл нь тухайн бизнесийн өнгөрсөн болон одоогийн мэдээллийг эсвэл салбарын бусад бизнесүүдтэй харьцуулахын тулд ашигладаг. Өгөгдлийг задлан шинжлэх замаар хөрөнгө оруулагч тухайн компанийн хувьцааны боломжит үнэлэмж (үнэ) дээр очиж, хувьцаа нь сайн худалдан авалт эсвэл үгүй эсэхийг тодорхойлох боломжтой.
Шилдэг хөрөнгө оруулалтын стратеги: Утга хөрөнгө оруулалт хийх
Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан болон ETF хөрөнгө оруулагчид үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтын санг ашиглах замаар хөрөнгө оруулалтын үндсэн стратеги, загварыг ашиглаж болно. Энгийнээр хэлбэл, үнэ цэнэ нь хөрөнгө оруулагчид "хөнгөлөлт" -ээр зарах хувьцаа хайж байна. тэд наймаа олохыг хүсч байна. Үнэт цаасны нөөцийг хайж олох, компаний санхүүгийн тайлангуудад дүн шинжилгээ хийхэд зарцуулах цаг хугацааг зарцуулахын оронд хамтын хөрөнгө оруулагч нь индексийн сан, Exchange Traded Funds (ETFs) эсвэл үнэ цэнэтэй хувьцааг эзэмшиж буй идэвхтэй удирддаг санг худалдан авч болно.
Шилдэг хөрөнгө оруулалтын стратеги: Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт
Нэрээр нь авч үзвэл, эдийн засгийн өсөлт эрүүл хэвээр байгаа үед өсөлтийн нөөц зах зээлийн мөчлөгийн гүйцэтгэлийн шатанд хамгийн сайн гүйцэтгэдэг. Өсөлтийн стратеги нь корпораци, хэрэглэгч, хөрөнгө оруулагчид эрүүл эдийн засагтай зэрэгцэн нэгэн зэрэг хийж байгаа бөгөөд ирээдүйд өсөлтийн хүлээлтийг нэмэгдүүлж, илүү их мөнгө зарцуулах болно. Дахин хэлэхэд, технологийн компаниуд энд сайн жишээ болж байна. Эдгээр нь ихэвчлэн өндөр үнэ цэнэтэй боловч хүрээлэн буй орчин зөв байхад эдгээр үнэлгээнүүдээс илүү өсөх боломжтой.
Өсөлтийн хөрөнгө оруулалтын баттай хувилбар нь мөчлөгийн хөрөнгө оруулалтын стратеги дээр үндэслэгдсэн бөгөөд энэ нь одоогийн үнийн чиг хандлагыг тооцох стратеги нь тухайн чиглэлд үргэлжлүүлэн хөгжихийг хүлээнэ.
Ихэнхдээ, ялангуяа, хөрөнгө оруулалтын стратегийг тодорхойлох стратегийг тодорхойлохын тулд хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь "өндөрийг худалдаж, өндөр зардлаар борлуулах" явдал юм. Жишээлбэл, хамтын сангийн менежер үнийн өсөлтийн чиг хандлага үргэлжилсээр байхыг хүлээж байгаа үнийн өсөлтийг тогтмол үнэлэх чиг хандлагыг харуулсан өсөлтийг эрэлхийлж болно.
Шилдэг хөрөнгө оруулалтын стратеги: Техникийн шинжилгээ
Техникийн шинжилгээ нь үндсэн шинжилгээний эсрэг юм. Техникийн шинжилгээ (техникийн худалдаачид) -ийг ашиглан хөрөнгө оруулагчид нь ирээдүйн чиг хандлага, чиг хандлагыг урьдчилан таамаглахын тулд сүүлийн үеийн үнийн загвар болон өнөөгийн зах зээлийн чиг хандлагыг танихын тулд графикуудыг ашигладаг. Өөрөөр хэлбэл, техникийн худалдаачид тодорхой дохио буюу дохио өгдөг, шалгуур үзүүлэлт гэж нэрлэдэг, ирээдүйн зах зээлийн хөдөлгөөнүүдийн талаар өгүүлэх тодорхой чиг хандлага, хандлага байдаг.
Жишээлбэл, зарим загварыг "толгой, мөр", " аяга ба бариул " гэх мэт дүрсэлсэн нэр өгдөг . Эдгээр загварууд нь хэлбэр дүрслэгдэж, хүлээн зөвшөөрөгдөж эхлэх үед техникийн худалдаачид загварын хүлээгдэж буй үр дүнд тулгуурлан хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг гаргаж болно. эсвэл чиг хандлага. P / E харьцаа гэх мэт үндсэн өгөгдлүүд нь техникийн дүн шинжилгээнд тооцогддоггүй бөгөөд чиг хандлагууд, чиг хандлагыг хэт үнэлэх арга хэмжээнүүдээр үнэлдэг.
Шилдэг хөрөнгө оруулалтын стратеги: Худалдан авах, барих
Хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авч, "зах зээлд цаг хугацаа" гэдэгт итгэх нь хөрөнгө оруулалтын хэв маягийг "зах зээлийн цаг хугацаа" гэхээс илүүтэй гэж үздэг. Стратеги нь хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасыг худалдан авах, урт хугацааны туршид барьцаалах замаар хэрэгждэг тул хөрөнгө оруулагч нь урт хугацааны өгөөж нь богино хугацааны хэлбэлзлийн шинж чанарыг үл харгалзан үндэслэлтэй байж болно гэж үздэг. Энэ стратеги нь зах зээлийн үнэмлэхүй цаг хугацааг сөрөн зогсох бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчид хямд үнээр худалдан авах, өндөр үнээр зарах зорилго бүхий богино хугацааны туршид хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авах, борлуулах явдал юм.
Худалдан авах-ба-эзэмшигчийн хөрөнгө оруулагчид урт хугацаагаар эзэмших нь бусад стратегиас бага арилжаа хийхийг шаарддаг. Тиймээс арилжааны зардлыг хамгийн бага байлгах бөгөөд ингэснээр хөрөнгө оруулалтын багцын ерөнхий цэвэр өгөөжийг нэмэгдүүлэх болно.
Худалдан авах стратегийг хэрэгжүүлж буй портфолиудыг залруулахын тулд бага зэргийн засвар үйлчилгээ, идэвхгүй шинж чанартай учраас залхуу багц гэж нэрлэдэг.
Гол ба хиймэл дагуулууд : Гол ба хиймэл дагуул нь хөрөнгө оруулалтын багцын ерөнхий загвар бөгөөд хөрөнгө оруулалтын индексүүдээс бүрдсэн "гол" - "сансрын" сангууд нь тус бүр багцын жижиг хэсгүүдээс бүрдэх бөгөөд нийт бүтцийг бий болгодог. Энэ багцын загварын гол зорилго нь олон янз байдлыг эрсдлээс хамгаалахын тулд (янз бүрийн сагсанд өндөг хийж өгдөг), S & P 500 индекс зэрэг гүйцэтгэлийн стандарт жишиг харьцангуй өндөр (илүү өндөр өгөөж олж авах) явдал юм. Дүгнэж хэлэхэд, Core болон Satellite сангаас хөрөнгө оруулагчийн дунджаас доогуур эрсдэл бүхий дунджаар дундаж өгөөж хүртэх болно.
Дэйв Рамсигийн багц : Олон нийтийн хэлэлцүүлгийн хөтлөгч, ерөнхий санхүүгийн хүндэт багш Дэйв Рамси өөрийн сонсогч, фэнүүддээ зориулж өөрийн дөрвөн сангийн багцын стратегийг дэмжиж ирсэн. Дэйвын мэргэн ухаан түүний энгийн байдалд байгаа юм. Түүний хүргэлт ба санхүүгийн арга нь ойлгоход хялбар байдаг. Гэсэн хэдий ч мэргэн ухаан тэнд зогсож байна. Эдгээр дөрвөн харилцан сангийн төрөл нь санхүүжилтийн давтамжийг олох болно. Үүнээс гадна бонд, мөнгө зэрэг бага эрсдэлтэй хөрөнгө нь багцаас бүрэн ордоггүй.
Орчин үеийн багцын онол : Орчин үеийн багцын онол (MPT) нь хөрөнгө оруулалтын багцын хувьд хамгийн дээд түвшний өгөөжийг авахын тулд хөрөнгө оруулагч зах зээлийн эрсдэлийг хамгийн бага түвшинд авахыг оролдох хөрөнгө оруулалтын арга юм. Удирдах зөвлөлийн зарчмын дагуу хөрөнгө оруулагч нь үндсэн ба хиймэл дагуулын хандлагыг дээр дурдсан 6-р зүйлд заасны дагуу хэрэглэж болно. Хөрөнгө оруулалтын философийн гол цөм нь хөрөнгө оруулагч бүр эрсдлийн эрсдэлд орохгүйгээр хамгийн их боломжит өгөөж хүртэхийг хүсдэг. Гэхдээ яаж ийм зүйл хийх вэ? Богино хариулт нь төрөлжүүлэлт юм. MPT-ийн дагуу хөрөнгө оруулагч нь дан хөрөнгө, харилцан санхүүжилт, эсвэл эрсдэлтэй бие даасан хөрөнгөтэй байж болох хэдий ч бусад хэд хэдэн төрлийн хөрөнгө буюу хөрөнгө оруулалттай хослуулсан тохиолдолд бүх багц нь эрсдэл нь зарим үндсэн хөрөнгө эсвэл хөрөнгө оруулалтынхаас бага байна.
Орчин үеийн дараахь багцын онол (PMPT) : PMPT болон MPT-ийн ялгаа нь эрсдэлийг тодорхойлж, эрсдэлийг үндэслэн багцыг бий болгох арга юм. MPT нь эрсдэлийг тэгш хэмтэй гэж үздэг; багцын бүтэц нь боломжит өгөөж хүртэхийн тулд янз бүрийн эрсдлийн түвшинтэй хэд хэдэн янз бүрийн хөрөнгө оруулалтаас бүрддэг. Энэ нь эрсдэл, өгөөжийн талаарх том дүр зургийг харуулдаг. PMPT хөрөнгө оруулагч нь эрсдэлийг тэгш бус гэж үздэг; Хөрөнгө оруулагчид алдагдлын талаар мэдэрч байгаа арга зам нь ашиг орлогын талаархи үзэл бодлынхоо яг эсрэг талын тусгал биш бөгөөд эдийн засаг, зах зээлийн орчин бүр өвөрмөц бөгөөд хөгжиж байдаг. Хөрөнгө оруулагчид ямагт шударга үйл ажиллагаа явуулдаггүй гэж үздэг. Тиймээс PMPT нь зөвхөн хөрөнгө оруулалтын малчин хүний зан төлөвийг дангаараа авч үздэг.
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалт : Тактикийн хөрөнгийг хуваарилах нь энд дурдсан олон хэв маягийн хослолуудын нэг юм. Хөрөнгө оруулагч нь багцын өгөөжийг нэмэгдүүлэх, индекс зэрэг жишиг үзүүлэлттэй харьцуулахад эрсдэлийг хамгийн бага байлгах зорилгоор хөрөнгө оруулалтын гурван үндсэн хөрөнгө (хувьцаа, бонд, мөнгө) нь хөрөнгө оруулалтын загвар юм. Хөрөнгө оруулалтын сонголт нь хөрөнгө оруулалтын сонголтын талаар голлон анхаарч, хөрөнгө оруулалтын сонголтод гол анхаарлаа хандуулдаг. Энэ том үзэл баримтлал нь хөрөнгө оруулагчийн зүгээс тактикийн хөрөнгө хуваарилалтыг сонгосон нь хамгийн сайн шалтгаан юм.
Энэ өгүүллийн эхний цэгийг давтах. Хөрөнгө оруулалтын стратеги, загварын сонголтыг сонгох нь хөрөнгө оруулалтыг сонгохоос өөр зүйл биш юм. Хөрөнгө оруулагч бүр өвөрмөц бөгөөд хамгийн сайн стратеги нь хөрөнгө оруулалтын өвөрмөц зорилготой, эрсдэлийг хүлцэх хамгийн сайн арга юм.
Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө гэж ойлгож болохгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.