Хэрхэн тэнцвэржүүлсэн сан нь зах зээлийн эрсдэлийг бууруулах боломжтой
Мөн бухын зах зээл нь залруулга, бүрэн бүтэн зах зээлд мэдрэгдэж эхлэх үед хэлбэлзэл нь (үнэт цаасны үнийн өсөлт, бууралт) илүү их ил тод, тэнцвэртэй сангууд нь зах зээлийг тогтворгүй болгохын тулд ирмэгийг жигд болгодог.
Гэхдээ тэнцвэртэй хөрөнгө гэж юу вэ? Хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн эрсдэлийг бууруулж, тогтворгүй байлгахад хэрхэн тусалдаг вэ?
Тэнцвэртэй Сангийн тодорхойлолт
Холимог сан буюу хөрөнгө хуваарилах сан гэж нэрлэдэг бөгөөд тэнцвэрт сан нь хувьцаа, бонд, мөнгө зэрэг үндсэн хөрөнгө оруулалтын активыг хослуулдаг үнэт цаас юм. Хөрөнгийн хуваарилалт , эсвэл "үлдэгдэл" нь харьцангуй тогтмол бөгөөд тодорхой зорилготой буюу хөрөнгө оруулалтын хэв маягаар үйлчилдэг. Жишээлбэл, консерватив тэнцвэртэй сан нь 40% -ийн хувьцаа, 50% -ийн бонд, 10% -ийн мөнгөний зах зээл гэх мэт хөрөнгө оруулалтын активын консерватив (харьцангуй бага эрсдэлтэй) холимог хэлбэрээр хөрөнгө оруулалт хийж болно.
Хэрхэн тэнцвэржсэн сан нь зах зээлийн эрсдэлийг бууруулах
Тэнцвэртэй санхүүжилтийг олон талт болгоход цаг хугацаа алддаг хөрөнгө оруулалтын мэргэн ухааныг ашигладаг. Хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэхэд та үнэт цаасны арилжаа, эрсдлийн профайлыг өөр өөр байдлаар худалдан авч, үнэт цаас эзэмшиж байна. Хамгийн сайн төрөлжүүлэх үйл ажиллагаа нь ихэвчлэн хоорондоо ихээхэн хамааралгүй хөрөнгө оруулалтыг хамардаг. Өөрөөр хэлбэл, олон талт хамтын ажиллагааны багцын бүтцийг бий болгохын тулд та өөр хоорондоо адилхан жишиг үзүүлдэггүй жирийн жишээний хувьцаа болон бонд гэх мэт сангийн төрлүүдийг хослуулах хэрэгтэй болно.
Хөрөнгө оруулагчдад зориулж тэнцвэртэй санхүүжилт хийж байгаа нь тэднийг аль хэдийн төрөлжсөн нэг санг худалдан авах боломжийг олгодог. Хөрөнгө оруулагчдад зориулсан бодит ажил нь тэдний хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг хангасан хамгийн сайн тэнцвэртэй санг сонгох явдал юм.
Тэнцвэртэй Сангийн төрөл
Тэнцвэртэй санхүүжилтийн үндсэн гурван төрөл байдаг:
- Консерватив Тэнцвэртэй Сангууд : Эдгээр сангууд нь ихэвчлэн үнийн хэлбэлзэлд нийцэхгүй байгаа консерватив хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой хувьцаанууд, бонд, бэлэн мөнгөний балансыг агуулдаг. Консерватив тэнцвэртэй сангийн хөрөнгийн хуваарилалт нь ойролцоогоор 35% нь хувьцаа, 60% нь бонд, 5% нь бэлэн мөнгө байна.
- Дунд зэргийн тэнцвэрт сангууд : Эдгээр сан нь ихэвчлэн хувьцааны 100 хувийг хуваарилах сан шиг биш харин үнийн хэлбэлзэлгүй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой хувьцааны баланс, мөнгөний тэнцвэрийг хадгалж байдаг. Дунд зэргийн тэнцвэртэй сангийн хуваарилалт нь 65% -ийн хувьцаа, 30% -ийн бонд, 5% -ийн бэлэн мөнгө байна.
- Түргэвчилсэн Тэнцвэртэй Сангууд : Эдгээр тэнцвэртэй сангууд хувьцааны хамгийн өндөр хувийг хуваарилах бөгөөд үнийг өсгөсөн хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой байдаг. Гэсэн хэдий ч, бондод олгох жижиг хуваарилалт нь S & P 500 индексийн хэмжээн дээр үндэслэн хөрөнгийн зах зээлээс доогуур байх үнийн хэлбэлзлийг үүсгэж болох олон талт байдлыг санал болгодог. Түргэвчилсэн тэнцвэртэй сан нь ихэвчлэн ойролцоогоор 85% хувьцааг, 15% -ийн бондыг хуваарилдаг.
Хөрөнгө оруулагчид тэнцвэрийн хөрөнгийг хуваарилах нь харьцангуй тогтвортой байдгийг анхаарах хэрэгтэй. Тиймээс, тэд зорилтот хугацааны тэтгэврийн сантай уялдаж болохгүй бөгөөд энэ нь цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж байдаг хуваарилалт юм.
Тогтворгүй байдлыг бууруулах хамгийн сайн тэнцвэрт сангууд
Балансын тэнцвэрийн загвараар бүх төрлийн тэнцвэрийн сан нь хувьцааны 100% -ийг хуваарилах багцтай харьцуулахад хэлбэлзэлийг бууруулдаг. Тиймээс аливаа хувийн хөрөнгө оруулагчдын "хамгийн сайн тэнцвэржсэн сан" нь тухайн хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлцэлээс хамаарна.
Гэсэн хэдий ч баавгай зах зээлд хамгийн сайн гүйцэтгэдэг сангууд, хувьцааны үнийг 20% -иас их унагасан үед консерватив тэнцвэртэй сангууд байдаг.
Хамтарсан сангийн орчлон дахь хамгийн сайн консерватив сангууд нь Vanguard Wellesley Income (VWINX) юм. 2008 онд S & P 500 индекс -37% -иар огцом уналттай байсан бол VWINX -9.8% илүү өгөөжтэй байсан. Хэдийгээр сөрөг үр өгөөж нь консерватив хөрөнгө оруулагчдад таатай биш боловч энэ 2008 оны буцалтгүй тусламж бусад консерватив хуваарилалтын сангуудын 90% -ийг давсан.
Өргөн хүрээг хамарсан үзэл бодлын хувьд 2015 он 12-р сарын 31-ний хоорондох 15 жилийн дундаж өгөөж нь 6.8% -тай байгаа нь консерватив хуваарилалтын сангуудын 97% -ийг эзэлж байна.
VWINX нь ойролцоогоор 38% -ийн хувьцаа, 60% -ийн бонд, 2% -ийг бэлэн мөнгөөр хуваарилдаг.
Хэрэв та эрсдэлийг бага багаар бодох дургүй бол хамгийн сайн дундын сангуудын нэг нь Vanguard Wellington (VWELX) бөгөөд ойролцоогоор 65% нь хувьцаа, 34% нь бонд, 1% нь бэлэн мөнгөний хуваарилалт юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.