Хэрэв бид худалдан авагчийн дасгал хийж байгаагүй энэ стратегийг ашиглаж байсан бол ногдол ашгийг бид хүлээн авах уу?
Ямар ч баталгаа байхгүй
Зах зээл том хэмжээний раллид орохгүй байх баталгаа байдаг бөгөөд дуудлагын сонголтыг эзэмшигчийн зүгээс хэрэгжүүлэх боломжтой байдаг. Таны тодорхойлж буй стратеги бол Delta-ийн бага хувилбаруудыг худалдах явдал юм. Ингэснээр сонголт нь үнэ цэнэгүй хугацаа дуусна гэсэн үг юм. Гэхдээ "маш их магадлалтай" гэдэг нь хэзээ ч 100% байдаггүй гэдгийг санаарай.
Дараа нь, энэ стратегийг опционыг худалдан авагчийн үүднээс авч үзэх нь чухал юм. Хэрэв сонголт нь (бараг) үнэ цэнэтэй хугацаа нь дуусах баталгаатай бол, хэн нэгэн үүнийг яагаад эзэмших ёстой юм бэ? Тиймээс, таны цуглуулж болох хуримтлал болон мөнгөнөөс хамаарах боломжит жижигхэн боломж хоёрын хооронд тохиромжтой тохиролцоонд хүрэх хэрэгтэй болно. Богино хугацааны борлуулалтыг илүүд үздэг (2-5 долоо хоногоор хугацаа нь дуусдаг) сонголтуудаас илүү жилийн дундаж өгөөжийг санал болгодог тул та шимтгэл нь бага байх болно гэдгийг хүлээн зөвшөөрөх ёстой.
Тиймээс, эдгээрийг авч үзэхдээ таны шийдвэрийг гаргах хэрэгтэй:
- Та 1000 SPY хувьцааг (ойролцоогоор $ 20,000) эзэмшдэг бөгөөд өмнөх сонголт нь үнэ цэнэгүй хугацаа дуусах бүр 10-н мөрийг бичих болно.
- Хэрэв та нэг $ 0.10-г цуглуулж, $ 10-ын шимтгэл төлж байвал $ 90-ыг төлнө. Дөрвөн долоо хоногт $ 90-ийн орлого $ 20,000-ын хөрөнгө оруулалтыг 0.45% буцаадаг. Энэ нь маш цөөхөн боловч 5.4% -ийг жилээр хийдэг. Энэ нь жилийн давуу эрхтэй ногдол ашгийн хэмжээ боловч энэ нь дуудлага бичиж авахыг хичээдэг ихэнх хүмүүсээс хамаагүй бага юм.
ТАЙЛБАР: Хувьцааны урамшуулал нь ногдол ашиг биш , ногдол ашиг хэлбэрээр татвар ногдуулдаггүй, гэхдээ энэ хэлэлцүүлгийн зорилгоор та үүнийг нэмэлт ногдол ашиг гэж үзэж болно.
ТАЙЛБАР: Би арван центийг сонгосон. Учир нь энэ нь үндэслэлтэйгээр авч үзэх боломжтой урамшууллын доод хэмжээ юм. Энэ дасгалыг хийх магадлал бага байхыг хүсч байгаа ч гэсэн сонголтыг бага зарж борлуулахыг зөв гэж би бодохгүй байна. Аравтын дуудлага @ $ 0.05 торыг комиссын дараа $ 40 тор зарах.
- Хэрэв таны үндсэн зорилго нь дасгалын мэдэгдэл өгөхгүй бол шунахайрч болохгүй.
Таны гол асуултын хариулт бол "тийм". Та мөнгөө маш бага зардлаар зарж борлуулж болно. Хэрэв та үүнийг хэдэн арван жилийн турш дахин хийхээр төлөвлөж байгаа бол та (хэрэв та SPY хувьцааг хадгалахыг хүсвэл) наад зах нь нэг тохиолдол хүлээж авах болно (өөрөөр хэлбэл, буцаан худалдан авах Эдгээр алдаанууд). 240-230 сарын хугацаанд статистик тоо баримтаас харахад энэ нь нэгээс илүү тохиолдох болно гэдгийг харуулж байна.
Хэрэв та "Делта" -ын нэг тодорхойлолт бол тухайн хугацаа дуусах үед мөнгөний опционтой байх магадлалыг илэрхийлдэг бол Delta 1-тэй дуудлага худалдах үед үүнийг мөнгөөр 100 удаагийн арилжаанаас ойролцоогоор нэг удаагийн хугацаа дуусна. Хэрэв та дельта 1-тэй, 4 долоо хоногийн хугацаа дууссан опционыг зарахаар сонговол, тухайн мөнгөний сонголтыг (хугацаа дуусах үед) дор хаяж 2-3 удаа хийнэ. Хэрэв та 2 долоо хоногийн сонголтоо зарвал 20- 30 жилээс 500-700 удаа дуудлага бичиж, таны сонголтууд мөнгөө (хугацаа дуусах үед) 100 хугацаа дуусахаас нэг удаа эсвэл хоёр жилд нэг удаа .
Хувилбарууд нь үнэ цэнэгүй хугацаа дуусдаггүй гэдгийг банкинд авч яваарай.
Тиймээс, шийдвэр нь энгийн: Энэ нь таны хувьд сайн стратеги хийхэд $ 90 хураамжийг хангалттай гэж үү? Үнэн бол би мэдэхгүй байна. Энэ бол миний тав тухтай бүс юм. Ихэнх тохиолдлуудад таны төлөвлөгөө төлөвлөсний дагуу ажиллана. Хэрэв та энэ таамаглалыг хүлээн зөвшөөрч чадвал энэ стратегийг хэрэгжүүлэхэд ямар ч буруу зүйл байгаагүй. Гэхдээ олон жилийн туршид сахилга батыг хадгалах шаардлагатай болно. Хэрэв та цаг хугацаа өнгөрөх тусам илүү их хэмжээний хуримтлал цуглуулбал илүү олон давтамжтай даалгавар өгнө гэдэгт итгэлтэй байдаг.
Ногдол ашиг : Тиймээс та ноогдол ашгийн өдрөөс өмнө мэдэгдэл гаргахгүй бол ногдол ашгийг хүлээн авах болно. Сайхан байгаарай: SPY хугацаа дуусахаас 3 сарын дараа дуусна.
Тиймээс, хэрэв опцион эзэмшигч нь ногдол ашиг авахыг хүсч байвал Баасан гараг дуусахаас нэг өдрийн өмнө Пүрэв гаригийн үдэш болно. Үүний дараа та ногдол ашиг авахгүй. Тиймээс, хэрэв таны сонголт энэ пүрэв гарагт байгаа бол та ногдол ашиг хуваарилж, алдаж болно. Дуудлагын эзэн нь өөрийн эрсдэлийг багасгахын тулд сонголтонд хангалттай хэмжээний мөнгө зарцуулдаг (энэ нь нэг өдрийн түүх юм).
Өөрчлөлт хийх
Тиймээ, энэ нь ялгаатай болгодог, гэхдээ нэмэлт өөрчлөлтийг дахин хөрөнгө оруулалт хийхэд л ялгаа нь ихээхэн ач холбогдолтой болно. Хэрэв (хэрэв үгүй бол) энгийн хувьцааны ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалтад дахин хөрөнгө оруулалтын бичгээр бичсэн дуудлага бичиж авснаар хуримтлуулсан нэмэгдлийг нэмэх хэрэгтэй. Ногдол ашгаа дахин дахин хөрөнгөжүүлэхийг хичнээн олон удаа сонгохыг би мэдэхгүй, гэхдээ жилд нэг удаа хамгийн бага байх ёстой.
Хамрагдсан дуудлагыг бичих нь нэмэлт ашиг олохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчийн опционы стратеги юм. Гэхдээ энэ нь ашгийн хязгаарлагдмал байх эрсдэлтэй ( ажил хаялтын үнээр хувьцаа худалдах боломжийн улмаас). Таны стратеги буурч байгаа боловч энэ эрсдэлийг үгүйсгэхгүй.
Манай зөвлөгөө: Явцгаая.