Хөрөнгө оруулалтын тэрбумтан Хөрөнгө оруулагч Уоррен Баффет мөнхийн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгдөг
Энэ нийтлэлд бид Баффетийн хамгийн сүүлийн үеийн захидалд өгсөн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөг авч үзэх болно, олон улсын хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн гүйцэтгэлийг сайжруулах зөвлөгөөг хэрхэн ашиглаж болох талаар авч үзэх болно.
1. Илүүдэл жинг Америкийн хүн амд үлдээх
20-р зууны туршид Dow Jones Industrial Average нь 66-оос 11,497 болж өссөн бөгөөд энэ нь 17,320 хувийн хөрөнгө оруулалтыг нэмэгдүүлж, ноогдол ашгийн хэмжээ нэмэгдэж байна. Уоррен Баффет АНУ-ын бизнес эрхлэгчид болон хувьцаанууд нь "ирээдүйд" шинэчлэгдсэн, бүтээмжийн ололт, аж ахуй эрхэлдэг сүнс, хөрөнгө оруулагчид "хэвлэл мэдээллийн өчүүхэн" сэтгүүлүүдээс ямар ч урьдчилсан таамаглалыг эс тооцвол "бараг тодорхой" гэж үздэг.
Эдийн засгийн хямралын үеэр Баффет хөрөнгө оруулагчдад ихээхэн айдас түгшүүр зарлахад хүргэж, хувийн айдас нь дайсан байх болно гэдгийг санах болно. Тэрээр хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг бий болгохын тулд өндөр, шаардлагагүй зардлаас зайлсхийж, том, консерватив санхүүжүүлсэн Америкийн бизнест зориулж урт хугацааны туршид суугаад хөрөнгө оруулагчдын өгөөжийг бий болгосноор "бараг л сайн" байх болно хэмээн хөрөнгө оруулагчдад тэмдэглэн хэлсэн байдаг.
2. Шимтгэлийг анхаарах
Уоррен Баффет 2005 оны хувь нийлүүлэгчдийн захидалдаа хөрөнгө оруулалтын идэвхтэй менежментийн мэргэжилтнүүдийн хувьд нэгтгэн дүгнэжээ. Үнэн хэрэгтээ 500,000 ам.долларын үнэтэй хөрөнгө оруулалтын сан нь дор хаяж таван хөрөнгө оруулалтын санг сонгож болох бөгөөд энэ нь зөвхөн удирддаг S & P 500 индексийн сангийн гүйцэтгэлтэй тэнцэхүйц хэмжээний хураамжийг төлөх ёстойг харуулж байна.
Баффет Vanguard-ийг үүсгэн байгуулагч Жак Боглерыг хөрөнгө оруулагчийн хувьд хямд үнээр хөрөнгө босгоход анхдагчийг дэмжиж байсан. Олон улсын хєрєнгє оруулагчид Vanguard-ийн олон улсын хэмжээнд арилжаалагддаг хєрєнгє оруулалтын сан (ETFs) эсвэл харилцан санхїїгийн багцын багцыг олон улсын їнэтэй їнэтэй хєрєнгє оруулалтын хувилбараар шалгахыг хїсч болно. Үүнээс гадна боломжит сангаас илүү хямд өртөгтэй олон улсын хөрөнгийн ангиудыг судлах нь зүйтэй.
3. Борлуулалтыг худалдаж авахад бэлэн бай
Уоррен Баффет арван жил тутам харанхуй үүлс эдийн засгийн тэнгэрийг дүүргэж, "алт бороо" гэсэн товчийг тэмдэглэж байна. Тэр үеэр хямд үнээр үнэлэхийн тулд гаднах "угаалгатай, угаалга хийхээс өөр аргагүй" хэрэгтэй гэж үздэг. Эдгээр үйл явдлууд нь 2008 оны санхүүгийн хямрал, dot-com хөөс, бусад хүмүүсийг хамарсан бөгөөд хувьцааны зах зээлийг бүхэлд нь зарах, компаниудыг их хэмжээний хөнгөлөлттэй үнээр худалдан авах боломжийг бий болгосон.
Эдийн засгийн нийтлэг талаас Нэгдсэн Вант Улсыг түр хойшлуулснаар Европын Холбооны хямрал гэх мэт дэлхийн олон санхүүгийн хямрал нүүрлээд байна. Олон улсын хөрөнгө оруулагчид эдгээр үйл явдлуудад анхаарлаа хандуулах нь хөрөнгө оруулагчид бизнесийн жинхэнэ үндсэн зарчмуудыг харахгүйгээр айдаснаасаа зарж борлуулах боломж олгодог.
4. Өндөр чанартай бизнесийг хайх
Уоррен Баффет Berkshire Hathaway-ийн бизнесүүд амжилттай үйл ажиллагаа явуулж, бизнесийн загвар зохион бүтээх чадвараараа өндөр амжилт гаргасан тул амжилтанд хүрч чаджээ. Жишээлбэл, GEICO-ийн Tony Nicely компани 18 настайдаа компанид элсэн орж, 2016 онд 55 жилийн туршид 55 жил ажилласан бөгөөд үйлдвэрлэлийн томоохон компаниудын давуу талыг хөгжүүлсээр байна.
Хувь хүнд хөрөнгө оруулалт хийхээр сонгож буй олон улсын хөрөнгө оруулагчид өндөр чанартай менежментийн багууд, бизнесийн загваруудыг татах, зохистой үнийг хайх хэрэгтэй. Ихэнх тохиолдолд энэ нь зөвхөн санхүүгийн тайлан биш, харин хурлын дуудлагын хуулбар, ирээдүйд хийх менежерүүдийн чадвар, төлөвлөгөөнд тусгагдсан бусад элементүүдийг ухаж ойлгоно гэсэн үг юм.
Эдгээр алхмуудыг хийснээр асуудлуудаас зайлсхийх, илүү сайн гүйцэтгэлтэй хувьцаанууд дээр илүү давуу эрх олгох болно.
Доод шугам
Уоррен Баффетын жилийн хувь нийлүүлэгчдийн захидал нь цаг тухайд нь эдийн засгийн сэтгэгдэл, цаг зав гараагүй зөвлөгөөг аль аль ноцтой хөрөнгө оруулагчдад уншиж өгөх шаардлагатай. Баффет бол АНУ-ын олон наст фен бөгөөд олон улсын хөрөнгө оруулагчид түүний хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөг цаг алдалгүй олж авч чаддаг. Энэхүү зөвлөгөөг дагаж мөрдөж буй хөрөнгө оруулагчид нь ихээхэн алдаа гаргахаас зайлсхийж, хямдхан боломжийн давуу талыг ашиглах замаар эрсдэлд тохируулсан өгөөжийг нэмэгдүүлэх болно.