Багцын дахин хуваарилалт 101
Хөрөнгийн тэнцвэржүүлэлтийг яагаад муу гэж үзэж байгаа талаар ярихаас өмнө энэ зарчмыг ойлгох нь чухал бөгөөд яагаад ихэнх хөрөнгө оруулалтын менежер стратегийг дэмжиж байгаа юм.
Дахин тусгаарлах гэдэг нь зарим хөрөнгийг борлуулж, бусдаас худалдаж авах үйл явц юм. Хувьцаа, бондын тодорхой хувиар гэх мэт зорилтот хөрөнгийн хуваарилалтад нийцүүлэн өөрийн багцыг авчирах үйл явц юм.
Хөрөнгийн хуваарилалт нь эрсдлээс зайлсхийх, хөрөнгө оруулалтын тодорхой зорилгод хүрэхэд тусалдаг. Бондыг эрсдэл багатай гэж үздэг боловч ерөнхийдөө хувьцаатай харьцуулахад харьцангуй бага өгөөж төлдөг. Хувьцаанууд өндөр эрсдэлтэй гэж үзэж, өндөр өгөөж өгдөг. Таны нас, зорилгоос хамааран хувьцааныхаа тодорхой хувь хэмжээ болон эрсдэлийн хязгаарыг давахын тулд оновчтой ашигт хүрэхийн тулд бондын тодорхой хувийг хүсч болно. Жишээ нь, залуу хөрөнгө оруулагчид 80 хувийн хувьцаа, 20 хувь нь бондыг хуваарилах боломжтой бол хөрөнгө оруулагчид 60 хувь нь хувьцаа, 40 хувь нь бонд хүсч болно. Тодорхой хөрөнгө оруулагчийн нөхцөл байдлын хувьд зөв, буруу хуваарилалт байхгүй байна.
Гэвч цаг хугацаа өнгөрөхөд хөрөнгийн хуваарилалт зорилтоос хол зөрөх хандлагатай байдаг. Өөр өөр өгөөжийн ангилал нь өөр өөр өгөөж өгдөг учраас энэ нь ойлгомжтой. Хэрвээ таны хувьцаанууд жилийн туршид 10 хувийн өгөөж өгдөг бол таны бондын өгөөж 4 хувь байвал хувьцааны өндөр хувь болон бондоос бага хувийг эзлэх болно.
Ихэнх хүмүүс та нарыг тэнцвэржүүлэхийг зөвлөж байна. Зарим хувьцааг зарж, зарим бонд худалдаж авахаар төлөвлөж байна. Гэхдээ энгийн харагдахуйц нуугдмал байдал бий: Та үүнийг хийхдээ хангалттай сайн хөрөнгө худалдаж авахын тулд сайн гүйцэтгэлтэй хөрөнгийг борлуулж байна!
Энэ бол багцын дахин тэнцвэржүүлэлтийн эсрэг тохиолддог гол асуудал юм.
Эрсдэлийн менежмент болон ашигт нийцсэн нарийн шугам
Зорилтот хуваарилалтын зорилго нь эрсдэлийн удирдлага боловч энэ нь бага мөнгө хэмнэх ямар нэг зүйлийг эзэмшихэд хүргэдэг. Жишээ нь, зохиомол тоонууд нь хэрхэн ажилладаг талаар тайлбарлана:
Хувьцаа 80 хувь, 20 хувьтай тэнцэх $ 10,000 багцтай гэж хэлье. Жилийн туршид таны хувьцаанууд 10 хувиар өсч, бонд 4 хувиар өснө. Жилийн эцэст 8,800 доллар, бондын 2,080 доллар байна. Энэ бол маш сайхан жил бөгөөд эцэст нь $ 10,880 байна. Харин одоо 81 хувь нь хувьцаа, 19 хувь нь бонд байна. Дахин сэргээх гэж хэлэхэд та хувьцааныхаа заримыг 800 доллараар зарах хэрэгтэй.
Хэрэв та үүнийг хийвэл 4% -ийг төлсөн илүү их хэмжээний бондтой байх бөгөөд 10% -ийг төлсөн хувьцаануудаа багасгана. Хэрэв ирэх жил ийм зүйл тохиолдвол бонд худалдаж авахын тулд хувьцааг худалдаж авах нь бага хэмжээний өгөөж хүртэнэ.
Энэ жишээнд ялгаа нь жилд 100 доллараас багагүй зөрүүтэй байж болох бөгөөд хөрөнгө оруулалтын хугацаа нь нэг жилээс хамаагүй урт юм. Ихэнх тохиолдолд энэ нь хэдэн арван жил байдаг. Хэрэв та жилд 30 доллараар 25 доллараар алдах юм бол энэ нь ойролцоогоор 2,000 доллар болно. Томоохон доллар, хүүний түвшин чиний багцад илүү их хор хөнөөл учруулдаг.
Энэ нөлөө нь хувьцаа болон бондоос хязгаарлагддаггүй. Өнгөрсөн 5 жилийн хугацаанд S & P 500 нь хөгжиж буй зах зээлүүдээс илүү гарч , S & P 500 индексийн 89 хувь нь шинээр гарч ирж буй зах зээлийн индексээс 22.4 хувиар өссөн байна. Хэрэв та S & P-ыг шинээр гарч ирж буй зах зээлд худалдаж авах гэж байсан бол сүүлийн 5 жилийн хугацаанд танд их хэмжээний мөнгө төлөх болно.
Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгө хуваарилах нь өгөөжийг нэмэгдүүлэх нь хөрөнгө оруулалтын стратегийн цорын ганц зорилго биш юм. Үүнд: Та бас тэтгэвэрт гарахад ойртож, тэтгэвэрт гарахад ойрхон байгаа бол эрсдэлийг удирдахыг хүсч байна. зах зээл дэх мэдэгдэхүйц алдагдал.
Иймээс тэнцвэржүүлэх нь нас ахих тусам илүү чухал бөгөөд илүү сайн гүйцэтгэлтэй хөрөнгийг зарахаас хамаагүй илүү үнэ цэнэтэй юм. Материал хөрөнгө оруулалтыг бас авч үзье.