VGK болон IEV-ээс Европ руу харсан
Энэ өгүүлэлд бид Европт хөрөнгө оруулалт хийхэд олон улсын хөрөнгө оруулагчдын ашиглаж болох таван өөр стратеги дээр хайрцгийн гадна талд харагдах болно.
Яагаад өөр хувилбарт хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй вэ?
Европын томоохон ETFs нь хөрөнгө оруулагчид олон янзын улс орнуудын янз бүрийн салбарын олон тооны хөрөнгө оруулагчдад өргөн хүрээг хамардаг. Хэрвээ та 'Европ' багцыг нэн даруй нэмэхийг хүсч байгаа бол эдгээр сангууд нь эдгээр зорилгыг нэг худалдаагаар гүйцэтгэх хамгийн хялбар арга байж болох юм.
Эдгээр том сангуудтай холбоотой асуудал нь зах зээлийн үнэлгээгээр томорсон явдал юм. Өөрөөр хэлбэл, та хамгийн том компаниудын хувьцааг худалдан авч, хамгийн бага компаниудыг худалдаж авдаг. Компаниуд хэт өндөр үнэлэгдэж эхлэх хүртэл логик хандлагатай байж болох юм. Хэрэв та хөрөнгө оруулалтын хэмжээ дээр тулгуурлан хөрөнгө оруулалт хийвэл, та компаниудын хувьцааг илүү их үнэлэх шаардлагатай болж, илүү их үнийг олж авах болно.
Пан-Европын сангаас хөрөнгө оруулагчид бүх хөрөнгө оруулагчидтай адил тэнцүү биш дэлхийн хамгийн том улс орнуудад илүүдэл жингийн хэмжээг нэмэгдүүлдэг.
Жишээ нь Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) нь Нэгдсэн Вант улсын 25% -ийг эзэмшдэг бөгөөд Испанид ердөө 5%, Италид 4% -ийг эзэмшдэг. Их Британи нь газарзүйн Европын зөвхөн жижиг хэсэг боловч Их Британид нөлөөлж буй хямрал, тухайлбал 'Brexit' нь багцын хувьд ихээхэн нөлөө үзүүлдэг.
Европын ихэнх томоохон хөрөнгө оруулалтын валютын ханшны эсрэг хедж хийхээс зайлсхийдэг. Европт фунт, евро , крон, франкууд еерчлегдех еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еер еерчлелтууд байдаг. Европын компаниуд хүчтэй ашгаа өгч байгаа тохиолдолд эдгээр валютын эрсдэл нь хөрөнгө оруулагчдын толгой өвдөх магадлалтай юм. Харин евро буюу бусад валютууд доллартай харьцах ханш буурах тул үнэмлэхүй өгөөж буурч болно гэсэн үг юм.
Европ дахь хөрөнгө оруулалтын өөр нэг ETFs
Сайн мэдээ нь зах зээлийн капиталжуулалтаас өөр стратеги ашигладаг Европын янз бүрийн ETF-ууд байдаг. Ерөнхийдөө эдгээр сангууд нь "ухаалаг бета" гэж нэрлэгддэг хөрөнгө оруулалтын идэвхгүй менежментийн стратегийг хослуулсан байдаг. Хөрөнгө оруулагчид эдгээр өөр өөр сан, стратегиудыг анхаарч үзэх нь уламжлалт зах зээлийн капиталжуулалттай жигнэсэн сангуудаас хамгийн их анхаарал татах хандлагатай байдаг.
1. валютын эрсдэлийг даван туулах нь
Валютын эрсдэл нь олон улсын хөрөнгө оруулалтын өгөөжид мэдэгдэхүйц нөлөөтэй байж болно. Жишээлбэл, Европын хувьцаанууд тухайн улирлын хугацаанд эрүүл мэндийн 10 хувийн өсөлтийг хангаж чадна гэхдээ евро ба долларын ханшийн 5 хувь буурч, АНУ-ын хөрөнгө оруулагчид хөрвүүлсний дараа 10 хувийн ашигтай хувьцааны 5 хувийг л олж харна гэсэн үг юм. доллар.
Олон тооны шинэ ETFs нь хөрөнгө оруулагчид компаний гүйцэтгэлд өртөх эрсдлийг бууруулахын тулд эдгээр эрсдлүүдийг хамгаалахыг хичээдэг.
Мэргэн ухаан мод Европын хөдлөх хөрөнгө ETF (HEDJ) нь хөрөнгө оруулагчид цэвэр тоглох сонголтыг санал болгодог Европын ETF-ийн валютын сайн жишээ юм. Деривативыг ашиглан хөрвүүлэлтийн үр нөлөөг нөхөхийн тулд гадаад валютын гүйцэтгэлийн зөрүүг бий болгодог. Хөрөнгө оруулагчид хөрвөх чадварыг бууруулж, гадаадын валютуудад өртөхгүй байх нөхцлийг бүрдүүлэхийн зэрэгцээ хөрвөх чадварыг бууруулж чаддаг.
2. Smart-Beta-ийн санг авч үзэх
Ухаалаг бета сан нь идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын стратегитай хослуулахын тулд индексжүүлэх индексжүүлэлтийн аргатай хослуулсан түгээмэл арга юм. Эдгээр нэр томъёо нь тун тодорхойгүй байгаа тул эдгээр сангууд нь мянга мянган өөр стратегитэй байдаг. Гэхдээ үндсэн санаа бол зах зээлийн капиталжуулалтаас бусад индекс дэх хувьцааг жигнэх стратегийн идэвхтэй стратегитай болох явдал юм.
Эдгээр стратегиуд нь үндсэндээ тулгуурласан, техникийн хувьд тулгуурласан, эсвэл эдгээрийн хослол байж болно.
First Trust Europe AlphaDEX ETF (FEP) нь Европын хөрөнгийн бирж дээр үнэт цаасны үнийн индекс, орлогын өсөлт, номны үнэ, мөнгөн гүйлгээ, активын өгөөж болон бусад хэд хэдэн хэмжүүрийг ашигладаг, Европ-төвлөрсөн ухаалаг бета сан юм. Энэхїї сан нь стандарт индексїїдийг давахын зэрэгцээ хєрєнгє оруулагчдын зорилтыг илїї їнэлэх, хувьцааны їнийн єсєлтєєс зайлсхийх зэрэг хєрєнгє оруулалтын зорилгыг илїї ойртуулахыг зорьдог.
3. Жижиг тагийг нэмж оруулах
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид дотоодын багцад багахан хэмжээний нөлөөлөл үзүүлдэг боловч олон улсын жижиг хязгаарлагдмал нөөцтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч олон улсын жижиг хязгаарууд нь дотоодын түншүүдтэйгээ адилхан үр ашгаа өгдөг. Европын жижиг хивс хувьцаанууд нь Европын хэрэглэгчдэд илүү ихээр нөлөөлдөг олон үндэстэн дамнасан компаниудыг бодвол илүү ихээр нөлөөлдөг.
IShares MSCI Europe Small Cap ETF (IEUS) нь хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн ангилалд өртөхийг анхаарч үзэхийг хүсч буй жижиг хэмжээний Европын сангуудын сайн жишээ юм. Хөрөнгө нь зах зээлийн капиталжуулалтаар (дээд хязгаартай) жигнэгдсэн хэвээр байгаа боловч жижиг компаниудад таазны хязгаарлалтгүй хөрөнгө оруулалтын жигнэгдсэн хөрөнгөөс илүү сайн өртдөг. Санхүүжилт нь дэлхийн зах зээлтэй харьцуулахад бага байгаа тул олон талт байдлыг сайжруулахад тусалж болно.
4. Ногдол ашигт чиглэсэн санг авч үзэх
Өндөр чанартай компаниудыг хайж байгаа тэтгэврийн хөрөнгө оруулагчид эсвэл хөрөнгө оруулагчид ногдол ашиг төлөх хувьцаанууд руу татагдаж болно. Америкийн олон компаниуд улирал бүр ижил ногдол ашиг төлдөг ч Европын компаниуд жилд хоёр удаа ашгийн тодорхой хувийг төлдөг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид компанийн ашиг өсөхийн хэрээр ногдол ашгийн хэмжээг автоматаар нэмэгдүүлж чадна гэсэн үг юм.
Эхний Итгэлцлийн STOXX European Select Dividend ETF (FDD) нь ногдол ашгийн өндөр өгөөж бүхий Европын үнэт цаасыг харуулдаг. Сан нь үндсэндээ томоохон хэмжээний компаниудыг эзэмшдэг ч, зах зээлийн капиталжуулсан жигнэсэн хөрөнгөтэй адил хэмжээний хөрөнгө эзэмшдэг бол эзэмшлийн хэмжээ нь хэмжээнээс илүү ногдол ашгийн төлбөрөөр жигнэсэн байдаг. 2017 оны 4-р сарын байдлаар, уг сан нь Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) -ийн хувьцааны 3% -тай харьцуулбал 4% -ийн ногдол ашгийн хэмжээгээр төлдөг.
5. Чанаргүй бага сангуудтай хэлбэлзлийг бууруулах
Европ бол " Brexit " болон еврогийн урсгалыг нэмэгдүүлж буй олон улсын хөрөнгө оруулалтыг хийхэд дэлхийн эрсдэлтэй бүс нутаг болжээ. Үүний үр дүнд олон хөрөнгө оруулагчид зэрлэг анионуудтай харьцдаг хувьцаануудыг багасгахыг хүсч болно. Аз болоход, хэлбэлзэл багатай сан буюу багахан хэмжээний сангууд нь бага хэмжээний хэлбэлзэлтэй хувьцаанд төвлөрдөг. Эдгээр сангуудад хөрөнгө оруулалт хийх нь өгөөжийг багасгаж, хөрөнгө оруулалт хийхэд стресс багатай байдаг.
IShares MSCI Europe Minimum Volatility ETF (EUMV) нь хувьцааны багцаас ихээхэн хэмжээний хэлбэлзэл багатай хувьцааны ханшийг бага байлгахын зэрэгцээ тэдгээрийн хэлбэлзэл дээр суурилдаг. 2017 оны 4-р сарын байдлаар Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) нь 1.21% -ийн бета коэффициенттэй байсан нь S & P 500-аас 21% илүү хэлбэлзэлтэй байгааг харуулж байна. EUMV нь тогтворгүй бага хэмжээгээр тогтворжсон хэрэглэгчийн үдээс, VGK-ээс илүү.
Доод шугам
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид олон улсын хөрөнгө оруулалтыг хийхдээ хамгийн их, хамгийн их хэмжээний арилжаагаар арилжаалагддаг сангууд (ETFs) рүү ханддаг. Гэсэн хэдий ч, тагтаа тэднийг Европт жинхэнэ өртөөгүй олон тооны үндэсний компаниудыг худалдан авахад зориулж тагтаа хийж болно. Энэ өгүүлэлд дурдсан таван стратеги нь танд мэдэгдэхүйц өргөжин тэлэх, илүү их эрсдэл өгөөжтэй байх, илүү сайн төрөлжүүлэлт хийх, илүү сайн эрсдэл өгч чадах цэвэр цэвэр тоглогчдод хөрөнгө оруулахад тусална.