ТАХХ-ийг худалдаж авах уу? Та юу мэдэх хэрэгтэй вэ?
Мөн та өөрийн ТАХБ-уудтай хамтарсан сан худалдан авч болно. Гэсэн хэдий ч та гадагш гарахаасаа өмнө TIPS-ийн талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд хэдэн минут зарцуулаарай.
Төрийн сангийн инфляцийг хамгаалсан үнэт цаас гэж юу вэ?
АНУ-ын Сангийн яам 1997 онд Төрийн сангийн Инфляциас хамгаалагдсан үнэт цаасыг гаргаж эхэлсэн. ТАХ нь АНУ-ын төрийн сангийн энгийн бондоос ялгаатай.
СЄБ-ийн онцлог шинжїїд нь:
- 5, 10, 20 жилийн хугацаатай
- Бондын үндсэн ханш / Хэрэглээний үнийн индекс (ХҮИ)
- Хүүгийн төлбөр нь үндсэн / нэмэгдэж байгаа үндсэн төлбөрийг тогтмол хувиар илэрхийлдэг
- Үндсэн зохицуулалт, хүүний төлбөрийг жилд хоёр удаа хийдэг
- Хөрөнгө оруулагчид дуусгавар болох үед тохируулсан үндсэн эсвэл анхдагч эх үүсвэрийг төлөх (эхний санал болгосон / дуудлага худалдаан дээр нэрлэсэн үнээр нь худалдаж авбал)
Төрийн сангийн инфляциас хамгаалагдсан аюулгүй байдлын жишээ
Төрийн сангийн инфляци-хамгаалагдсан үнэт цаас нь уламжлалт бондоос эрс ялгаатай. Ердийн тогтмол хүүгийн купоны бондын нэрлэсэн үнээр купоны төлбөрийг (жишээлбэл, $ 5 жилийн хүүгийн төлбөрийг $ 1,000) төлөх ба энэ дүнг бонд дуусгавар болох үед буцаана.
ТАХТ-тэй адил биш.
Би эхлээд төгсгөлд нь ТАХИ-ийн хөрөнгө оруулалтын жишээг тоймлон хэлэв. Энэхүү энгийн жишээ нь АНУ-ын Төрийн сангийн дуудлага худалдаагаар худалдан авсан бондыг нэрлэсэн үнээр харуулсан бөгөөд Хэрэглээний үнийн индекс тогтмол өсч байна.
- Хөрөнгө оруулагчийн зүгээс www.treasurydirect.gov руу очиж, таван жилийн хугацаатай Төрийн сангийн Инфляциас хамгаалагдсан үнэт цаасыг дуудлага худалдаагаар 1.00% купоноор худалдаж авна.
- Хэрэглээний үнийн индекс эхний үе шатанд 3% (хагас жилд 1.5%)
- ХҮИ-ийн үр дүнд бондын үнэ 1.5% -иар өсч $ 10,150 болж өссөн.
- 50.75 $ (купоныг $ 10,150-ын үржүүлсэн үндсэн дүнгээр үржүүлсэн 1.00% купоны 50%) хөрөнгө оруулагчид төлнө.
- Календарийн жилийн эцэст хөрөнгө оруулагч купоны төлбөр болон үндсэн төлбөрт тохируулга хийдэг. Энэ татварыг бондын амьдралд үргэлжлүүлэн хийдэг.
- Хөрөнгө оруулагч нь тохируулсан үндсэн дүнг хагас жилээр үржүүлсэн купоны түвшинг үргэлжлүүлэн хүлээн авсаар байна (энэ тохиолдолд тохируулсан үндсэн төлбөр нь зургаан сар тутамд 1.5% -иар өснө).
- Дуудлага худалдаанаас хойш таван жилийн хугацаа дууссаны дараа хөрөнгө оруулагч нь тохируулсан үндсэн 11,605.41 $ ба эцсийн купоныг $ 174.08 ($ 11,605.41 $ 1.5%) хүлээн авна.
Төрийн сангийн инфляциас хамгаалагдсан үнэт цаасны татвар
Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч нь жилийн орлого ба тохируулсан үндсэн дүнгийн аль алинд татвар ногдуулдаг (өөрөөр хэлбэл, ХҮИ-тай холбоотой үндсэн дүнгийн өсөлт). Тохируулгын татварыг "ид шидийн орлого" гэж нэрлэдэг. Татвараас зайлсхийх зорилгоор олон тооны хөрөнгө оруулагчдад ТАТТ-ыг татвараас чөлөөлөгдөх тэтгэврийн данс (жишээ нь, АТГ) -аар сонгох нь зүйтэй.
ТАХТ-ийн хөрөнгө оруулагчид 1099-ОИС-ийн Phantom орлого болон Маягт 1099-INT маягтыг хүлээн авах болно (хэрэв ТАХХ нь татвар ногдох данстай бол).
Төрийн сангийн инфляци-үнэт цаасны хамгаалалт
Хөрөнгө оруулагчид нь үнэт цаасны хувийн өмчийг худалдан авч, хамтын сангуудын давуу талыг эдлэх болно. Vanguard, Fidelity болон бусад компаниуд TIPS хамтын санг санал болгодог.
Үнэт цаасны талаар гүнзгийрүүлэн үзэхийн тулд Vanguard Inflation-Protected Securities Fund-ын багцын менежер Жон Холлиертэй хийсэн ярилцлагыг үзнэ үү.