Төсвийн багцын бүрэн гүйцэд удирдамжинд бид таны одоогийн болон ирээдүйн мөнгөний хэрэгцээг хангах нийт шийдлийг бий болгоход анхаарлаа төвлөрүүлэхэд анхаарлаа төвлөрүүлсэн бол таны тэнцлийн хуудас хэрхэн харагдахыг та бүхэнд практик ухаарал танд өгсөн юм. Үүнийг дагаад, 8 дахь багц нь таны төсвийн үр өгөөжийг дээшлүүлэхийн тулд та хэдэн тэтгэвэрт гарахаасаа өмнө халаасанд олсон мөнгөө бага хэмжээгээр танин мэдэх болно.
01 Өсөлтийн хурдыг таны нийлүүлэлтийн ханшаар бүү эргэлз
Урвуу нь үнэн юм; Та жилд 100% -ийн ашиг олохын тулд жилийн 25% -ийг худалдаж авсан компанийг худалдаж аваарай. Үүнийг хийх болно. Гүйцэтгэлийн үнэ цэнэ нь ихээхэн хохирол амссан ганц алдаатай төдийгүй, эд зүйлээ найдвартай биелүүлэх найдвар, залбиралд найдаж байна. Үнэн хөрөнгө оруулалт бол бүх зүйл төлөвлөсний дагуу явагдаагүй байсан ч гэсэн таны таалалд нийцэх зүйлсийн талаархи банкны тухай юм. Энэ нь ховор тохиолддог.
02 Эргэлтийн хэмжээг боломжийн гэж үз
Дэлхий дээрх хамгийн эртний, нэр хүндтэй хөрөнгө оруулалтын дэлгүүрүүд болох Tweedy, Browne & Company нь 1999 оны 11-р сарын 22-нд хувьцаа эзэмшигчиддээ захиа бичихэд эвдэрч нөлөөг их хэмжээгээр эргүүлэн авч чаджээ. Тэдний үйлдвэрлэсэн график нь жилд 20% -тай тэнцэх 1 сая долларын анхны хөрөнгө оруулалт гэж үзсэн (бүх мөнгөний менежерүүдийн арилжаа хэт идэвхтэй байдаг тул тэдний урт хугацааны дунджаас 70% -аас 80% -ийг гүйцэх хүсэлтэй байдаг. индекс) Тэдгээр нь бүх бодит үр дүнд 27 хувийн татварын хувь хэмжээ болон хорин жилийн хугацаатай байхаар тооцоолсон.
Жилийн эргэлтийн хувь 0% байх үед багцын үнэ цэнэ 38,337,600 доллар болж өснө; 3% -ийн эргэлт, 34,211,200 доллар, 10%, 27,808,500 доллар, 30%, 20,250,200 доллар, 85%, 15,695,500 ам.доллар, 100% эргэлт 15,264,800 ам.доллар байна. Өөрөөр хэлбэл, та 100% -ийн эргэлтийн багцад хөрөнгө оруулахаасаа илүү 0% -ийн эргэлттэй багцын үр дүнд 150% -иар илүү мөнгө төлөх болно. Энэ нь нийлмэл жилийн өсөлтийн хурд (CAGR) -ийг 14.6% болгож бууруулсан. Тиймээс хөрөнгө оруулалтын худалдан авалт ба худалдан авах аргыг татах нь урамшууллын зардлаас шалтгаалан та үнийг бага зэрэг өсгөсөн хөрөнгө оруулалтыг ашиглан халаасандаа илүү их мөнгө олох боломжтой болно.
Чарли Мунгер, Уоррен Баффетын бизнесийн түнш болох Berkshire Hathaway-ийн дэд тэргүүн, Чарли Мунгер нарыг удирдаж, "онцгой хөрөнгө оруулалтын менежерүүд дээрээ суугаад" Урт хугацааны туршид чинээлэг өсөн нэмэгдэж буй нууцыг нууцлахын тулд. Энэ нь танай хүүхдүүдийн багахан лигийн тоглолтууд, сургуулийн жүжиг, унших, кофе, найз нөхөдтэйгөө амралт, амралтаараа зугаалах, эсвэл өндөр үнэ цэнэтэй зүйл гэх мэт зүйлсэд тань туслах болно.
03 Ногдол ашгийн ногдол ашгийг мэдэж байх
Ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулна уу
Яагаад уйтгартай байдаг вэ?
Ногдол ашгийн дахин хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө
Өндөр ногдол ашиг авахыг сонгох
Ногдол ашгийн хувьцааг хайхдаа ногдол ашгийн орлого нь энэ бүхэн биш юм
04 Төсвийн ерөнхийлөгчийн ажилд асар их тааламжтай байна уу: Үндсэн НББ-ийн коллежийн курс авна уу
Та олон жилийн туршид корпорацийн шатаар явж ажилласан. Өглөө бүр өглөө сэрээд, каффеинийг таны системд хийнэ, түргэн хоолны цаг, бизнес аялал, хүүхдүүдээс хол байх, эзэд, үзэн яддаг хамтран ажиллагсад, уй гашуутай үйлчлүүлэгчид, олон тооны бусад асуудлуудтай тулгарах болно. Заримдаа чиний карьерын туршид. Гэсэн хэдий ч, таны ажиллаж буй мөнгөө анхаарал халамжлахад маш их хэцүү байгаа бол олон хүн зүгээр л алчуурыг хаях болно. Энэ нь эмгэнэлтэй, ялангуяа зөв зохистой, үндсэн менежменттэйгээр эдгээр сангууд нь таны хөдөлмөрөөс илүү ашигтай байх болно.
Энэ нь саяхан хөрөнгө оруулагчид урт хугацааны, хямд зардлаар зээл авах замаар өрийн үнэт цаасыг солих замаар компаний капиталжуулалтын бүтцийг өөрчлөх замаар урт хугацааны туршид хэрхэн яаж амжилтанд хүрч чадахыг ойлгуулах талаар ярилцаж байхдаа сая сая сэтгэл гутралын тухай ярьсан юм. Үнэт цаасыг эргүүлэн худалдан авахад тогтмол хүүтэй суурь өгдөг. Энэ нь бидний хувийн дуртай эзэмшлийн нэг, AutoZone хэлээр яригдаж байна. Үүний талаар илүү дэлгэрэнгүй мэдээлэл авахыг хүсвэл Тооцоо Дээрх Өр төлбөрийг Хөрөнгө Оруулалтыг Хариуцлагатай харьцуулах нь
05 Эрх мэдэлтнүүдийнхээ хүрээнд бай
Хувьцаа, бонд, харилцан санхүүжилт болон бусад хөрөнгөө хараад та сайн мэдэрч байх хэрэгтэй. Хэрэв энэ нь орон сууцны барилга байсан бол та юу төлсөн, яагаад үүнийг худалдаж авсан, анх удаагаа эд хөрөнгийг шалгаж, цаасаа гарын үсгээ зурж байснаа санах болно. Хэрэв та Макдональдсын, Жонсон & Жонсон, S & P 500 индекс, эсвэл бусад олон тооны аюулгүй байдлын хувьцааг эзэмшиж байгаа бол та өөрийн эзэмшлийн хувьцааг худалдаж авахдаа яагаад үүнийг эзэмшиж байгаа талаар мэдэх ёстой. дараагийн арван жилд менежментийн капитал хуваарилах бодлого (ногдол ашиг ба хувьцааны эргэлт, өрийн бууралт ба худалдан авалт, органик өсөлтөөс хамааран), мөн таны байр сууринд нөлөөлж болох хууль эрх зүй, эдийн засгийн чиг хандлагыг харуулна.
Тийм ч учраас хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн чадварын тойрогтоо үлдэх нь маш чухал ач холбогдолтой юм гэж Уоррен Баффет үзэж байна. Та газрын тосны үйлчилгээний компанийг үнэлэх боломжгүй байж болох юм; үүнийг тухайн салбарын ур чадвартай хэн нэгэнд үлдээ. Үүний оронд юу мэдэж байгаагаа анхаарч, мөнгө олох арга дээр анхаарлаа хандуулаарай. Грахам олон хөрөнгө оруулалтын номуудынхоо талаар Америкийн Усны Ажлын Компанитай маш их дотно танилцсан хүнийг олсон бөгөөд тэрээр өөрийн хөрөнгөө өөрийн амьдралын туршид зөвхөн нэг л баталгааг зарж чадсан юм. Хөрөнгө оруулалт хийхдээ мэдлэгийг өргөнөөр үнэ цэнэтэй болгодоггүй. Таны хүссэн зүйл бол гүнзгий мэдлэг юм.
06 Питер Линчээс асуулт асуу
Питер Линч жил бүрийн эцэст хөрөнгө оруулагчид өөрийн эзэмшлийн байр суурийг хараад өөрсдөөсөө "Одоо мэддэг юмаа мэдэж, эдгээр хувьцааны одоогийн арилжааны үнийг мэдэж авахын тулд би шинэ хөрөнгө оруулалт хийх хүсэлтэй байх болно Хэрэв би өмнө нь байр сууриа олоогүй бол ийм нөхцөл байдалд компанид мөнгө орж ирдэг үү? Хэрэв хариулт нь үгүй бол та өмч хөрөнгийг барьцаалах шалтгааныг удаан, хатуу шалгаж үзэх хэрэгтэй.
Хэдийгээр таны хариулт "үгүй" гэсэн хариулт байсан ч статус квадратыг хэвийн байлгахад тохиромжтой байж болох цөөн хэдэн тохиолдлууд байдаг. Магадгүй таны хүлээгдэж буй татварууд нь маш бага зардалтай, Ирэх 10 жилд гэхэд гурван пункт буюу түүнээс дээш орлоготой байх нь IRS-т алдагдсан зарчмын үр дүнд мөнгө төлөх болно. Тэр ч байтугай энэ нь танил, тайтгарлын энгийн асуудал юм. Энэ бол Филипп Фишер, Common Stocks болон Uncommon Profits-ийн зохиолч байсан бөгөөд уншигчдын ихэнх нь олон жилийн туршид танигдсан компаний хувьцааг арилжаалах талаар болгоомжтой байхыг зөвлөж байв. эрсдлийн янз бүрийн хэлбэрийг танилцуулахдаа мэддэг.
07 Хөрөнгө оруулалтаа хэрхэн яаж хийдэг вэ гэдэг нь олон сая долларын шийдвэр байж болох юм
Өөр өөр дансууд нь хуулийн дагуу татварын өөр өөр шинж чанартай байдаг. Жишээ нь, уламжлалт IRA-д та орлогын татвараасаа оруулсан хувь нэмрийг хасч болно. Хэрэв та үүнийг татан буугдах хүртлээ татвараас чөлөөлөгдөх болно. Нөгөөтэйгүүр, Roth IRA нь орлогын татвараас хувь нэмрээ оруулахыг зөвшөөрдөггүй боловч дансанд орсон мөнгө нь одоогийн хуулийн дагуу татвар ногдуулахгүй. Энэ нь таны дансанд $ 10,000 байгаа бөгөөд дараагийн Wal-Mart-ийг олж, хэдэн арван жилийн хугацаанд 10,000,000 доллараар өсгөнө гэж авга ах Сэм өгөөжийг хуваалцахаа больсон юм. Энэ бүгд таных.
Та өөрийн сайн танигдсан, хүлээн зөвшөөрөгдсөн татварын зөвлөхтэй байнга зөвлөлдөж байх хэрэгтэй бөгөөд ингэснээр та өөрийн нөхцөл байдалд тулгуурлан мэдээлэлтэй зөвлөгөө авах боломжтой болно. Татварын давуу эрхтэй ихэнх дансууд нь жил бүр хамгийн их шимтгэл төлдөг дүрэм байдаг тул та аль хөрөнгийг хаана барихаа шийддэг. Хэд хэдэн ерөнхий дүрмүүд нь:
- Индекст суурилсан хамтын сан зэрэг татварын үр ашигтай хөрөнгө оруулалтыг сангийн компани эсвэл брокерын дансаар дамжуулан хийх ёстой. Хөрөнгө оруулалтыг ихэвчлэн худалдаж авах, борлуулахгүй байх учиртай учраас ололт амжилт нь чангарсан хэлбэртэй байж болно. Хожим нь энэ талаар илүү дэлгэрэнгүй яриач
- REIT , ногдол ашигтай хувьцаанууд, корпорацийн бонд гэх мэт бэлэн мөнгө бий болгох хөрөнгийг татварын давуу эрхтэй дансанд байршуулна. Бүх ашгаа хадгалж үлдсэн компаниудын хувьцаанууд болон урт хугацааны туршид удаан хугацаагаар эзэмшихээр төлөвлөж байгаа компаниудын брокерын дансанд хамгийн сайн хадгалагдаж болно. 1960-аад оны дунд үеэс хойш ногдол ашиг төлөөгүй Berkshire Hathaway гэх мэт бизнес нь сайн нэр дэвшигч юм. Яагаад гэвэл та хувьцаагаа худалдаж аваад, үргэлжлүүлэн барьцаалж байгаа бол татвараа төлдөггүй. Үүний оронд таны мөнгө нь борлуулалтын дараа л татвартай байх уламжлалт IRA-тэй адилхан нийлж байсан.
08 Зөвхөн улирлын үндсэн дээр зах зээлийн үнийн саналыг хар
Эцэст нь хэлэхэд, та урт хугацааны, консерватив хөрөнгө оруулалтын багцыг долларын зардлаар дундажлах , ногдол ашгийн дахин хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр гэх мэт бага өртөгт өмчлөх аргыг үндэслэн урт хугацааны, консерватив хөрөнгө оруулалтын багцыг сонгох нь зүйтэй юм. ДОХ-ын дансны хувьд), тэтгэвэрт гарах эсвэл 10 жилээс дээш хугацаа шаардагдахгүй гэж үзэж байгаа бөгөөд түүхэн туршлага дээр суурилсан үйл ажиллагааны хамгийн сайн арга нь автоматаар явуулж болно. Өөрөөр хэлбэл, хяналт шалгалт, хадгаламжийн данснаасаа шууд хөрөнгө оруулалт хийх, ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийх , хамгийн эрсдэл өндөр, хамгийн өндөр үнэлэмжтэй, хамгийн сонирхолтой үнэлэмжтэй хувьцаанууд эсвэл S & P 500 дээр суурилсан индексүүдийн санг худалдан авахад анхаарлаа хандуулаарай.
Үүнийг хийсний дараа дэлгэцийн урд сууж байхдаа уйтгартай байгаа Интернетийн зах зээлийн үнийг чирч гарга. Таны бодлоор, энэ нөхцөл байдалд Америкийн олон нийтийн хөрөнгө оруулалтыг авах нь ирээдүйд илүү их үнэ цэнэтэй гэж найдаж байна. Гирасси ч гэсэн хоёр гурван жил хүртэл энэ нөхцөл байдалд утгагүй болно. Тэгвэл яагаад хөрөнгийн үнэ хэлбэлзлийн сэтгэл хөдлөлийн энерги бий болгох вэ? Үүний оронд зургаан сар тутамд жил бүр хөрөнгө оруулалтын зөвлөхтэй сайн хүндэтгэлтэй хандаж, өөрийн хувийн хэрэгцээ, эрсдлийн профайлыг хангахын тулд консерватив багцын хуваарилалт дээр суурилсан сайн туршлага бүхий бүртгэлийг эзэмшиж, эзэмшлээ хянаж үзээрэй. Компаниуд сайн сонсогдож, үнэлэмжтэй, бэлэн мөнгөний хэрэгцээг тооцоолоогүй хэвээр байгаа бол ямар нэгэн зүйл хийх шаардлагагүй байж болно. Хэрэв өнгөрсөн зуун жилийн турш түүхэн үйл явдлууд үнэн хэвээр үлдсэн бол, та өөрийн хөрөнгөөр өөрөөр хэлбэл алтаа бэлэн мөнгөөр эсвэл бараа бүтээгдэхүүн рүү хөрвүүлэхээс өөр аргагүй болно.