Бондын бондын стратегитай гарцын хэлбэлзэл, эрсдэлийг бууруулах
Үр дүнд нь, бондын сан нь тухайн хөрөнгө оруулагчийн мэдэгдэж байгаа дуусгавар болох хугацааг хэзээ ч хамгийн муу нөхцөлд санал болгодоггүй бөгөөд хөрөнгө оруулагч нь наад зах нь түүний удирдагчийг буцааж авдаг. Бусад сангуудын нэгэн адил бонд нь хөрөнгө оруулсан мөнгийг алдаж болно.
Нөгөө талаас бондын стратеги нь тодорхой хугацаатай, тодорхой хугацаатай бондын хязгаартай бондыг эзэмшдэг. Тиймээс, ихэнх тохиолдолд эдийн засгийн орчин нь бондыг эсэргүүцэх хүртэл ч гэсэн та бондыг дуусгавар болгож, эцэст нь үндсэн дүнгээ эргүүлэн авч болно.
Бонд Сумын стратеги
Сумын стратегийг ашигладаг хөрөнгө оруулагч нь хэд хэдэн бонд худалдан авдаг. Тодруулбал, тухайн хөрөнгө оруулагч нь өгөөжийн муруйн тодорхой нэг хэсэгт хөрөнгө оруулалт хийхийг зорьж байгаа тул "сум" гэсэн нэр томъёо юм.
Хэдийгээр сумын стратегийн багцын сум дахь бүх бонд нь ижил хугацаанд гүйцэж боловсруулагдсан боловч бүгд өөр өөр хугацаанд худалдаж авсан байдаг - бусад хоёр стратеги, шат, barbell гэх мэт bullet стратеги нь төрөлжүүлэлтийн замаар хүүгийн түвшний хэлбэлзлийн нөлөөллийг бууруулдаг .
Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч тухайн жилд 10 жилийн хугацаатай бонд худалдан авч, дараа нь гурван жилийн дараа дараагийн худалдан авалтыг хийнэ (энэ удаад долоон жилийн хугацаанд төлөх хуваарьт). Хэрвээ ханшийн хугацааны өсөлт нь хөрөнгө оруулагчид эхний жилд бүхэлд нь багцад хөрөнгө оруулалт хийсэн бол илүү өндөр хүүтэй байх болно.
Мэдээжийн хэрэг, энэ хоёр жилийн туршид хүүгийн хэмжээ ч буурч магадгүй бөгөөд хөрөнгө оруулагч нь бага хүүтэй болох бөгөөд өөр аргаар илүү сайн байх байсан. Гэсэн хэдий ч худалдан авалтаа зогсоох гол зорилго нь сумын стратегийг хэрэгжүүлж байгаа интервалийн үед боломжит түвшинг өсгөхөөс хамгаалж хамгаалах юм. Стратеги бол энэ нь гомдлын хувьд онцгой биш бөгөөд энэ нь нэг бонд худалдаж авахаас хожимдох ёсгүй - гэхдээ энэ нь маш сайн хамгаалалт бөгөөд хоёулаа үндсэн зээлийн эргэн төлөлтийг баталгаажуулж, хүүгийн эрсдэлээс чөлөөлөх боломжийг танд олгодог.
Өөр нэг жишээ: хөрөнгө оруулагч охиноо 2024 онд коллежид сургах болно гэдгийг мэддэг. Эцэг нь захирлыг хэвээр нь байлгахыг хүсч, хувьцаагаа бус харин бондод хөрөнгө оруулахаар сонгож, сумын стратеги ашиглахыг сонгожээ. Энэ хувилбарын хувьд 2024 онд нэг буюу хэд хэдэн бондыг худалдан авах бүрдээ 2014, 2016, 2018, 2020, 2022 онуудад 5 өөр цаг хугацаагаар хөрөнгө оруулалт хийдэг. Хоёр ашиг:
- Оюутны эцэг нь сумын стратегийг хэрэгжүүлэхийн тулд бүх хөрөнгийг нэг дор гаргах шаардлагагүй болно. Бонд худалдан авалт нь зургаан жилийн хугацаанд явагддаг.
- Төгсөлтийн хугацаа нь мэдэгдэж, үнэндээ охиноо коллежийн сургалтын төлбөрийн хэрэгцээнд нийцүүлэхээр сонгосон учир аав нь түүнийг шаардахдаа үндсэн удирдлагыг буцааж авдаг бол сумын стратегийг бондын "дуусгавар болоход хүрнэ" гэж найддаг.
Тодорхой цаг хугацаанд мөнгө шаардагддаг гэдгээ мэддэг хөрөнгө оруулагчид (коллежийн сургалтын жишээ эсвэл тэтгэвэрт гардаг шиг) мөн тэр цагт сумын стратегийг ашиглан мөнгө шаардагдахгүй.
Гэхдээ сумын стратеги нь зээлийн эрсдлийн эсрэг хамгаалалтгүй гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Дээд зэрэглэлийн корпорацийн бондод хөрөнгө оруулах эрсдэл нь таны өгөөжийг нэмэгдүүлэх болно.