Хөрөнгийн тэгш байдал болон хөрөнгө хуваарилалтын тойм
Хүн бүр тэтгэвэрт гарахад нь хөрөнгө оруулах хамгийн сайн арга замыг олохыг хүсдэг. Хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн аргуудыг туршиж үзэхийн тулд судлаачид ихэнхдээ "тэгшитгэх зам" гэж нэрлэдэг.
Хөрөнгийн гуйвуулгын зам гэдэг нь таны настайд тооцогдох хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн хуваарилалтад төлөвлөсөн өөрчлөлт буюу зам юм. Доорх гурван тэгшитгэх тэгшитгэлийн замын жишээг доор харуулав.
- Хөрөнгийн тэгш бус байдлыг бууруулж байна
Хувьцааны гуйвуулгын зам буурч байгаа нь нас ахих тусам хөрөнгийнхөө хуваарилалтыг аажмаар бууруулж байгаа юм. "Таны насны 100 хасах" эрхий хурууны дүрэм нь тэгшитгэх тэгшитгэлийн замыг бууруулсан жишээ юм. Эргүүлэн хэлэх энэ дүрэм нь үнэт цаасны хувьцаа (хувьцааны индекс, хувьцааны индекс гэх мэт) -д хэр хэмжээг хуваарилах ёстойг тодорхойлохдоо одоогийн таны насыг хасах ёстой. 60-аад настанд хөрөнгө оруулалтын сангуудын хувьцааны 40% -ийг эзэмшдэг. Жил бүр та өөрийн хөрөнгийн хувиарлалтыг 1% -иар бууруулж, бондын хуваарилалтыг нэмэгдүүлнэ. Энэ нь тэгшитгэх тэгшитгэлийн замыг бууруулдаг гэж үздэг. Учир нь хөрөнгөд хуваарилсан дүн таны наснаас хамааран буурах болно.
- Статик тэгш байдал Glide Path
Стандарт тэгшитгэх зам бол үнэт цаасны 60%, бенчдений 40% зэрэг стратегийн хөрөнгийн хуваарилалтыг бий болгох хандлага юм. Жил болгон та тухайн зорилтыг хуваарилахын тулд эргэн төлөлтийг дахин тооцоолж, эсвэл системийг татан авах аргыг ашиглан татан авсан бол та хуваарилалтынхаа 60% -ийг хувьцааны үлдээсэн, 40% -ийн тогтмол орлоготой үлдсэн хөрөнгөний анги бүрээс хангалттай хүртэх болно.
Энгийн жишээг ашиглан жилийн эхэнд $ 100,000, түүний 60%, $ 60,000-тэй төстэй хувьцааны индексийн санд байдаг ба 40% нь бондын индексийн санд байдаг. Жилийн эцэс гэхэд хувьцааны индексийн сан одоо 65,000 ам.доллар, бондын индекс 41000 долларын хөрөнгөтэй гэж тооцоолжээ. Одоо 4000 доллар авах шаардлагатай болсон гэж таамаглаж байна. Та татгалзсаны дараа танд $ 102,000 үлдэнэ. 60/40 хуваарилалтыг хадгалахын тулд хувьцааны 61,200 доллар, 40,800 долларын бондыг авахыг хүсч байна. Ингэснээр та өөрийн хувьцааны индексийн сан $ 3,800, таны бондын сангийн $ 200-ийг зарах болно. (Яг үнэндээ та арилжаагаа өөрийн бондын 200 ам.доллараар зарж борлуулахгүй байх магадлалтай юм. Та $ 4000 хувьцааны индексийн сангаас $ 200-ыг багцын хэмжээтэй харьцуулахад ач холбогдолгүй хэмжээгээр авч болох юм. Худалдааны зардлууд нь $ 200-ын худалдаагаар төлөх нь утгагүй байх магадлал багатай байдаг ч би энд тэгш хэмийн гүйлтийн замыг хэрхэн хадгалах талаар тайлбарлахын тулд үүнийг энд ашигладаг.)
- Өсөн нэмэгдэж буй тэгш байдлын зам
Дансаа нэмэгдүүлэх тэгшитгэлийн зам нь бонд дахь томоохон хэсгийг эхлүүлэх (жишээлбэл, бондын үе шатыг бүрдүүлэх гэх мэт), магадгүй таны багцын 70% -ийг бүрдүүлж, бөөнөөрөө барьцаалж эхлэх, аажмаар зарцуулах Энэ нь таны дансны өмчийн хэсгийг цаг хугацааны явцад өсөх боломжийг олгодог. Тиймээс, та наснаасаа, хувьцааны ашгийг хуваарилах нь аажмаар нэмэгдэж, өгөөжийн эерэг түвшин авчирна гэж үздэг.
Хөрөнгө оруулалтын санг тэгшитгэх зам хэрхэн ашиглагддаг вэ?
Тэтгэвэрт гарах тэтгэврийн сангийн хэмжээ нэмэгдэхийн хэрээр тэгшитгэлийн тэгшитгэлийн нэр томъёог олон удаа ашигладаг болсон. Төлөвлөсөн огноо нь 2030 оны зорилтот өдөр гэх мэт сангийн нэрээр хуанлийн жилтэй байдаг бөгөөд хөрөнгө нь ихэвчлэн удирдагддаг тул зорилтот өдрийн ойролцоо эрсдлийн түвшин буурна. Энэ нь хөрөнгийн зорилтот өдөрт ойртох үед хувьцаануудын хөрөнгийн хуваарилалтыг бууруулдаг. Хэдийгээр зорилтот хугацааны хоёр сан 2030 он гэхэд ижил хугацаатай байж болох боловч тэдгээр нь тэгшитгэх замаасаа шалтгаалан өөр өөр хөрөнгө оруулалт хийж болно. Нэг сан нь зорилтот өдрөө бараг бүх бондын хуваарилалтад хүрч магадгүй бол өөр нэг нь бондын 50% -ийг хуваарилах зорилтот өдөрт хүрч болно.
Хамгийн шилдэг нь юу вэ?
Өмнө нь ямар төрлийн тэгш шударга байдлын зам нь таны тэтгэвэрт гарсан жилүүдэд тулгарах эдийн засгийн болон зах зээлийн нөхцөлд хамгийн сайн үр дүнг өгөх болно гэдгийг урьдчилан мэдэх аргагүй юм. Таны хамгийн сайн сонголт бол таны ашиглахыг хүсч буй хуваарилах аргыг сонгож, сахилга баттай байлгах явдал юм. Таны хийж чадах хамгийн муу зүйл бол байнга солигддог арга юм.