Олон улсын хөрөнгө оруулалтыг бодвол илүү хялбар байх болно
АНУ-д энэ нь заримдаа Европ болон бусад орнуудад Европын орнуудад үр тарианы ул хөрсний долгионоос илүү анхаарал татахыг эрмэлздэг гэсэн үг юм. дэлхийн тэргүүлэх корпорациуд; Их Британи, Нидерландын Unilever, Францын Sanofi, Германы Henkel, Швейцарьт байх Nestlé гэх мэт арваад жилийн хөрөнгө оруулагчдын шагналыг хүртсэн бизнес эрхлэгчид.
Олон улсын хөрөнгө оруулалтын талаар мэдэхгүй хүмүүсийн хувьд энэ нь Европын хөрөнгийн зах зээл дээр хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ? Хөрөнгө оруулагчийн үндсэн дөрвөн аргын жагсаалтыг хөрөнгө оруулалтын менежментийн компани эсвэл баялаг зөвлөхтэй хамтран ажиллаж байгаа бол би янз бүрийн аргаар өргөн хүрээний ерөнхий тоймыг гаргахад туслахын тулд Португал , түүний багцын менежер эсвэл санхүүгийн зөвлөх нь Атлантын далайгаас гадаадын хувьцааг нэмж байршуулах зорилготой болох боломжтой.
Европын хувьцааны зах зээлд хөрөнгө оруулах анхны арга бол Европын хувьцааны хувьцааг шууд худалдан авах явдал юм. Энэ арга нь зөвхөн дотоодын үнэт цаасыг эзэмшдэг Америкийн хөрөнгө оруулагчдад хамгийн ойрхон бөгөөд ихэвчлэн байдаг. Жишээ нь, та Швейцарийн Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG хувьцааг эзэмшихийг хүсч байгаагаа төсөөлье.
Дэлхийн хамгийн том шоколадны компаниудын нэг Линдт нь дэлхий даяар өргөн цар хүрээтэй үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд өөрийн хамгийн алдартай Lindt шоколадны брэндээс Ghirardelli, Russell Stover, Whitman нарыг эзэмшдэг. Ихэнх америкчууд өртөх, баяр цэнгэлийн амьдралынхаа дараа мэддэг бүх нэрс. Линдт нь хоёр ангилалын бүтэцтэй байдаг бол Швейцарийн бирж дээр арилжааны гэрээгээр эзэмшдэг арилжаа эрхэлдэг үндсэн хувьцаа нь саналын эрхтэй бөгөөд хамгийн сүүлийнх нь 67,150 CHF нэгж хувьцаанд ногдож байна. Доллартай тэнцэх бөгөөд энэ нь одоогийн ханшаар ойролцоогоор $ 69,313 байна.
Энэ үед Линдт хувьцааг хэрхэн худалдаж авах талаархи онцлогууд нь таны арилжааг гүйцэтгэхэд ашигладаг брокерийн пүүсээс хамаарч ялгаатай байдаг. Гэхдээ жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх хэсэг нь ихэвчлэн утсаар брокерын үнэт цаасны арилжааг ширээн дээр дуудах тул бодит худалдаачин таныг худалдааны замаар дамжуулж болно. Тэд таны америк долларыг Швейцарийн франкаар солилцох, тараах төлбөрийг төлж, дараа нь комиссын хамт эцсийн гүйцэтгэлийн үнийг хэлнэ. Энэ нь таны зуучлагч Швейцарь дахь дотоодын брокерын нэмэлт комисстой холбоотой нэмэлт асуулга явуулах болно. .
Брокерын акаунт дээр хувьцаа гарч ирэх үед тэдгээрийг тэмдэгийн тэмдэггүйгээр (эсвэл ядаж, онлайнаар арилжаалагдах боломжгүй тэмдэгтийн тэмдэг байх болно). Хувьцаа нь Швейцарийн хөрөнгийн бирж дээр үнэлэгдээгүй ам.доллараар илэрхийлэгдэх бөгөөд энэ нь Швейцарийн хөрөнгийн бирж дээр үнэлж баршгүй үнэлэгдээгүй байсан ч гэсэн хэлбэлзэлтэй байна гэсэн үг юм. Учир нь кастодиан Хэрэв та өөрийн брокер, хэрэв та байраа зарж, Швейцарь франкыг доллараар буцаан худалдаж авсан бол хувьцааны үнэ ямар үнэ цэнэтэй болохыг хэлж өгнө.
Үүнтэй адилаар, Швейцарийн франкаар хүлээн авсан аливаа ногдол ашгийг автоматаар хөрвүүлэгдэж, валютын хөрвүүлэлтэнд зориулж доллар болгон хувиргаж, брокерын дансанд байршуулна. АНУ-ын татварын хэлэлцээрийн дагуу АНУ-ын иргэний эрх ашгийг нэхэмжлэх тодорхой нэг баримт бичгийг гаргахгүй бол Швейцарийн Засгийн газарт төлөх гадаадын татварыг бараг 35% Швейцарь улс 15 хувийн гадаадын ногдол ашгийн татварыг суутган татвараас чөлөөлөхийг сонгосон.
Хачирхалтай тохиолдолд танай кастодиан Швейцарийн франк дахь Швейцарийн хувьцааны үнийн дүнг харуулах боломжтой ба таны дансанд олон валюттай байхыг зөвшөөрөх бөгөөд ингэснээр ногдол ашгийг Швейцарийн франкаар ирэх болно.
Европийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах энэ аргыг хэрэглэхэд нэг сул тал нь нэмэлт ажил үйлчилгээ, зардлыг тооцохын тулд дор хаяж хэдэн мянган долларын хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай болдог. Мөн та валютын хөрвүүлэх зардал нь илүү өндөр үнэтэй байрлалыг хооронд нь сольж , худалдан авалт хийх-хөрөнгө оруулалтыг эрэмбэлэхийг хүсэх болно.
Европын хувьцааны зах зээл дээр хөрөнгө оруулалт хийж болох хоёр дахь арга бол Европын хадгаламжийн хувьцааг Америкийн хадгаламжийн бичиг олж авах замаар худалдаж авах явдал юм. Европын хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах өөр нэг арга бол АНУ-ын Хадгаламжийн Хадгаламж (ADR) дамжуулан гадаадын хувьцаа худалдан авах явдал юм. Өмнө нь би ийм олон удаа бичсэн байсан хэдий ч, богино хувилбар нь: АХБ-ны хадгаламжийн банк, ихэвчлэн Нью-Йоркийн Меллон, Citigroup, JPMorgan Chase, эсвэл ижил төстэй санхүүгийн институцийн охин компани, томоохон блок худалдан авдаг. гадаадын шууд хөрөнгө. Ингэснээр энэ гадаадын хувьцааг номон дээрээ байршуулж, өмчлөлийг төлөөлж буй үнэт цаасыг гаргах, дотоодын үнэт цаасны арилжаагаар ихэвчлэн Counter-Counter Counter (OTC) зах зээл дээр байгаа хувь хүмүүс хөрөнгө оруулагчид хувьцаагаа зарж борлуулах боломжтой байдаг. дотоодын хувьцааг онлайнаар гүйлгэж, тэмдэгтийн оруулгуутаа оруулаад худалдаагаа хянаж, зуучлагчдаа ирүүлнэ үү. Өөрөөр хэлбэл, АХБ-ны хадгаламжийн банк аливаа ноогдол ашгийг цуглуулж, тэдгээрийг АНУ-ын доллар болгон хувиргаж, АХБ-ны эзэд рүү тарааж, АХБ-ны хураамжийг бүх ажлаас нь сольно.
АДРА-гийн хураамжийг ойлгох нь чухал юм. АДРА-гийн төлбөр болон Олон улсын хөрөнгийн биржээс юу хүлээж байгааг мэдэхийн тулд энэхүү тоймыг уншина уу.
Ихэнх тохиолдолд, ADR хадгаламжийн банк нь гадаадын татварын гэрээний файлын талаархи гомдлыг барагдуулах бөгөөд ингэснээр 15 хувийн суутгах хувь нь ногдол ашгаас 35 хувиас илүү ногдол ашиг авах болно. Заримдаа ADR-ийг гадаадын компани өөрөө ивээн тэтгэдэг бөгөөд энэ тохиолдолд АХБ ил тод байдлыг хангаж, өөрөөр хэлбэл шаардлагатай тохиолдолд зохицуулалтын тодорхой мэдүүлэг өгнө. Бусад тохиолдолд ADR компани ивээн тэтгэдэггүй, гэхдээ АХБ-ны хадгаламжийн банк нь аюулгүй байдлын зах зээл гэж үздэг бөгөөд хувьцааны хүртээмжийг санал болгох замаар хураамжийн орлого бий болгох боломжтой гэж үзсэн учраас бий болсон.
АДБ-уудтай холбоотой нэг асуудал бол олон санхүүгийн порталууд нь ногдол ашгийн талаар тайлагнаагүй, мөн ногдол ашгийн өгөөж нь дотоодын үнэт цаасаар хийгдсэн, гадаадын ногдол ашгийн суутгалын дараа ногдол ашгийн татварын ногдол ашгийн татвар (мөн хэрэв сүүлийнх бол хүүгийн хувь). Энэ нь та алимны алимны ногдол ашгийн харьцуулалтад хүрэхийн тулд зарим тохируулгыг хийх хэрэгтэй гэсэн үг юм. Өөр нэг дутагдал гэвэл ADR хөтөлбөрүүд таны урьдчилан таамаглах арга замыг өөрчлөх эсвэл өөрчлөгдөхгүй байж болох юм. Нөгөөтэйгүүр, ADR-ийн гайхалтай онцлог бол та ихэвчлэн тэдгээрийг устгаж, гадаадын хөрөнгө оруулалтыг эзэмшдэг бол та үүнийг эзэмшихийг хүссэн шийдвэрийг гаргадаг. Энэ нь таны брокер болон АХБ-ны Хадгаламжийн банкинд аль алинд нь, эсвэл хоёуланд нь төлбөр төлөх үүрэг байж болно.
Алдартай ADR-ийн жинхэнэ ертөнцийн жишээг NSRGY тэмдгийн тэмдгээс харж болно. Эдгээр ADR-ууд нь Citibank-ээс гаргасан бөгөөд үүнд АХБ-ны хадгаламжийн банк болон Швейцарьт худалдаалагдсан Nestlé хувьцааг эзэмшиж байсан.
Европын хувьцааны зах зээл дээр хөрөнгө оруулалт хийх гурав дахь арга зам нь тусгай харилцан санхүүжилт болон ETF-ийг худалдан авах явдал юм. Европын хувьцааг хөрөнгө оруулалтын энэ аргачлал нь маш их хөрөнгөтэй, жижиг хөрөнгө оруулагч нарт ашигтай байдаг.
Европын орнуудад төвтэй, эсвэл Европын ихэнх орнуудад өөрийн компанид байрлах компаниудын бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд хязгаарлалт тавьдаг хамтын санхүүжилт , арилжааны үнэт цаасны арилжаа (ETF) -д хөрөнгө оруулалт хийснээр та илүү өргөн хүрээнд төрөлжүүлэлтийг өргөн хүрээнд хямд үнээр авч болно. шууд байршуулах оролдлого хийж чадна. Жишээлбэл, энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш харин зөвхөн үнэт цаасны эдгээр ажилд хэрхэн хандаж байгааг харуулах эрдэм шинжилгээний жишээ юм. Vanguard FTSE Europe ETF гэдэг VGK тэмдэгтийг хараарай. Энэхүү нэгдсэн бүтэц нь Австри, Бельги, Дани, Финланд, Франц, Герман, Грек, Ирланд, Итали, Норвеги, Норвеги, Португалийн компаниудын хувьцааг багтаасан FTSE Developed Europe All Cap Index , Испани, Швед, Швейцарь, Их Британи. Би үүнийг бичихдээ хамгийн том 10 хувьцаанууд нь Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP, and Bayer юм. Зардлын харьцаа 0.10 хувь байна. 12 сарын ногдол ашгийн хэмжээ 2.72 хувь байна.
Гэхдээ энэ нь тоор, тос биш юм. Үнэт цаасны сан , уламжлалт хамтын сан буюу хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг сан зэрэг зохион байгуулалттай хөрөнгө оруулалтын хэрэгслээр дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийдэг. Нэг талаас, та багцад нуугдаж байгаа үлэмж хэмжээний бодит ашиг олдог. Бага магадлалтай хувилбараар та хэн нэгний өнгөрсөн ололт амжилтад их хэмжээний татвар төлөхөд хүргэж болох олон үйл явдлууд бий. Ихэнх хөрөнгө оруулагчид сангаас санхүүжиж чаддаггүй техникийн асуудал. Магадгүй нэлээд тулгамдсан асуудал бол муу зүйлтэй сайн холбоотой байх ёстой, үүнд үндсэн салбар болон хөрөнгийн багцын салбарын жинлэлтийг авч үзэх хэрэгтэй. Жишээлбэл, дээр дурдсан Vanguard FTSE Europe ETF нь санхүүгийн үйлчилгээний компаниудад оруулсан хөрөнгө оруулалтын нэгээс илүү орлоготой байдаг. Энэ бол эдийн засгийн нэг салбарт төвлөрч, харилцан хамааралтай эрсдэлд орох магадлал өндөртэй юм.
Европын хувьцааны зах зээл дээр хөрөнгө оруулалт хийх дөрөвдэх арга зам бол олон улсын томоохон борлуулалт, ашгаараа дотоодын компаниудад эзэмшдэг явдал юм. Хөрөнгө оруулагчид, ялангуяа энгийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах шинэ хөрөнгө оруулагчид нь төвлөрсөн төвтэй оронд нь компанитай холбох хандлагатай байдаг. Америкийн Нэгдсэн Улсад томоохон цөөнх байдаг бөгөөд зарим тохиолдолд ихэнх борлуулалт, ашгийн ихэнх нь "Coca-Cola", Procter & Gamble, Johnson Жонсон, Филипп Моррис Интернэйшнл нар нэн даруй санаж байна. Үнэн хэрэгтээ АНУ АНУ-ын гадна орших үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй S & P 500-ийн борлуулалтын тэн хагас нь АНУ-ын зах зээлд ойртож байна. 2016 онд Европт S & P 500-ийн орлогын 8-аас илүү хувийг буюу Европ доллартай тэнцэх буюу 12 доллар тутам $ 1-ийг бүрдүүлсэн.
Энэ нь дотоодын цэнхэр чипс компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх замаар та Европт аль хэдийн үүнийг мэдэлгүйгээр хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой гэж хэлж болно.
Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээсэн байдал, эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.