Хэрхэн идэвхтэй удирдлагатай санг хэрхэн яаж авах вэ?
Идэвхитэй зохицуулалттай хамтын сангуудын багцын менежерүүд зорилтот түвшинг давуулан биелүүлэхтэй адил зорилготой байдаг.
Эдгээр хөрөнгийг худалдан авсан хөрөнгө оруулагчид дээрх дундаж ашгийг олж авах зорилготой ижил зорилготой хуваалцах болно.
Гэвч ихэнх идэвхтэй удирддаг сан нь 10 жил эсвэл түүнээс дээш хугацаанд урт хугацааны бенчмарк индексийг ялгаж чаддаггүй гэдгийг түгээмэл мэдэгдэж байна. Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт нь цаг хугацаа, санхүүгийн нөөц, зах зээлийн эрсдэлийг шаарддагтай холбоотой юм. Үүний үр дүнд, зардлууд нь хугацааны туршид эргэж буурах хандлагатай байдаг бөгөөд нэмэгдэх эрсдэл нь зорилтот жишиг рүү алдах магадлалыг ихэсгэдэг. Гэхдээ идэвхтэй удирдлагатай хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулах хамгийн тохиромжтой цаг бий юу? Тэд индексийн сантай хослуулан богино хугацаагаар ухаалаг байх уу?
Үр дүнтэй удирдлагатай сан нь индексийн санг арилгаж чадна
Хэдийгээр индексийн сангууд нь идэвхтэй удирдлагатай хөрөнгийг хугацаанд нь ялж чаддаг ч идэвхитэй удирдагдсан сангууд нь идэвхгүй удирдагчидтай харьцуулахад давуу талтай байдаг зах зээлийн орчин байдаг:
- Bear Market: Хөрөнгө оруулагчид сандарсан горимд ороод, орчлон ертөнцийн бараг бүх хувьцааны үнийг эрс бууруулж байгаа бол S & P 500 индекст хөрөнгө оруулах гэх мэт индексийн санг өргөнөөр төрөлжүүлж байгаа нь ихэвчлэн зах зээлтэй хамт хадан хясаагаар шилжинэ. Гэвч идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын стратегитай чадварлаг менежер зах зээлийн томоохон уналтыг урьдчилан таамаглаж, баавгай зах зээлийн хамгийн муу үр дагаврыг багасгахын тулд зохицуулалт хийх боломжтой. Жишээлбэл, 2008 онд түүхэн дэх хамгийн муу баавгайн зах зээлүүдийн нэг болох S & P 500 индексийн хамгийн сайн сангууд 37 хувиар буурсан байна. Гэсэн хэдий ч, Vanguard Equity-Income (VEIPX) зэрэг сайн менежменттэй томоохон үнэт цаасны санхүүжилт 31% -иар буурчээ. Энэ нь индекс шиг муу биш боловч ойрхон биш юм.
- Эрт Bulls зах зээл: Бирмийн томоохон зах зээлийг даган зах зээлийг бүрэн сэргээх горимд шилжих үед хувьцааны зах зээлд хөрөнгө оруулдаг идэвхтэй удирдлагатай сангууд илүү хурдан сэргэх боломжтой бөгөөд энэ нь зах зээлийн томоохон индексүүдээс илүү том үр өгөөжтэй байх болно. Жишээ нь, 2009 онд хувьцааны ханш зах зээлийн өгөөж буурч эхэлсэнээс хойш Fidelity Growth компани (FDGRX) 41% өссөн бол S & P 500 26% өссөн байна.
Энэ бүхнийг хэлэхэд, идэвхтэй удирдлагатай сан худалдан авахад цаг хугацаа хэрэгтэй гэдгийг мэдэх нь хэцүү байдаг. Мөн цаг хугацаа алдах шийдвэр нь багцын өгөөжид хохирол учруулж болзошгүй тул ихэнх хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа идэвхгүй хандах хандлагатай байдаг.
Ухаалаг буулт нь идэвхтэй хөрөнгө оруулалт бүхий идэвхигүй хөрөнгө оруулалтын элементүүд болон үндсэн болон хиймэл дагуулын багцын бүтцийг хослуулах явдал юм. Нэрээр нь авч үзвэл, багц нь "үндсэн" хэсгээс бүрдэх бөгөөд багцын хамгийн том хэсэг, бусад төрлийн санг бүрдүүлдэг том хэмжээний хувьцааны индексийн сангийн хөрөнгө гэх мэт сансрын бүрдэл хэсгүүдээс бүрдсэн байдаг. багцын хэсгийг бүхэлд нь үүсгэх. Эдгээр хиймэл дагуулууд нь янз бүрийн категориас идэвхитэй зохицуулагдсан санг багтааж болно.
Хамгийн гол нь хєрєнгє оруулагчид зах зээлийг цаг хугацаагаар нь їнэлж, идэвхгїй, идэвхтэй санг хослуулсан багцыг бий болгох нь ухаалаг санаа байж болох юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.