Яагаад 5 одтой үнэлгээ нь та хамгийн сайн санг авч байгаа гэсэн үг биш юм
Хэрэв та таван одтой сангуудад хөрөнгө оруулах уу? Энэ асуултын талаар дэлгэрэнгүй хариулахын өмнө од үнэлгээний талаар илүү ихийг мэдэж аваарай.
Хамтран ажиллах одны үнэлгээ гэж юу вэ?
Morningstar нь хөрөнгө оруулалтын судалгааны фирм бөгөөд оддын үнэлгээнээс шалтгаалан хамтын санг дэлхийд нэр хүндтэй болгожээ. Morningstar-ийн үгэнд тэдний одны рейтинг хэрхэн ордог тухай:
Morningstar Үнэлгээ нь Morningstar Эрсдэлийн Тохируулах Баяр дээр суурилсан. Morningstar 3, 5, 10 жилийн туршид рейтинг тооцдог бөгөөд дараа нь Нийт Өглөөний Үнэлгээ нь боломжтой цаг хугацааны үнэлгээний жигнэсэн дундаж дээр суурилдаг. Morningstar Үнэлгээг тооцоолохын тулд дараах зүйлсийг шаарддаг:
Morningstar Эрсдэл-тохируулсан буцах% Гурав, тав, 10 жилийн категорийн санхүүжилтийг жагсаах.
Түүвэр дэх бүх сангуудын түүхэн ангиллын даалгавар
Аль нэг хоёр хос категорийн хоорондох (маш ялгаатай) нэг (ижил)
Орчуулгад Morningstar нь гүйцэтгэл дээр тулгуурлан харилцан санхүүждэг боловч эрсдэлд тохируулга хийдэг.
Жишээлбэл, 3, 5 ба 10 жилийн үр өгөөжтэй капиталын сангаас дунджаас дээш түвшинд гүйцэтгэсэн харилцан сан нь эрсдлийн түвшин өндөр түвшинд авалгүйгээр ийм өгөөж хүртсэн тохиолдолд 5 одтой үнэлгээг авах магадлалтай юм .
Тэгэхээр категорийнхоос дунджаас илүү өндөр эрсдэл хүлээхгүйгээр өндөр өгөөж хүртдэг 5 одтой хөрөнгийг худалдаж авахыг хэн хүсэхгүй байгаа юм бэ?
5 одтой төсөв нь хүлээгдэж буй гүйцэтгэлийг гүйцэхгүй
Шударга байхын тулд Morningstar нь ирээдүйн өгөөж нь өнгөрсөн гүйцэтгэлтэй адилхан байх болно гэдэгт баталгаа өгөхгүй бөгөөд ирээдүйд 1, 2, 3, 4 одтой сангууд 5 одтой сангуудыг даван туулах болно гэж амладаггүй.
Гэсэн хэдий ч, Morningstar одууд өөрсдийн үйлчилгээгээ ашиглахад танигдахуйц онцлогийг үргэлжлүүлэн хийдэг.
Morningstar-ийг ашигласнаас хойш бид 20 жилийн хугацаанд хийсэн үнэлгээний талаар хэд хэдэн ажиглалтыг үзүүлэв (тийм ээ, бид Morningstar ашигтай байх болно гэж бодож байна):
- Хөрөнгө оруулагчидаас эхлэн суралцагчдаас туршлагатай мэргэжилтнүүдээс хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын сан нь индексийн сан юм. Гэхдээ индексийн сан 5 одтой үнэлгээг хэзээ ч хүлээж авахгүй, учир нь тэдний гүйцэтгэл богино хугацааны дундажаас давах магадлалтай. Vanguard Нийт Хөрөнгийн Зах Зээлийн Индекс (VTSMX) нь 4-р зэрэглэлийн рейтинг авдаг бөгөөд 3 ба 5 жилийн хугацааны өгөөж нь дунджийг тойрон эргэдэг хандлагатай байдаг. Гэвч 10 жилийн эргэлт нь ихэнхдээ ижил хүйстнийхээ ихэнх хэсгийг зоддог. VTSMX миний номонд 5 одтой үнэлгээ авдаг боловч Morningstar-д нэгийг нь авахгүй.
- Зарим харилцан санхүүжилт нь 5 ба түүнээс дээш жил үргэлжлэх урт хугацааны давуу талуудтай байж болно, учир нь тэд ухаалаг, туршлагатай менежментийн багаас илүү ашиг хүртдэг тул салбарын сан гэх мэт хамтын сангууд нь зөвхөн хөрөнгө оруулалт хийхэд цаг хугацаа хэрэгтэй байдаг. хэдхэн жилийн турш давамгайлж буй хувьцааны тоог цөөн тоогоор илэрхийлдэг. Иймэрхүү сан нь 5 одтой үнэлгээ авах боломжтой боловч том том тоглогчид ч гэсэн их хэмжээний хохирол учирч магадгүй гэнэт таван одтой сан нь 3 одтой сан болж хувирдаг.
- Одоор үнэлэх нь хамтын санг судлах, дүн шинжилгээ хийх сайн эхлэл байж болно. Гэсэн хэдий ч, хайлтыг зөвхөн 5 одод хязгаарлах нь тийм ч сайн санаа биш юм. Би 1, 2 одтой сан худалдаж авахыг санал болгохгүй, гэхдээ урт хугацаанд сайн ажиллаж байгаа 3, 4 одтой сангууд олон бий. Дахин хэлэхэд индексийн сан энд жишээ юм.
Дүгнэж хэлэхэд, оддын үнэлгээ нь хамтын санг судлах эхлэлийн цэг байж болох боловч энэ нь зөвхөн дүн шинжилгээ хийх хэд хэдэн хүчин зүйлийн нэг байх ёстой. Үнэн хэрэгтээ, та нар эрэмбэлэгдэж, зардлаа өндөр түвшинд байлгах хүртэл оддын үнэлгээг бүрэн үл тоомсорлож, танд хамгийн сайн мөнгө олох болно.