Үндсэн шинжилгээний хамгийн түгээмэл хэрэгсэл нь орлогод голлон анхаардаг
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид зөвхөн үндсэн шинжилгээг ашигладаг боловч хөрөнгө оруулалтын зориулалтаар хувьцааг үнэлэх бусад хэрэгсэлтэй хослуулан хэрэглэж болно.
Зорилго нь хувьцааны өнөөгийн үнэ цэнийг тодорхойлж, магадгүй илүү чухал, зах зээлийн үнийг хэрхэн үнэлэхийг тодорхойлох явдал юм.
Хэдийгээр та гүнзгий суурь дүн шинжилгээ хийхээр төлөвлөөгүй ч гол харьцаанууд болон нэр томъёонуудыг ойлгох нь хувьцаануудыг илүү нарийн, нарийн тооцоолоход тусалж чадна.
Энэ бол орлого
Энэ бол орлогын тухай юм. Энэ бол хөрөнгө оруулагчдын хүсч буй хамгийн чухал зүйл бөгөөд мэдэх шаардлагатай: Компанид хэр их мөнгө, ирээдүйд хэр их мөнгө хийх бол?
Орлого нь ашиг юм. Тэд тооцоолоход төвөгтэй байж болох ч энэ нь компанийг худалдан авах асуудал юм. Орлогын өсөлт нь ерөнхийдөө хувьцааны өндөр үнэ, зарим тохиолдолд тогтмол ногдол ашигт хүргэдэг.
Орлогоо богиносоход зах зээл нь хувьцааг алж болно. Компаниуд улирлын орлогоо тайлагнаж, шинжээчид томоохон компаниудыг дагаж мөрддөг. Тэдгээр компаниуд төсөвлөсөн орлогоосоо дутуу байх үед сэрэмжлүүлгийг сонсдог.
Үндсэн шинжилгээний хэрэгсэл
Орлого чухал хэдий ч тэд өөрсдөө юу ч хэлж чадахгүй. Тэд зах зээлийг өөрсдийнхөө хувьцааг хэрхэн үнэлдэгийг тодорхойлдоггүй. Үнэт цаасыг хэрхэн үнэлэх зургийг гаргах эхлэхийн тулд танд үндсэн шинжилгээний зарим нэг арга хэрэгсэл хэрэгтэй болно.
Эдгээр харьцаанууд нь тооцоолоход төвөгтэй биш бөгөөд үнэндээ ихэнх хүмүүс CNN Money эсвэл MSN MoneyCentral зэрэг вэбсайтууд дээр та бүхэнд зориулж дуусгасан болно.
Хэрэв та өөрөө өөртөө үсрэхийг хүсч байвал суурь шинжилгээний хамгийн түгээмэл багажнуудын зарим нь зах зээл дэх орлого, өсөлт, үнэ цэнэд төвлөрдөг гэдгийг санаарай. Эдгээрийг таних, оруулахыг хүсч буй зарим хүчин зүйлүүд:
- Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (EPS) : Хувьцааны нэгж бүрт компанийн ашгийг хэрхэн хуваарилах вэ? Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь давуу эрхтэй хувьцаанд ногдох цэвэр ашиг нь ногдол ашгийн тоогоор хуваагддаг.
- Орлогын харьцаа (P / E) : Энэхүү харьцаа нь хувьцааны нэгж хувьцааны одоогийн борлуулалтын үнийг нэгж хувьцаанд ногдох ашигтай харьцуулна.
- Хүлээгдэж буй орлогын өсөлт (PEG) : ПЕГ хувьцааны жилийн орлогын өсөлтийн хувь хэмжээг урьдчилан таамаглаж байна.
- Борлуулалтын харьцааны үнэ (P / S) : Борлуулалтын харьцаа нь хувьцааны үнийг орлогынхтай харьцуулж үнэлдэг. Үүнийг заримдаа PSR, орлогын олон эсвэл борлуулалтын олон нэр гэж нэрлэдэг.
- Номын үнийн харьцаа (P / B) : Энэ харьцаа нь мөн адил хувьцааны харьцааны үнэ гэж нэрлэгддэг бөгөөд хувьцааны зах зээлийн үнэ цэнийг үнэлдэг. Хувьцааны хамгийн сүүлийн үеийн хаалтын ханшийг сүүлийн улирлын нэгж хувьцааны үнэ тус бүрээр нь хувааж үзээрэй. Номын үнэ цэнэ нь компаний номонд гарч буй аливаа хөрөнгийн үнэ цэнэ юм. Хөрөнгө тус бүрийн өртөг хуримтлагдсан элэгдэл буурсан дүнтэй тэнцүү байна.
- Ногдол ашгийн төлбөрийн харьцаа : Энэ нь компанийн нийт цэвэр орлогод хувьцаа эзэмшигчдэд төлсөн ногдол ашгийг харьцуулдаг. Энэ нь хуримтлагдсан ашгийг тооцоолсон орлого, төлөгдөөгүй орлого боловч боломжит өсөлтөнд хадгалагдана.
- Ногдол ашгийн үр ашиг : Энэ нь мөн харьцаа юм: хувьцааны үнээс харьцангуй жилийн ногдол ашиг. Энэ нь хувиар илэрхийлсэн. Нэгж хувьцаанд ногдох ногдол ашгийг нэг жилийн хугацаанд төлсөн ногдол ашгийг хуваана.
- Өмч хөрөнгийн эргэлт : Хувьцааны өгөөжийг олохын тулд компанийн хувьцааг цэвэр орлогоор нь хуваана. Та үүнийг цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнээс компаний өгөөж гэж илэрхийлсэн байж болно.
Magic Bulls гэж байдаггүй
Эдгээр тоонууд нь багажнууд, ямар ч харьцаа байхгүй эсвэл тоо нь шидэт сум гэдгийг санаарай. Тэд танд өөрсдөө санал болгох, худалдан авах санал гаргаж чадахгүй. Тэдгээрийг бусад үзэл бодол, харьцаатай нягт уялдуулах ёстой.
Хувьцаанд таны хүсч байгаа зүйлийн зургийг гаргах үед эдгээр тоо нь боломжит хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийг хэмжих жишиг болох ёстой.