Санаагаарай: Нэг сагсанд бүх өндөгээ бүү хий
Та шинэ хөрөнгө оруулагч эсвэл хөрөнгө оруулалтын тоглоомд оролцож байсан эсэхээс үл хамааран дахин дахин сонсох нэг үг бол төрөлжүүлэлт юм. Үүний шалтгаан нь энгийн бөгөөд чухал юм. Диверсификац нь эрсдэлийг бууруулахад чухал үүрэгтэй. CNBC-ийн Mad Money телевизийн хөтөлбөрийн нэр хүнд бүхий Жим Крамер "Хөрөнгө оруулалт хийх нь хамгийн чухал гэсэн ойлголт юм. Энэ бол асар их хохирол учруулахгүй байх, шуургатай цаг агаарыг даван туулах гол түлхүүр юм. "
Тэгэхээр та өөрийн багцаа төрөлжүүлэхийн тулд яаж янз бүр болох вэ? Таны багцыг төрөлжүүлэх хэд хэдэн янзын арга байдаг боловч санхүүгийн томоохон шийдвэрийг итгэмжлэгдсэн санхүүгийн зөвлөх эсвэл олон чухал гэрийн даалгавар хийсний дараа хийх хэрэгтэй гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Маш олон төрөлжилт нь хорогдол ихтэй, өртөг өндөртэй гэдгийг санах нь чухал.
1. Аюулгүй байдлын төрөлжилт
Диверсификацийн хамгийн чухал түвшин нь аюулгүй байдлын төрөлжилт юм. Энд эрсдэлийн багцыг янз бүрийн хувьцааны тоог өсгөх замаар бууруулах болно. Энд том асуулт бол олон тооны хувьцааг зөв зохистой төрөлжүүлэх ёстой. Судалгаагаар төрөлжсөн түвшин нэмэгдэж байгаа нь хувьцааны багцыг нэмэгдүүлж, харин хурдацтайгаар буурч байгааг харуулж байна. Хэт цөөн хувьцаа эзэмших нь эрсдэлтэй, гэхдээ хэт олон хувьцаа эзэмших нь хортой шинжтэй байдаг. Энэ нь маш их үнэтэй байж болох бөгөөд маш олон тооны компаниудын мэдээ, санхүүгийн байдлыг хадгалахад хэцүү байдаг.
Аюулгүй байдлын хувьд оновчтой байхын тулд тухайн багцад хичнээн тооны хувьцаа байх ёстой талаар шинжээчтэй ярилцах нь хамгийн сайн арга юм. Баталгаажсан зөвлөгч нь гадагшлуулалгүй аюулгүй байдлын олон талт байдлыг бий болгох стратегийг санал болгож болно.
2. Салбарын төрөлжилт
Салбарын төрөлжилтийг авч үзэх нь маш чухал юм.
Салбарууд нь эдийн засгийн тодорхой зах зээлд багтах хувьцааны тодорхой бүлэг юм. Нэг салбар дахь хэт жинтэй байхын тулд энэ салбарт томоохон цохилт хийхэд толгой өвдөхгүй байж болох юм. 2008 оны санхүүгийн хямралыг авч үзье. Санхүүгийн салбарыг хүнд цохилт гэж хэлэхэд дутуу дулимаг байна. Олон тооны банкны хувьцааг эзэмшиж байсан хэн бүхэн тэдний цэвэр үнэ цэнэ буурсан, бараг шөнийн дотор байсан.
Энд зах зээлийн үндсэн салбаруудын жагсаалт байна:
- Нийтийн аж ахуй
- Тээвэрлэлт
- Технологи
- Хэрэглэгчийн ялгавартай байдал
- Аж үйлдвэр
- Хэрэглэгчийн Staples
- Нийтийн аж ахуй
- Санхүүгийн үйлчилгээ
- Эрчим хүч
- Үндсэн материал
- Харилцаа холбооны үйлчилгээ
- Эрүүл мэндийн үйлчилгээ
Зах зээлийн хувийн салбарууд нь эдийн засгийн нөхцөл байдлаас хамааран харилцан адилгүй өгөөж өгдөг. Хязгаарлагдмал тооны салбаруудад хөрөнгө оруулалт хийх нь өгөөжийн хэлбэлзэл (эрсдэл) -ийг нэмэгдүүлдэг.
3. Үйлдвэрлэлийн төрөлжилт
Дараагийн түвшний төрөлжилт нь үйлдвэрлэлийг төрөлжүүлэх явдал юм. Үнэт цаас нь нэг салбарт хуваагддаг, гэхдээ ижил бизнес биш юм. Технологийн салбарын жишээг авч үзье. Компьютер, компютерийн бүрэлдэхүүнд ордог компьютер, програм хангамжийг хөгжүүлж буй бусад компаниудад анхаарлаа хандуулдаг компаниуд байдаг. Энэ нь технологийн хувьд гадаргууг бараг зурж чадахгүй байна.
Эрүүл мэндийн салбарт эмийн бэлдмэл үйлдвэрлэдэг, эмч, эмнэлгийн тоног төхөөрөмж, бусад өвчнийг эмчлэх ажилд ажиллаж байгаа компаниудыг олж авна. Үүнийг харахад та тухайн салбар дахь хөрөнгө оруулалтаа өргөнөөр ангилж болно.
4. Капиталжуулах олон талт байдал
Зах зээлийн төрөлжүүлэлтийг нэмэгдүүлэх дараагийн түвшин. Танд том малгай, малгай, жижиг хивс гэсэн нэр томъёог уншиж эсвэл уншихад байнга хэрэглэдэг. Үнэлгээний хувьд капиталжуулалт гэдэг нь компаний хувьцааны үнэ нь эргэлтэнд байгаа хувьцааны тоогоор үржүүлсэн үнэ юм. Жишээ нь, хувьцааны үнэ 25 ам.доллартай тэнцэх 25 ам.доллар нь зах зээлийн үнэлгээ 250,000,000 ам.доллар байна. Капиталжуулалтын түвшинг тэдний зах зээлийн багтаамжаар тодорхойлно.
- Том хэмжээний хувьцаанууд - том хэмжээний хувьцаанууд ихэвчлэн таван тэрбум долларын хөрөнгөтэй байдаг. Зарим жишээ нь General Motors, Microsoft, Coca-Cola байж болно. Том хивс хувьцаанууд нь дунд болон жижиг хэмжээний хувьцаануудаас эрсдэл багатай байдаг бөгөөд энэ нь хамгийн бага ашиг өгдөг (бага эрсдэл = бага орлого) бий болгодог гэсэн үг юм. Том хэмжээний хувьцааны үнэ цэнийг үндсэн хоёр индекс, Dow Jones Industrial Average болон Standard & Poor's 500- аар хянадаг .
- Дундын хөрөнгийн биржүүд - дундын биржүүд нь ихэвчлэн нэг ба таван тэрбум долларын хөрөнгөтэй байдаг. Зах зээл дээрх компаниудын хувьцаанууд хөрөнгө оруулагчид жижиг компаниудтай харьцуулахад илүү их орлоготой компаниудад хөрөнгө оруулах боломж олгодог боловч тэдгээр нь том хэмжээний хувьцаанууд шиг том биш юм. S & P 400-Mid Cap Equity Index индекс нь дунд зэргийн хувьцаануудыг дагаж мөрдөх хамгийн сайн жишиг бөгөөд 400 хувьцааны үнэ жигнэсэн индексийг гаргадаг.
- Жижиг оврын хувьцаанууд - жижиг хэмжээний хувьцаанууд нь ерөнхийдөө нэг тэрбум хүртэл долларын хөрөнгөтэй жижиг, өсөлттэй чиглэсэн компаниудын нэг юм. Жижиг хивс хувьцаанууд нь хамгийн эрсдэлтэй хувьцаанууд гэдгээрээ алдартай байдаг ч хамгийн их ашиг олох боломжийг санал болгодог. Эдгээр хувьцаануудыг хянах хоёр үндсэн индекс байдаг. Нэг нь 2000 оны АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн 11% -ийг төлөөлдөг 2000 хувьцааг бүртгэдэг Russell 2000 юм. Нөгөө нэг жижиг индекс нь NASDAQ (Үнэт цаасны дилерүүдийн автоматжуулсан үнийн дүнгийн нэгдсэн үндэсний холбоо) юм. Энэ нь хэт жинтэй үнэт цаасны гүйцэтгэлийг хэмждэг дээд хязгаартай индекс юм.
5. Газарзүйн тархалт
Газарзүйн төрлийг төрөлжүүлэх нь олон улсын болон АНУ-ын хувьцааг аль алиныг агуулдаг хөгжиж буй багц хөрөнгө оруулалтыг зохицуулдаг. Єнгєрсєн нь олон улсын болон дотоодын хувьцааны аль аль нь агуулсан багц хєрєнгє нь зєвхєн нэг буюу нєгєє талд оруулсан хєрєнгє оруулалтын хэмжээнээс бага эрсдэлтэй байсан болохыг харуулж байна. Гэсэн хэдий ч, олон улсын хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийхэд таатай байхын тулд түр хугацаагаар хөрөнгө оруулагч шаардлагатай болдог.
6. Хөрөнгө оруулалтын загварын давуу тал
Хөрөнгө оруулалтын хэв маягийг төрөлжүүлэх нь хувь хүний хөрөнгө оруулагчийн хувьд таны багцыг удирдах арга юм. Хөрөнгө оруулалтын хэв маяг нь зах зээлд тааламжгүй, зах зээлд гарах хандлагатай байдаг бөгөөд нэг хэв загвар нь нөгөөгөөсөө илүү тодорхой хугацаанд давхцдаг. Ийм учраас нэг тодорхой стилийг сонгох нь маш эрсдэлтэй юм. Хөрөнгө оруулалтын гурван үндсэн хэв маягийн товч тоймыг доороос олж болно:
- Үнэ цэнэ - энэхүү арга нь өнөөгийн зах зээлээс дутуу үнэлэгддэг компаниудыг хайдаг
- Өсөн нэмэгдэх - энэ арга нь зах зээлээс хурдан өсөх компаниудыг тодорхойлохыг эрэлхийлнэ
- Индексжүүлэлт - энэ хандлага нь төвийг сахисан хандлага бөгөөд зах зээлийн индексийг давтахыг хичээдэг
Өөрөөр хэлбэл төрөлжилт нь эрсдэлийг бууруулах чухал арга гэдгийг анхаарах боловч хэт олон төрөлжилт нь хорогдол ихтэй, өртөг өндөртэй байж болохыг санаарай. Өөрийн гэрийн даалгавраа бүгдийг нь хийж, аливаа томоохон шийдвэр гаргахаасаа өмнө итгэмжлэгдсэн санхүүгийн зөвлөхийг байнга зөвлөж байгаарай.
Тодруулга: Энэ мэдээллийг зөвхөн мэдээллийн зориулалтаар танд өгч байна. Хөрөнгө оруулалтын зорилтууд, эрсдлийн хүлээлгэх болон санхүүгийн тодорхой нөхцөл байдалд хөрөнгө оруулагчдын хувьд тохиромжгүй байж болох юм. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг. Энэ мэдээлэл нь таны хийж болох аливаа хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргах үндсэн зорилго болохгүй. Хөрөнгө оруулалт / татвар / үл хөдлөх хөрөнгө / санхүүгийн төлөвлөлт хийх шийдвэр гаргахаасаа өмнө өөрийн хууль ёсны, татвар, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхтэй байнга зөвлөлдөнө.