Хувьцааны үнэ доогуур үнэлэгддэг, ногдол ашиг нь хөрөнгө оруулагчдын баялагт гол үүрэг гүйцэтгэдэг.
Хөрөнгө оруулалтын тухай мэдээллийг авч үзье. Энэ нь зайлшгүй хийх ёстой зүйл биш юм. Хөрөнгийн бирж, хувьцааны үнэ өдөртөө давамгайлж, эрчим хүч, өндөр технологи гэх мэт салбарууд ойртож ирлээ.
"Өдөр тутмын хөрөнгийн зах зээлийн үнээс зугтах нь хэцүү" гэж Savant Capital Management-тэй хамт CFP-гийн Грант Мүүр ярьж байна. "Мэдээ мэдээлэл, гар утас эсвэл цаасан дээр байгаа апп дээр байгаа эсэхээс үл хамааран S & P, Dow бүх газрууд харагдаж байна."
Аа, гэхдээ ноогдол ашгийн тухай, эсвэл зарим талаараа хоёулаа ногдол ашиг гэж юу вэ? Франкльтийн ногдол ашиг уу? Толгойноос татгалзсан хаздаггүй ногдол ашиг
Улирлын илүүдэл орлогын үр дүнд хувь нийлүүлэгчдэд олгодог эдгээр төлбөрүүд нь зарим хөрөнгө оруулагчдын хувьд бага үнэлэгддэг, эсвэл үл тоомсорлодог. Зарим тохиолдолд энэ нь ямар нэг хэлцэл гэсэн асуулт юм. Үүнд юу ногдож байна вэ? Хэн ч ойлгож чадах үнийг хуваалц. Хөрөнгийн хуваах нь логик мэт санагддаг. Гэхдээ Уолл Стритийн бүслүүр өөрчлөгдөөгүй бол ногдол ашгаа гэж юу вэ?
Эхлээд түргэн суурьтай: Бенжаас эхлэгчдэд зориулсан хөрөнгө оруулалтын шинжээч Joshua Kennon, "Компани нь хувьцааны хувьцаанд хуваагддаг бөгөөд заримдаа ТУЗ-ийн гишүүд нь өөр өөр хувьцаа эзэмшигчдийн дунд бизнесийн ашиг орлогын хэсгийг хуваахыг шийддэг мөн эдгээр орлогынх нь хасахын тулд тэднийг шалгах ... Тэрээр үргэлжлүүлэн: "Жишээ нь, хэрэв бизнес дараа нь татварын дараах ашгийн 100 сая доллар олсон бол ТУЗ нь 50 сая долларыг ноогдол ашгаар төлж, нөгөө хагасыг нь тэлэх, өрийг багасгах, эсвэл шинэ бүтээгдэхүүн нээхийг шийднэ."
Хангалттай энгийн, тийм үү?
Ногдол ашгийн үнэ цэнэ
Тэдний үнэ цэнэ, урт хугацааны талаар бодож үзээрэй. Хөрөнгө оруулалтын ногдол ашиг гэдэг нь хувьцаанууд илүү их нөөцтэй гэсэн үг. "Ногдол ашгаас хөрөнгө оруулагчид хувьцааны ногдол ашиг хуваарилах боломжтой бол хөрөнгө оруулагчид хувьцаагаа зарах шаардлагагүй болохын тулд цаг хугацааны туршид тогтмол мөнгөний урсгалыг бий болгодог.
"Үүний үр дүнд зөвхөн хувьцааны үнийг дангаар нь онцолж өгдөг."
"Урт хугацааны туршид хувьцааны дахин хөрөнгө оруулалт нь хувьцааны хөрөнгө оруулалтыг их хэмжээгээр хуримтлуулж чаддаг, ялангуяа хувьцааны үнэ цэнийг мэдэрч чадвал олон тооны хувьцааг хуримтлуулж чадна" гэж Ковшор дахь ерөнхий менежер Yale Bock, YH & C Investments, portfolio manager менежер хэлжээ. Урт хугацаанд "буцаах дүн шинжилгээ нь нийт өгөөж-капиталын үнийн өсөлт болон орлогын ойролцоогоор 40% -ийг ногдол ашигт ногдуулдаг."
"Хөрөнгө оруулагчид ерөнхийдөө ногдол ашгийн ач холбогдлыг ойлгодоггүй" гэж Филадельфи дахь хөрөнгө оруулалтын баялаг менежмент ба хөрөнгө оруулалтын компаний ахлах дэд ерөнхийлөгч, пүүсийн менежер Дуглас Х. "Гэвч стратегийн судалгааны түншүүдийн судалгаагаар ногдол ашиг нь сүүлийн 85 жилийн хугацаанд зах зээлийн нийт өгөөжийн талаас илүү хувийг бүрдүүлсэн."
Тэгэхээр давтан хэлье: "Нийт өгөөжийн 40 орчим хувь нь ногдол ашигтай холбоотой" гэжээ. Мөн: "Ногдол ашиг өнгөрсөн 85 жилийн хугацаанд зах зээлийн нийт өгөөжийн талаас илүү хувийг бүрдүүлсэн."
Хувьцааны ногдол ашиг нь хэтэрхий тачаангуй байна.
Ногдол ашгийн хувьцааг сонгох
Ногдол ашгийнхаа төлөө хувьцааг сонгохдоо хайж олохын тулд дараах гол зүйлсийг энд харуулав:
1) Зарим ноогдол ашгиа хаан радараас доогуур нисдэг. Дээрх арга замыг доор харуулав.
Жишээ нь Чикагод байрладаг Dover Corp (тэмдэглэгээ: DOV). Энэ нь LinkedIn Corp. (LNKD) эсвэл Twitter (TWTR) -ын өндөр технологийн хэрэглээг дутуу үнэлдэг. Түүний бизнес нь шингэний менежмент, үйлдвэрлэлийн бүтээгдэхүүн, үйлдвэрлэлийн туслах системд голлон анхаардаг. Эвшээх.
Гэвч эдгээр тансаг технологийн компаниуд 2016 он гэхэд бэрхшээлтэй тулгарч байсан ч Microsoft Corp (MSFT) -аас аварч байсан LinkedIn, мөн Twitter-ээр #superslump -Dover нь 61 жилийн 60-аад жилд 60-н жилийн ногдол ашиг авдаг. DOV-ийн ногдол ашиг нь нэгж хувьцааны үнэ 42 центээр өсч, нэгж хувьцааны үнэ 16 центээр хоёр дахин өссөн байна. 2015 оны 9-р сард ETF Daily News нь Dover нэртэй нэг ногдол ашиг хүртсэн байна.
Үүнийг Apple-ийн (AAPL) компани, хөрөнгө оруулалтын радиод компанидаа харьцуулаарай. Стив Жобс өнгөрсний дараа 2012 он хүртэл таван сар хүртэл ногдол ашиг хуваарилахгүй байна.
Сүүлийн үед технологийн аварга тэдэнтэй танилцсан уу? 1995: анхны MacBook Pro зөөврийн компьютерээс есөн жилийн өмнө.
Өнгөрсөн сард Apple хувьцааны ногдол ашиг 57 центийг зарласан. Энэ бол яг л бэлэн мөнгөний нуранги биш бөгөөд 2014 онд энэ удаад $ 3.05-аас урагшлах болно. Үнэндээ, энэ нь iZilch-ээс илүү юм. Харин Жобс өөрөө ногдол ашиг авахын тулд хөрөнгө оруулалт хийсэн бол Dover илүү логик, ашигтай сонголт байх болно.
2) Ногдол ашгийн бусад ялагч нь өгөөжийн хувьд бараг итгэлтэй зүйл юм. Жонсон ба Жон Жон Жон Жон Жон Женнифер Кеннеди нь Цагаан Ордонд байх хугацаандаа 54 жилийн туршид Нью-Жерси дэхь эрүүл мэндийн үйлчилгээ, эмийн үйлдвэрлэлийн аварга компани нь ногдол ашгийг нэмэгдүүлснээс хойш 54 жилийн туршид үйл ажиллагаагаа явуулж байна. жил. Тэр ч байтугай хүчирхэг Apple ч гэсэн дөрвөн богино жилийн турш тасралтгүй мөрийг удирдаж чадаагүй байна.
5-р сард J & J-ийн хувьцааны ногдол ашиг 6.7% -иар өсч, нэгж хувьцаа нь 75 центээр өсч, нэгж хувьцаа нь 80 цент болж өссөн байна. Мэдээж хэрэг, Band-Aid төрөл бүрийн багц нь 12 орчим доллар зардаг. Гэтэл 54 жил гаруйн хугацаанд хувьцааны ногдол ашгийн автоматаар дахин хөрөнгө оруулалт хийх нь та хагасыг бөглөх хангалттай боолт худалдаж авч магадгүй юм.
2016 онд JNJ компани 100 ширхэг хувьцааг эзэмшдэг бол нэгж хувьцаанд 2.56 цент буюу 256 ам.доллар төлсөн байна. "Дараа жил нь 256 доллар дахин хөрөнгө оруулалт хийснээр танд 2.56 доллар төлөх болно. Үүнээс гадна өсөлт нь ер нь 5-8 хувь байна" гэж Bock хэлжээ.
3) Ногдол ашгийн тэтгэвэрт гарах боломжтой. Энэ нь хэд хэдэн гол хүчин зүйлүүдэд нөлөөлж байна гэж Пейсерс Пейрид байрладаг солилцоо явуулдаг сангийн гаргагч Пейер ETF-ийн ерөнхийлөгч Sean O'Hara хэлэв. "Хөрөнгө оруулагчид, ялангуяа тэтгэвэрт гарсан хүмүүст өндөр үнэ төлбөргүй бэлэн мөнгөний урсгалын өгөөж өндөр өгөөжтэй хувьцаанууд байгаа нь маргаантай юм. Тэд өндөр орлоготой болж, эдийн засгийн өсөлтийг сайжруулах, эрсдэл багатай менежментийг бий болгохын тулд өргөн хүрээтэй индексүүд болон бусад хатуу үнэт зүйлстэй харьцуулбал бусад үнэт цааснуудаас доогуур байдаг. "
4) "Захирагчийн хувьцааг" хайж олох . Та найдвартай ногдол ашгийн өгөөж хайж байгаа бол энэ энгийн график дасгалыг туршаад үзээрэй. Ногдол ашгийн эхнээс эцэс хүртэлх график дээр захирагч байрлуул. Одоо удирдагчид маш их оноо авдаг манлайлагчдыг хай. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG), Coca Cola (KO) нар нь захирлын хувьцааны жишээнүүд юм" гэж Пеннсильванийн Брн Мавр дахь Америкийн санхүүгийн коллежийн ерөнхийлөгч Bob Johnson хэлжээ. "Хөрөнгө оруулагчдын хувьцаанууд нь ногдол ашгийн өсөлтөд тууштай байдгаас хөрөнгө оруулагчдад ногддог"
Эсвэл, хэрэв та илүүд үзвэл: Эдгээр нь баялаг бүтээлийн агуу хэмжүүр юм.