Балансын шинжилгээ: Ажлын капитал
Ажлын капитал нь бараг ямар ч санхүүгийн харьцаа буюу тайлан тэнцлийн тооцооллоос илүү найдвартай байдаг тул компани богино хугацааны нөөцөө бүгдийг нь авч, богино хугацааны өр төлбөрөө бүгдийг нь төлөхөд ашиглахад юу үлдэхийг хэлнэ.
Өөр бусад нь тэнцүү, илүү их эргэлтийн хөрөнгө нь компанид гар бие оролцсон, санхүүгийн хямрал багасаж байна.
Гэвч хэтэрхий их ажиллах капиталыг хадгалж байгаа компанид түүний өгөөжийг чирэх боломжтой. Тєлєєлєн удирдах зєвлєл нь эдгээр ашгийн зарим хэсгийг ногдол ашиг хэлбэрээр эсвэл хувьцааг эргүүлэн худалдан авахаар хуваарилах шийдвэр гаргасан тохиолдолд хєрєнгє оруулагчид илїї дээрдсэн байж болно. Энэ нь төвөгтэй үнэлгээ байж болно.
Балансын ажлын капиталыг хэрхэн тооцоолох вэ
Ажлын капитал нь тооцоолох балансын тооцооллын хамгийн хялбар арга юм. Энд томъёо хэрэгтэй болно:
Одоогийн хөрөнгө - Одоогийн өр төлбөр = Ажлын капитал
Энэ бол энгийн зүйл.
Компанид бэлэн мөнгөөр $ 500,000 бэлэн байна гэж хэлээрэй. 250,000 долларын өөр нэг үлдэгдэл нь авлагын хэлбэрээр компанид төлнө. Бараа материал, физик үл хөдлөх хөрөнгийн 1 сая доллартай. Түүний одоогийн хөрөнгө нь $ 1.75 сая.
Одоо компанийн өр төлбөрийг харцгаая.
Энэ нь дансны үлдэгдэл $ 400,000, богино хугацаат өр төлбөрт $ 50,000, хуримтлагдсан өр төлбөрт $ 100,000 төлдөг. Одоогийн өр төлбөр нь $ 550,000 байна.
Компанийн одоогийн өр төлбөрийг эргэлтийн хөрөнгөөс хасч, 1.2 сая ам.долларын эргэлтийн хөрөнгө бий болгодог. Энэ бол маш сайн зүйл.
Ажлын капиталын ач холбогдол
Тодорхойлолтоор компани нэг жилийн хугацаанд бүх төлбөрөө төлөх хангалттай эргэлтийн хөрөнгөтэй байх ёстой.
Компани нь дотооддоо өргөжүүлэхэд шаардагдах нөөц бололцоо байгаа эсэх, эсвэл эргэлтийн хөрөнгийн түвшинг судлах замаар нэмэлт санхүүжилт босгохын тулд банк, санхүүгийн зах зээл рүү хандах шаардлагатай эсэхийг хэлэх боломжтой. Дээрх хувилбарын компани дотооддоо өргөжин тэлэх боломжтой байгаа тул бэлэн мөнгөтэй байна.
Компанийн эргэлтийн хөрөнгө оруулалтын байр суурийг харах гол давуу тал нь санхүүгийн боломжит олон хүндрэлийг урьдчилан харж чаддаг байна. Үл хөдлөх хөрөнгийн хэдэн тэрбум доллартай бизнес хүртэл төлбөрийг төлөх боломжгүй тохиолдолд дампуурлын шүүхэд хурдан олох боломжтой болно.
Хамгийн сайн нөхцөлд, эргэлтийн хөрөнгийн хүрэлцээгүй байдал нь компанид санхүүгийн дарамт үзүүлэх, зээлийг нэмэгдүүлж, зээлдэгч, борлуулагчдад хожуу төлбөр хийх тоог нэмэгдүүлдэг. Энэ бүхэн эцэст нь корпорацийн зээлийн үнэлгээг бууруулдаг. Зээлийн түвшин буурах нь банкууд болон бондын зах зээл нь өндөр хүүтэй байхыг шаарддаг бөгөөд капиталын өртөг нэмэгдэж, орлогын бага нь орлогын эх үүсвэрийг бий болгодог тул корпорацийг их хэмжээний мөнгөөр зарах боломжтой.
Балансын ажлын сөрөг үзүүлэлт
Нягтлан бодох бүртгэлд сөргөөр нөлөөлөх капитал нь ихэвчлэн компани нь ирэх 12 сарын хугацаанд төлбөрөө төлж, өсөлтийг тогтвортой байлгахад хангалттай шингэн биш гэсэн үг юм.
Гэвч сөрөг ажлын капитал нь үнэндээ өндөр эргэлттэй бизнесүүдийн хувьд үнэхээр сайн зүйл байж болох юм.
Өндөр үнээр эргэлтэнд орж , бизнес эрхэлдэг компаниуд хүнсний дэлгүүр эсвэл хөнгөлөлттэй жижиглэн худалдаа эрхэлдэг бизнес эрхлэгчид маш бага ажлын капитал шаарддаг. Эдгээр төрлийн бизнесүүд хаалгаа онгойлгох бүртээ мөнгө олох болно. Дараа нь тэд эргэж, борлуулалтаа нэмэгдүүлэхийн тулд тэр мөнгөө эргүүлэн авчирдаг.
Бэлэн мөнгө маш хурдан бий болдог учраас ихэвчлэн үйлдвэрлэгчийн санхүүжилт гэж нэрлэгддэг эх сурвалжаас, менежмент нь богино хугацааны туршид өдөр тутмын борлуулалтаасаа орлого олох боломжтой юм. Энэ нь санхүүгийн хямрал гарвал ихэнхи цэвэр эргэлтийн хөрөнгийг гартаа байлгах шаардлагагүй юм.
Хүнд машин механизм үйлдвэрлэх хариуцлагатай компанийг багтаасан капитал-эрчимтэй компани бол огт өөр түүх юм.
Эдгээр төрлийн бизнесүүд урт хугацааны төлбөрийн нөхцөлд үнэтэй бараа бүтээгдэхүүн зарж байгаа тул тэд бэлэн мөнгө авах боломжгүй юм. Нягтлан бодох бїртгэлийнхээ їлдэгдлийн тооллогыг ихэвчлэн сараар урьдчилан захиалдаг тул богино хугацааны санхїїгийн хямралын улмаас хєрєнгє босгохын тулд хангалттай зарагддаггїй. Энэ нь худалдах цаг хугацаандаа хэтэрхий оройтсон байж болох юм.
Иймэрхүү компаниуд яагаад хангалттай хэмжээний эргэлтийн хөрөнгийг гартаа байлгахын тулд урьдчилан таамаглах боломжгүй хүндрэл бэрхшээлийг даван туулах хэрэгтэй.