Геополитикийн эрсдэл бол хөрөнгө оруулагчдад зориулсан шинэ санаа зовоосон асуудал юм
Энэ өгүүлэлд бид геополитикийн эрсдэлийг удирдах гурван зөвлөмжийг авч үзье.
# 1 - Нислэгийн аюулгүй байдлыг ажиглах
Геополитикийн томоохон мөргөлдөөнд хамгийн нийтлэг хариу үйлдэл бол аюулгүй байдалд нисэх явдал юм. Жишээ нь, хувьцаанууд огцом уналтад орж, засгийн газрын бонд болон алт шиг аюулгүй үнэт зүйлсэд капитал шилжих хандлагатай байдаг. Японы иен болон Швейцарийн франк нь тодорхой бус валютын валютуудтай байдаг. Үнэн хэрэгтээ Швейцарийн франк нь өрийн хямралын үеэр талархлаа илэрхийлэхийн тулд еврогийн ханшийг чангалав.
Мөн түүнчлэн ажилд авах боломжтой аюулгүй байдлын хэд хэдэн "санхүүгийн" нислэгүүд, үүнд КМВТ-ийн тогтворгүй байдал индекс (VIX), богино хугацаат хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг сангууд (ETFs), эсвэл сонголтууд оруулдаг. Ихэнх тохиолдолд геополитикийн зөрчилдөөн үүсэх эрсдэлийг VIX болон фьючерсийн зах зээл дээр харуулж болно. Хөрөнгө оруулагчид багцынхаа хейджийг бууруулж, хямралын эрсдэлийг нөхөх зорилгоор хувьцааны опционыг худалдан авч болно.
# 2 - Барааны нөлөөг өөрчилдөг
Геополитикийн зөрчил нь түүхий эдийн үнийн хэлбэлзэлд ихээхэн нөлөөтэй байж болно. Жишээ нь, газрын тосны үнэ 2003 онд нэг баррель нефть 30 ам.доллараас өсч, Иракийн дайнаас хойш нэг доллараас дээш 100 ам.доллар хүртэл өсч, 2008 он хүртэлх геополитикийн хэд хэдэн цуврал үйл явдлууд гарч ирэв. Эдгээр тохиолдлуудыг санаж байх нь Ирак газрын тосны томоохон үйлдвэрлэгч байсан бөгөөд үнийн бууралт нь нийлүүлэлтийг тасалдуулж, үнэ өсөхөд хүргэж болзошгүй юм.
Бусад геополитикийн эрсдлүүд нефтийн үнэнд асар их нөлөө үзүүлэхгүй. Жишээлбэл, Европын өрийн хямрал нь бараа, бүтээгдэхүүнээс илүү валют, бондод ихээхэн нөлөө үзүүлсэн. Хөрөнгө оруулагчид хямралд өртөж байгаа улс орны хувьд түүхий эдийн өртөгийг харгалзан үзээд, дэлхийн зах зээл дээрх энэ нөлөөллийн нөлөөллийг тодорхойлно. Ойрхи Дорнод дахь газрын тос олборлогч улсууд нь түүхий эдийн хамгийн том жолооч болж байна.
# 3 - Товч танилцуулга бол сайн хамгаалалт
Геополитикийн эрсдэлээс хамгаалах хамгийн хүчтэй хамгаалалт нь ихэвчлэн хүчтэй төрөлжилтийг бий болгодог. Хөрөнгө оруулагчид үнэт цаас, бараа материал, бондод байгаа нөхцөлд хөрөнгө оруулагчид ямар нэг хөрөнгийн ангилалд ямар нэгэн эрс бууралтаа бууруулах боломжтой. Урт хугацааны өгөөжтэй инфляци болон эдийн засгийн өсөлтийг давах хандлагатай байгаа бол түүхий эдийг нийлүүлэлт, эрэлт хэрэгцээнд шууд үнэлдэг. Энэ нь хувьцааны багцаас ихээхэн хэсгийг тэнцэх боломжтой гэсэн үг юм.
Аливаа улс оронд геополитикийн эрсдэлд орох үед олон улсын төрөлжсөн багц нь хөрөнгийн хоорондох хамааралыг багасгаж чадна. Жишээ нь, Латин Америкийн зах зээлд нөлөөлж буй хямрал нь Энэтхэгийн хөрөнгийн зах зээлд ихээхэн нөлөөлөхгүй байж магадгүй юм.
ETF-ийг ашиглах нь хєрєнгє оруулагчид энэ тєрлийн єргєн хїрээг єргєтгєхєд хєрєнгє оруулалтын багцыг харьцангуй хялбар байдлаар бий болгож чадна.
Агнуурын гол түлхүүр
- Геополитикийн эрсдлүүд нь олон улсын хөрөнгө оруулагчдын байнга өөрчлөгдөж байдаг эрсдлүүд бөгөөд эдгээр эрсдлийн олонх нь 2016 он гэхэд маш их эрсдэлтэй байж болно.
- Зарим хөрөнгийн хувьд геополитикийн зөрчилдөөнүүд нь оролцож буй улсууд болон дэлхийн эрсдэлээс хамаарч янз бүр байна.
- Глобал нь эрсдэлийг геополитикийн эрсдлээс хамгаалах хамгийн хүчтэй хамгаалалт юм. Учир нь нэг хөрөнгийн ангилал дахь алдагдал нөгөө талаас олсон орлогоор хэсэгчлэн шингээдэг.